Category: Investing

Πώς να υπολογίσετε την κεφαλαιοποίηση του χρηματιστηρίου και γιατί είναι σημαντικό

Πώς να υπολογίσετε την κεφαλαιοποίηση του χρηματιστηρίου και γιατί είναι σημαντικό

Η κεφαλαιοποίηση μιας χρηματιστηριακής εταιρείας είναι μια σημαντική ιδέα που κάθε επενδυτής πρέπει να κατανοήσει. Παρόλο που η κεφαλαιοποίηση της αγοράς συζητάται συχνά για τις νυχτερινές ειδήσεις και χρησιμοποιείται σε χρηματοοικονομικά εγχειρίδια, ενδέχεται να μην γνωρίζετε πώς υπολογίζεται η κεφαλαιοποίηση του χρηματιστηρίου. Μπορεί επίσης να μπερδευτείτε ως προς το πώς διαφέρει από τα στοιχεία που προκύπτουν σε συζητήσεις για συγχωνεύσεις και εξαγορές. Ευτυχώς, η ιδέα είναι αρκετά απλή και εύχρηστη.

Ο ορισμός της κεφαλαιοποίησης χρηματιστηρίου

Με απλά λόγια, η κεφαλαιοποίηση του χρηματιστηρίου είναι το χρηματικό ποσό που θα σας κοστίσει να αγοράσετε κάθε μετοχή που είχε εκδώσει μια εταιρεία στην τότε τρέχουσα τιμή αγοράς. 

Πώς να υπολογίσετε την κεφαλαιοποίηση χρηματιστηρίου

Ο τύπος για τον υπολογισμό της κεφαλαιοποίησης του χρηματιστηρίου είναι τόσο απλός όσο ακούγεται. Σε αντίθεση με άλλα σημεία οικονομικών δεδομένων, δεν υπάρχουν κρυμμένα κόλπα, περίεργα ιδιορρυθμίες ή έννοιες ορολογίας που πρέπει να λάβετε υπόψη. Χρειάζεστε μόνο δύο κομμάτια δεδομένων, τον αριθμό των μετοχών που εκκρεμούν και την τρέχουσα τιμή της μετοχής. Μόλις έχετε τα δεδομένα, είναι τόσο απλό:

Η κεφαλαιοποίηση του χρηματιστηρίου είναι οι τρέχουσες μετοχές σε κυκλοφορία πολλαπλασιασμένες επί την τρέχουσα τιμή του χρηματιστηρίου . 

Ένα παράδειγμα για τον υπολογισμό της κεφαλαιοποίησης του χρηματιστηρίου

Από τις 25 Οκτωβρίου 2019, η εταιρεία Coca-Cola [NYSE: KO] έχει περίπου 4,28 δισεκατομμύρια μετοχές σε κυκλοφορία και το χρηματιστήριο διαπραγματεύεται στα 53,75 δολάρια ανά μετοχή. Αν θέλετε να αγοράσετε κάθε μετοχή της μετοχής της Coca-Cola στον κόσμο, θα σας κοστίσει 4.280.000.000 μετοχές x 53.75 $ ή 230.050.000.000 $. Αυτό είναι περισσότερα από 230 δισεκατομμύρια δολάρια. Στην Wall Street, οι άνθρωποι θα αναφερόταν στην κεφαλαιοποίηση της Coca-Cola ως 230 δισεκατομμύρια δολάρια.  

Τα δυνατά σημεία και οι αδυναμίες της κεφαλαιοποίησης του χρηματιστηρίου

Οι τιμές των μετοχών μπορεί μερικές φορές να είναι παραπλανητικές κατά τη σύγκριση μιας εταιρείας με την άλλη. Η κεφαλαιοποίηση του χρηματιστηρίου, από την άλλη πλευρά, αγνοεί τις ιδιαιτερότητες της κεφαλαιακής διάρθρωσης που μπορούν να προκαλέσουν την τιμή της μετοχής μιας εταιρείας να είναι υψηλότερη από μια άλλη. Αυτό επιτρέπει στους επενδυτές να κατανοήσουν τα σχετικά μεγέθη των δύο εταιρειών. Για παράδειγμα, συγκρίνετε την Coca-Cola στα 53,75 $ ανά μετοχή με την υπηρεσία ροής Netflix στα 276,82 $ ανά μετοχή. Παρά το γεγονός ότι έχει εκθετικά μεγαλύτερη τιμή μετοχής, η τελευταία έχει κεφαλαιοποίηση χρηματιστηρίου περίπου 121 δισεκατομμυρίων δολαρίων, περισσότερα από 100 δισεκατομμύρια δολάρια μικρότερα από τα κοκα. 

Αυτό δείχνει μερικές από τις επιπλοκές που έρχονται με το πώς να σκεφτούμε την τιμή της μετοχής. Μερικές φορές, μια μετοχή 300 $ μπορεί να είναι φθηνότερη από μια μετοχή $ 10.

Από την άλλη πλευρά, η κεφαλαιοποίηση του χρηματιστηρίου είναι περιορισμένη σε ό, τι μπορεί να σας πει. Η μεγαλύτερη πτώση αυτής της συγκεκριμένης μέτρησης είναι ότι δεν λαμβάνει υπόψη το χρέος μιας εταιρείας. Σκεφτείτε για άλλη μια φορά την Coca-Cola. Στο τέλος του 2018, η εταιρεία είχε περίπου 29,2 δισεκατομμύρια δολάρια σε τρέχουσες υποχρεώσεις (χρέος, φόροι κ.λπ.). Εάν επρόκειτο να αγοράσετε ολόκληρη την επιχείρηση, θα είστε υπεύθυνοι για την εξυπηρέτηση και την αποπληρωμή όλων αυτών των υποχρεώσεων. Αυτό σημαίνει ότι, ενώ η χρηματιστηριακή αγορά της Coke είναι 230 δισεκατομμύρια δολάρια, η επιχειρηματική της αξία είναι 259,2 δισεκατομμύρια δολάρια.

Όσο άλλο είναι ίσο, το τελευταίο σχήμα είναι αυτό που θα χρειαζόταν όχι μόνο να αγοράσετε όλη την κοινή μετοχή – αλλά και να εξοφλήσετε όλο το χρέος της εταιρείας. Η επιχειρηματική αξία είναι ένας πιο ακριβής δείκτης προσδιορισμού της αξίας εξαγοράς μιας εταιρείας.

Μια άλλη σημαντική αδυναμία της χρήσης κεφαλαιοποίησης χρηματιστηρίου ως πληρεξούσιου για την απόδοση μιας εταιρείας είναι ότι δεν λαμβάνει υπόψη διανομές όπως spin-offs, split-offs ή dividen, οι οποίες είναι εξαιρετικά σημαντικές για τον υπολογισμό μιας έννοιας γνωστής ως “συνολική απόδοση” ” Φαίνεται παράξενο για πολλούς νέους επενδυτές, αλλά η συνολική απόδοση μπορεί να οδηγήσει σε έναν επενδυτή να κερδίσει χρήματα, ακόμη και αν η ίδια η εταιρεία χρεοκοπήσει. Για ένα, μπορεί να έχετε εισπράξει μερίσματα με τα χρόνια. Η εταιρεία θα μπορούσε επίσης να εξαγοραστεί και οι μετοχές σας θα μπορούσαν να αγοραστούν εντελώς ή να μεταφερθούν σε μετοχές της νέας μητρικής εταιρείας.

Χρήση κεφαλαιοποίησης αγοράς για τη δημιουργία χαρτοφυλακίου

Πολλοί επαγγελματίες επενδυτές διαιρούν το χαρτοφυλάκιό τους με βάση το μέγεθος της αγοράς. Αυτοί οι επενδυτές το κάνουν επειδή πιστεύουν ότι τους επιτρέπει να επωφεληθούν από το γεγονός ότι οι μικρότερες εταιρείες ιστορικά αναπτύχθηκαν γρηγορότερα, αλλά οι μεγαλύτερες εταιρείες έχουν μεγαλύτερη σταθερότητα και πληρώνουν περισσότερα μερίσματα.

Ακολουθεί μια ανάλυση του τύπου των κατηγοριών κεφαλαιοποίησης της αγοράς που είναι πιθανό να βλέπετε να αναφέρονται όταν αρχίζετε να επενδύετε. Οι ακριβείς ορισμοί τείνουν να είναι λίγο ασαφείς γύρω από τις άκρες, αλλά αυτή είναι μια αρκετά καλή οδηγία.

  • Micro cap : Ο όρος micro cap αναφέρεται σε μια εταιρεία με κεφαλαιοποίηση χρηματιστηρίου κάτω των 250 εκατομμυρίων δολαρίων.
  • Small cap : Ο όρος small cap αναφέρεται σε μια εταιρεία με κεφαλαιοποίηση χρηματιστηρίου από 250 εκατομμύρια έως 2 δισεκατομμύρια δολάρια.
  • Mid cap: Ο όρος mid cap αναφέρεται σε μια εταιρεία με κεφαλαιοποίηση χρηματιστηρίου 2 δισ. $ Έως 10 δισ. $.
  • Μεγάλο όριο : Ο όρος μεγάλο όριο αναφέρεται σε μια εταιρεία με κεφαλαιοποίηση χρηματιστηρίου από 10 δισεκατομμύρια έως 100 δισεκατομμύρια δολάρια.
  • Mega cap : Ο όρος mega cap ή πολύ μεγάλο όριο αναφέρεται σε μια εταιρεία με κεφαλαιοποίηση χρηματιστηρίου άνω των 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Και πάλι, φροντίστε να ελέγξετε τις λεπτομέρειες κατά τη χρήση αυτών των ορισμών. Για παράδειγμα, ένας αναλυτής μπορεί να αναφέρει σε μια εταιρεία με κεφαλαιοποίηση χρηματιστηρίου 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων ως μεγάλη κεφαλαιοποίηση, ανάλογα με τις περιστάσεις.

Τι είναι τα αποθέματα; Ορισμός & Παραδείγματα

Τι είναι τα αποθέματα; Ορισμός & Παραδείγματα

Τα αποθέματα είναι μια επένδυση που σας επιτρέπει να κατέχετε ένα τμήμα μιας δημόσιας εταιρείας.

Μάθετε περισσότερα για τα αποθέματα, πώς λειτουργούν και πώς μπορούν να συμβάλουν στον πλούτο σας.

Τι είναι τα αποθέματα;

Τα αποθέματα αντιπροσωπεύουν την κυριότητα σε δημόσια εταιρεία. Όταν αγοράζετε μετοχές μιας εταιρείας, γίνεστε κάτοχος αυτής της εταιρείας. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία έχει 100.000 μετοχές και αγοράσετε 1.000 από αυτές, σας ανήκει το 1%. Η κατοχή μετοχών σάς επιτρέπει να κερδίζετε περισσότερα από την ανάπτυξη της εταιρείας και σας δίνει δικαιώματα ψήφου των μετόχων.

  • Εναλλακτικό όνομα : Μετοχές, Ίδια Κεφάλαια

Πώς λειτουργούν τα αποθέματα

Οι εταιρείες πουλάνε μετοχές για να κερδίσουν επιπλέον κεφάλαια για να αναπτύξουν την επιχείρησή τους, να ξεκινήσουν νέα προϊόντα ή να εξοφλήσουν το χρέος. Την πρώτη φορά που μια εταιρεία εκδίδει μετοχές στο κοινό ονομάζεται αρχική δημόσια προσφορά (IPO). Μετά την IPO, οι μέτοχοι μπορούν να μεταπωλήσουν τις μετοχές τους στο χρηματιστήριο – όπου οι τιμές καθοδηγούνται από την προσφορά και τη ζήτηση.

Όσο περισσότεροι άνθρωποι που πωλούν ένα απόθεμα, τόσο χαμηλότερη θα είναι η τιμή. Όσο περισσότεροι άνθρωποι αγοράζουν ένα απόθεμα, τόσο υψηλότερη θα είναι η τιμή. Γενικά, οι άνθρωποι αγοράζουν ή πωλούν μετοχές με βάση τις προσδοκίες των εταιρικών κερδών ή κερδών. Εάν οι έμποροι πιστεύουν ότι τα κέρδη μιας εταιρείας είναι υψηλά ή θα αυξηθούν περαιτέρω, θα ανεβάσουν την τιμή της μετοχής.

Ένας τρόπος με τον οποίο οι μέτοχοι αποφέρουν την επένδυσή τους είναι η πώληση μετοχών σε υψηλότερη τιμή από την αγορά τους. Εάν μια εταιρεία δεν τα πάει καλά και οι μετοχές της μειώσουν την αξία τους, οι μέτοχοι της θα μπορούσαν να χάσουν μέρος ή ακόμη και όλη την επένδυσή τους όταν πουλήσουν.

Σημείωση: Το κέρδος από την πώληση μιας μετοχής είναι γνωστό ως υπεραξία.

Ο άλλος τρόπος με τον οποίο τα κέρδη των μετόχων είναι μέσω μερισμάτων, τα οποία είναι τριμηνιαίες πληρωμές που κατανέμονται ανά μετοχή βάσει των κερδών μιας εταιρείας. Είναι ένας τρόπος ανταμοιβής και παροχής κινήτρων στους μετόχους – τους πραγματικούς ιδιοκτήτες της εταιρείας – για επενδύσεις. Είναι ιδιαίτερα σημαντικό για εταιρείες που είναι κερδοφόρες αλλά ενδέχεται να μην αναπτύσσονται γρήγορα.

Ο τρίτος, πιο ριψοκίνδυνος τρόπος κέρδους από τα αποθέματα είναι από παράγωγα, τα οποία αντλούν την αξία τους από υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία, όπως μετοχές και ομόλογα. Οι επιλογές μετοχών σάς δίνουν τη δυνατότητα να αγοράσετε ή να πουλήσετε ένα απόθεμα σε μια συγκεκριμένη τιμή έως μια συμφωνημένη ημερομηνία. 

Μια επιλογή κλήσης είναι το δικαίωμα αγοράς σε καθορισμένη τιμή. Όταν η τιμή της μετοχής ανεβαίνει, κερδίζετε χρήματα αγοράζοντας τα στη σταθερή χαμηλότερη τιμή και τα πουλάτε στη σημερινή τιμή. Μια επιλογή τοποθέτησης είναι το δικαίωμα πώλησης σε καθορισμένη τιμή. Κερδίζετε χρήματα όταν η τιμή της μετοχής μειώνεται. Σε αυτήν την περίπτωση, το αγοράζετε στη χαμηλότερη τιμή του αύριο και το πωλείτε στην συμφωνημένη υψηλότερη τιμή.

Σημαντικό: Οι περισσότεροι χρηματοοικονομικοί σχεδιαστές θα συμβουλέψουν μεμονωμένους επενδυτές να διατηρήσουν τις αγορές και να διατηρήσουν μετοχές μακροπρόθεσμα σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο για να κερδίσουν την υψηλότερη απόδοση με τον μικρότερο κίνδυνο.

Τύποι αποθεμάτων

Υπάρχουν δύο βασικοί τύποι αποθεμάτων: κοινά και προτιμώμενα. Τα αποθέματα που παρακολουθούνται στους βιομηχανικούς μέσους όρους Dow Jones και το S&P 500 είναι κοινά. Οι αξίες τους εξαρτώνται από το πότε διαπραγματεύονται. Οι κοινοί κάτοχοι μετοχών μπορούν να ψηφίσουν για τις υποθέσεις μιας εταιρείας, όπως το διοικητικό συμβούλιο, τις συγχωνεύσεις και εξαγορές και τις εξαγορές.

Ωστόσο, εάν μια εταιρεία χρεοκοπήσει και ρευστοποιήσει τα περιουσιακά της στοιχεία, οι κοινοί ιδιοκτήτες μετοχών βρίσκονται στην τελευταία γραμμή για πληρωμή, μετά τους κατόχους ομολόγων της εταιρείας και τους προτιμώμενους μετόχους.

Εκτός από αυτούς τους δύο τύπους αποθεμάτων, υπάρχουν και άλλοι τρόποι κατηγοριοποίησης των αποθεμάτων, σύμφωνα με τα χαρακτηριστικά των εταιρειών που τα εξέδωσαν. Αυτοί οι διαφορετικοί όμιλοι ικανοποιούν τις διαφορετικές ανάγκες των μετόχων. Τα αποθέματα μπορούν να ομαδοποιηθούν ανά βιομηχανικό τομέα, όπως:

  • Βασικά υλικά : Εταιρείες που εξάγουν φυσικούς πόρους
  • Συγκροτήματα : Παγκόσμιες εταιρείες σε διαφορετικές βιομηχανίες
  • Καταναλωτικά αγαθά : Εταιρείες που παρέχουν αγαθά για πώληση στο λιανικό εμπόριο στο ευρύ κοινό
  • Χρηματοοικονομικά:  Τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρείες και εταιρείες ακινήτων
  • Υγειονομική περίθαλψη : Πάροχοι υγειονομικής περίθαλψης, ασφάλιση υγείας, προμηθευτές ιατρικού εξοπλισμού και εταιρείες φαρμάκων
  • Βιομηχανικά προϊόντα : Μεταποιητικές εταιρείες
  • Υπηρεσίες : Εταιρείες που λαμβάνουν προϊόντα στους καταναλωτές
  • Τεχνολογία : Υπολογιστής, λογισμικό και τηλεπικοινωνίες
  • Βοηθητικά προγράμματα : Εταιρίες ηλεκτρικού, φυσικού αερίου και νερού

Μπορούν επίσης να ομαδοποιηθούν με βάση το δυναμικό και την αξία. Τα αποθέματα ανάπτυξης αναμένεται να παρουσιάσουν ταχεία ανάπτυξη, αλλά συνήθως δεν πληρώνουν μερίσματα. Μερικές φορές, οι εταιρείες μπορεί να μην έχουν ακόμη κέρδη, αλλά οι επενδυτές πιστεύουν ότι η τιμή της μετοχής θα αυξηθεί. Πρόκειται συνήθως για νεότερες εταιρείες που έχουν πολύ χώρο για την ανάπτυξη των επιχειρήσεων και προσθήκες στο επιχειρηματικό τους μοντέλο.

Οι μετοχές αξίας πληρώνουν μερίσματα, καθώς η τιμή του ίδιου του αποθέματος δεν αναμένεται να αυξηθεί πολύ. Αυτές τείνουν να είναι μεγάλες εταιρείες που δεν είναι συναρπαστικές, οπότε η αγορά τις έχει αγνοήσει. Οι έξυπνοι επενδυτές βλέπουν την τιμή ως υποτιμημένη για αυτό που προσφέρει η εταιρεία.

Τα αποθέματα blue-chip εκτιμώνται αρκετά και ενδέχεται να μην αυξάνονται γρήγορα, αλλά έχουν αποδειχθεί αξιόπιστες εταιρείες σε σταθερές βιομηχανίες με τα χρόνια. Πληρώνουν μερίσματα και θεωρούνται ασφαλέστερη επένδυση από τα αποθέματα ανάπτυξης ή αξίας. Ονομάζονται επίσης αποθέματα εισοδήματος.

Βασικές επιλογές

  • Τα αποθέματα αντιπροσωπεύουν ιδιοκτησία σε μια εταιρεία.
  • Ο πρωταρχικός τρόπος για να κερδίσετε χρήματα από μια μετοχή είναι η αύξηση της τιμής της μετοχής και των πληρωμών μερισμάτων.
  • Τα αποθέματα μπορούν να ομαδοποιηθούν ανά τομέα, αποτίμηση ή αξία.

Οδηγός για αρχάριους για επένδυση σε μετοχές

Οδηγός για αρχάριους για επένδυση σε μετοχές

Η επένδυση σε μετοχές μπορεί να είναι ένας αποτελεσματικός τρόπος για την οικοδόμηση πλούτου με την πάροδο του χρόνου. Το να μάθεις πώς να επενδύσεις με σύνεση και υπομονή για μια ζωή μπορεί να αποφέρει αποδόσεις που ξεπερνούν κατά πολύ το πιο μέτριο εισόδημα. Σχεδόν κάθε μέλος των 400 πλουσιότερων Αμερικανών του Forbes έκανε τη λίστα το 2019 επειδή κατείχε ένα μεγάλο τμήμα μετοχών σε μια δημόσια ή ιδιωτική εταιρεία.

Όλα ξεκινούν με την κατανόηση του τρόπου με τον οποίο λειτουργεί το χρηματιστήριο, ποιοι είναι οι επενδυτικοί σας στόχοι και αν μπορείτε να χειριστείτε πολύ ή λίγο ρίσκο.

Τι είναι τα αποθέματα;

Τα αποθέματα είναι επενδύσεις σε μετοχές που αντιπροσωπεύουν νόμιμη ιδιοκτησία σε μια εταιρεία. Γίνετε μερικός ιδιοκτήτης της εταιρείας όταν αγοράζετε μετοχές.

Οι εταιρείες εκδίδουν μετοχές για να συγκεντρώσουν χρήματα, και διατίθεται σε δύο παραλλαγές: κοινές ή προτιμώμενες. Η κοινή μετοχή παρέχει στον μέτοχο ένα αναλογικό μερίδιο των κερδών ή ζημιών μιας εταιρείας, ενώ το προτιμώμενο απόθεμα συνοδεύεται από μια προκαθορισμένη πληρωμή μερισμάτων.

Σημείωση: Οι άνθρωποι μιλούν γενικά για κοινές μετοχές όταν μιλούν για αγορά μετοχών.

Επένδυση σε Μετοχές

Μπορείτε να επωφεληθείτε από την κατοχή μετοχών όταν αυξάνεται η τιμή της μετοχής ή από τριμηνιαίες πληρωμές μερισμάτων. Οι επενδύσεις συσσωρεύονται με την πάροδο του χρόνου και μπορούν να αποφέρουν μια σταθερή απόδοση λόγω του σύνθετου επιτοκίου, το οποίο επιτρέπει στο ενδιαφέρον σας να αρχίσει να κερδίζει τόκους.

Για παράδειγμα, μπορεί να πραγματοποιήσετε μια αρχική επένδυση 1.000 $ και σκοπεύετε να προσθέσετε 100 $ κάθε μήνα για 20 χρόνια. Θα καταλήγατε με 75.457,50 $ μετά από 20 χρόνια, παρόλο που συνεισφέρατε μόνο 25.000 $ με την πάροδο του χρόνου, εάν δείτε μια ετήσια απόδοση 10% τόκου.

Ο Μπέντζαμιν Γκράχαμ είναι γνωστός ως ο πατέρας της αξίας της επένδυσης και έχει κηρύξει ότι τα πραγματικά χρήματα στην επένδυση θα πρέπει να γίνουν – όπως τα περισσότερα από αυτά στο παρελθόν – όχι από την αγορά και πώληση, αλλά από την κατοχή και κατοχή τίτλων, τη λήψη τόκους και μερίσματα και επωφελούνται από τη μακροπρόθεσμη αύξηση της αξίας τους.

Γιατί οι τιμές των μετοχών κυμαίνονται

Το χρηματιστήριο λειτουργεί σαν δημοπρασία. Οι αγοραστές και οι πωλητές μπορεί να είναι άτομα, εταιρείες ή κυβερνήσεις. Η τιμή ενός αποθέματος θα μειωθεί όταν υπάρχουν περισσότεροι πωλητές από τους αγοραστές. Η τιμή θα αυξηθεί όταν υπάρχουν περισσότεροι αγοραστές από τους πωλητές.

Η απόδοση μιας εταιρείας δεν επηρεάζει άμεσα την τιμή της μετοχής της. Οι αντιδράσεις των επενδυτών στην απόδοση αποφασίζουν πώς κυμαίνεται η τιμή της μετοχής. Περισσότερα άτομα θα θέλουν να κατέχουν το απόθεμα εάν μια εταιρεία έχει καλή απόδοση, αυξάνοντας κατά συνέπεια την τιμή. Το αντίθετο ισχύει όταν μια εταιρεία υπο-απόδοση.

Κεφαλαιοποίηση χρηματιστηρίου

Η κεφαλαιοποίηση της μετοχής (ανώτατο όριο) είναι το άθροισμα των συνολικών εκκρεμών μετοχών πολλαπλασιασμένο επί την τιμή της μετοχής. Για παράδειγμα, το ανώτατο όριο αγοράς μιας εταιρείας θα ανερχόταν σε 50 εκατομμύρια δολάρια εάν έχει 1 εκατομμύριο εκκρεμείς μετοχές με τιμή 50 $ η καθεμία.

Το ανώτατο όριο αγοράς έχει μεγαλύτερη σημασία από την τιμή της μετοχής, επειδή σας επιτρέπει να αξιολογήσετε μια εταιρεία στο πλαίσιο παρόμοιων εταιρειών στον κλάδο της. Μια εταιρεία μικρού κεφαλαίου με κεφαλαιοποίηση 500 εκατομμυρίων δολαρίων δεν θα πρέπει να συγκριθεί με μια εταιρεία μεγάλου κεφαλαίου αξίας 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι εταιρείες ομαδοποιούνται γενικά ανά ανώτατο όριο αγοράς:

  • Small-cap : 300 εκατομμύρια έως 2 δισεκατομμύρια $
  • Μεσαίο όριο : Μεταξύ 2 δισεκατομμυρίων και 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων
  • Μεγάλο όριο : 10 δισεκατομμύρια δολάρια ή περισσότερα

Διαχωρισμός αποθεμάτων

Η διάσπαση των μετοχών συμβαίνει όταν μια εταιρεία αυξάνει τις συνολικές μετοχές της διαιρώντας αυτές που έχει σήμερα. Αυτό γίνεται συνήθως σε αναλογία 2 προς 1.

Για παράδειγμα, μπορεί να έχετε 100 μετοχές από ένα απόθεμα με τιμή 80 $ ανά μετοχή. Θα είχατε 200 μετοχές με τιμή 40 $ η καθεμία αν υπήρχε διαχωρισμός μετοχών. Ο αριθμός των μετοχών αλλάζει, αλλά η συνολική αξία που διαθέτετε παραμένει η ίδια.

Ο διαχωρισμός των μετοχών συμβαίνει όταν οι τιμές αυξάνονται με τρόπο που αποθαρρύνει και ζημιώνει τους μικρότερους επενδυτές. Μπορούν επίσης να διατηρήσουν την αύξηση του όγκου συναλλαγών δημιουργώντας μια μεγαλύτερη ομάδα αγορών.

Σημείωση: Αναμένετε να ζήσετε μια διάσπαση μετοχών κάποια στιγμή εάν επενδύσετε.

Τιμή μετοχής έναντι τιμής

Η τιμή της μετοχής μιας εταιρείας δεν έχει καμία σχέση με την αξία της. Μια μετοχή 50 $ θα μπορούσε να είναι πιο πολύτιμη από μια μετοχή $ 800, επειδή η τιμή της μετοχής δεν σημαίνει τίποτα από μόνη της.

Η σχέση τιμής προς κέρδη και καθαρού ενεργητικού είναι αυτό που καθορίζει εάν ένα απόθεμα είναι υπερτιμημένο ή υποτιμημένο. Οι εταιρείες μπορούν να διατηρήσουν τις τιμές τεχνητά υψηλές, χωρίς να πραγματοποιήσουν διαχωρισμό μετοχών, αλλά δεν έχουν την υποκείμενη θεμελιώδη υποστήριξη. Μην κάνετε παραδοχές μόνο με βάση την τιμή.

Τι είναι τα μερίσματα;

Τα μερίσματα είναι τριμηνιαίες πληρωμές που οι εταιρείες αποστέλλουν στους μετόχους τους. Η επένδυση μερισμάτων αναφέρεται σε χαρτοφυλάκια που περιέχουν μετοχές που εκδίδουν με συνέπεια πληρωμές μερισμάτων κατά τη διάρκεια των ετών. Αυτά τα αποθέματα παράγουν μια αξιόπιστη παθητική ροή εισοδήματος που μπορεί να είναι επωφελής κατά τη συνταξιοδότηση.

Ωστόσο, δεν μπορείτε να κρίνετε μια μετοχή από την τιμή του μερίσματος. Μερικές φορές οι εταιρείες θα αυξήσουν τα μερίσματα ως έναν τρόπο για να προσελκύσουν επενδυτές όταν η υποκείμενη εταιρεία αντιμετωπίζει προβλήματα.

Συμβουλή: Αναρωτηθείτε γιατί η διοίκηση δεν επανεπενδύει μερικά από αυτά τα χρήματα στην εταιρεία για ανάπτυξη εάν μια εταιρεία προσφέρει υψηλά μερίσματα.

Αποθέματα Blue-Chip

Οι μετοχές Blue-chip – οι οποίες παίρνουν το όνομά τους από το πόκερ όπου το πιο πολύτιμο χρώμα των chip είναι μπλε – είναι γνωστές, καθιερωμένες εταιρείες που έχουν ιστορικό καταβολής σταθερών μερισμάτων ανεξάρτητα από τις οικονομικές συνθήκες.

Οι επενδυτές τους αρέσουν επειδή τείνουν να αυξάνουν τα ποσοστά μερισμάτων ταχύτερα από το ποσοστό του πληθωρισμού. Ένας ιδιοκτήτης αυξάνει το εισόδημα χωρίς να χρειάζεται να αγοράσει άλλη μετοχή. Τα αποθέματα blue-chip δεν είναι απαραίτητα φανταχτερά, αλλά συνήθως έχουν σταθερούς ισολογισμούς και σταθερές αποδόσεις.

Προτιμώμενα αποθέματα

Οι προτιμώμενες μετοχές είναι πολύ διαφορετικές από τις μετοχές της κοινής μετοχής που διαθέτουν οι περισσότεροι επενδυτές. Οι κάτοχοι προνομιούχων μετοχών είναι πάντα οι πρώτοι που λαμβάνουν μερίσματα και θα είναι οι πρώτοι που θα πληρωθούν σε περίπτωση πτώχευσης. Η τιμή της μετοχής δεν αλλάζει με τον τρόπο που το κοινό απόθεμα, ωστόσο, οπότε ορισμένα κέρδη μπορούν να χαθούν σε εταιρείες με υπερ ανάπτυξη.

Οι προτιμώμενοι μέτοχοι δεν έχουν επίσης δικαίωμα ψήφου στις εκλογές των εταιρειών. Αυτές οι μετοχές είναι ένα υβρίδιο κοινών μετοχών και ομολόγων.

Εύρεση αποθεμάτων για το χαρτοφυλάκιό σας

Οι επενδυτικές ιδέες μπορούν να προέρχονται από πολλά μέρη. Μπορείτε να απευθυνθείτε σε εταιρείες όπως η Standard & Poor’s (S&P) ή άλλοι διαδικτυακοί πόροι που μπορεί να σας ενημερώσουν για τις ανερχόμενες εταιρείες, εάν θέλετε καθοδήγηση από επαγγελματικές ερευνητικές υπηρεσίες. Μπορείτε να ρίξετε μια ματιά στο περιβάλλον σας και να δείτε τι ενδιαφέρει ο κόσμος να αγοράσει εάν το να ξοδεύετε το χρόνο σας στην περιήγηση σε ιστότοπους επενδύσεων δεν φαίνεται ελκυστικό.

Αναζητήστε τάσεις και για τις εταιρείες που είναι σε θέση να επωφεληθούν από αυτές. Περπατήστε στους διαδρόμους του μανάβικου σας για να δείτε τι αναδύεται. Ρωτήστε τα μέλη της οικογένειάς σας για τα προϊόντα και τις υπηρεσίες που τους ενδιαφέρουν περισσότερο και γιατί.

Σημείωση: Ενδέχεται να βρείτε ευκαιρίες για επενδύσεις σε αποθέματα σε ένα ευρύ φάσμα βιομηχανιών, από την τεχνολογία έως την υγειονομική περίθαλψη.

Είναι επίσης σημαντικό να εξετάσετε το ενδεχόμενο διαφοροποίησης των μετοχών στα οποία επενδύετε. Εξετάστε τα αποθέματα για διαφορετικές εταιρείες σε διαφορετικούς κλάδους ή ακόμα και μια ποικιλία αποθεμάτων για οργανισμούς με διαφορετικά όρια αγοράς. Ένα ακόμη καλύτερα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο θα έχει και άλλα χρεόγραφα, όπως ομόλογα, ETF ή εμπορεύματα.

Πώς να αγοράσετε αποθέματα

Μπορείτε να αγοράσετε μετοχές απευθείας χρησιμοποιώντας έναν λογαριασμό μεσιτείας ή μία από τις πολλές διαθέσιμες επενδυτικές εφαρμογές. Αυτές οι πλατφόρμες σας δίνουν τη δυνατότητα να αγοράσετε, να πουλήσετε και να αποθηκεύσετε τα αποθέματα που αγοράσατε στον οικιακό υπολογιστή ή το smartphone σας. Οι μόνες διαφορές μεταξύ τους είναι κυρίως στα τέλη και στους διαθέσιμους πόρους.

Και οι δύο παραδοσιακές χρηματιστηριακές εταιρείες όπως η Fidelity ή η TD Ameritrade και οι νεότερες εφαρμογές όπως η Robinhood ή η Webull προσφέρουν συναλλαγές μηδενικής προμήθειας από καιρό σε καιρό. Αυτό καθιστά πολύ πιο εύκολο να αγοράσετε μετοχές χωρίς να ανησυχείτε για τις προμήθειες που τρώνε τις επιστροφές σας.

Συμβουλή: Μπορείτε επίσης να συμμετάσχετε σε έναν επενδυτικό σύλλογο εάν δεν θέλετε να πάτε μόνοι σας. Η συμμετοχή σε έναν μπορεί να σας δώσει περισσότερες πληροφορίες με λογικό κόστος, αλλά χρειάζεται πολύς χρόνος για να συναντηθείτε με τα άλλα μέλη του συλλόγου, τα οποία μπορεί να έχουν διάφορα επίπεδα εμπειρογνωμοσύνης. Μπορεί επίσης να σας ζητηθεί να συγκεντρώσετε μέρος των κεφαλαίων σας σε έναν λογαριασμό κλαμπ πριν επενδύσετε.

Επιλογή χρηματιστή

Υπάρχουν δύο τύποι χρηματιστών: πλήρης εξυπηρέτηση και έκπτωση.

  • Οι μεσίτες πλήρους εξυπηρέτησης προσαρμόζουν συστάσεις και χρεώνουν υψηλότερα τέλη, χρεώσεις υπηρεσιών και προμήθειες. Οι περισσότεροι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν αυτά τα υψηλότερα τέλη λόγω της έρευνας και των πόρων που παρέχουν αυτές οι εταιρείες.
  • Η πλειοψηφία της ερευνητικής ευθύνης βαρύνει τον επενδυτή με μεσίτη έκπτωσης. Ο μεσίτης παρέχει μόνο μια πλατφόρμα για την εκτέλεση συναλλαγών και την υποστήριξη πελατών όταν χρειάζεται.

Οι νεότεροι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από τους πόρους που παρέχονται από μεσίτες πλήρους υπηρεσίας, ενώ οι συχνές επιχειρήσεις και οι έμπειροι επενδυτές που πραγματοποιούν τη δική τους έρευνα ενδέχεται να κλίνουν προς πλατφόρμες χωρίς προμήθειες.

Ένας διαχειριστής χρημάτων μπορεί επίσης να είναι μια επιλογή. Οι διαχειριστές χρημάτων επιλέγουν και αγοράζουν τα αποθέματα για εσάς και τους πληρώνετε ένα βαρύ τέλος – συνήθως ένα ποσοστό του συνολικού χαρτοφυλακίου σας. Αυτή η συμφωνία απαιτεί το λιγότερο χρόνο, επειδή μπορείτε να συναντηθείτε μόνο μία ή δύο φορές το χρόνο εάν ο διευθυντής τα πάει καλά.

Ίσως χρειαστεί να αφιερώσετε περισσότερο χρόνο στη διαχείριση των επενδύσεών σας εάν θέλετε χαμηλές χρεώσεις. Πιθανότατα θα πρέπει να πληρώσετε υψηλότερα τέλη εάν θέλετε να ξεπεράσετε την αγορά ή εάν θέλετε ή χρειάζεστε πολλές συμβουλές.

Πώληση αποθεμάτων

Το να γνωρίζετε πότε να πουλήσετε είναι εξίσου σημαντικό με την αγορά αποθεμάτων Οι περισσότεροι επενδυτές αγοράζουν όταν το χρηματιστήριο αυξάνεται και πωλούν όταν πέφτει, αλλά ένας σοφός επενδυτής ακολουθεί μια στρατηγική που βασίζεται στις χρηματοοικονομικές τους ανάγκες.

Παρακολουθήστε τους κύριους δείκτες της αγοράς. Οι τρεις μεγαλύτεροι δείκτες των ΗΠΑ είναι:

  • Ο βιομηχανικός μέσος όρος του Dow Jones
  • Το S&P 500
  • Το Nasdaq

Μην πανικοβληθείτε εάν εισαγάγουν μια διόρθωση ή σφάλμα. Αυτά τα γεγονότα δεν τείνουν να διαρκούν πολύ και η ιστορία έχει δείξει ότι η αγορά θα ανεβεί ξανά. Η απώλεια χρημάτων δεν είναι ποτέ διασκεδαστική, αλλά είναι έξυπνο να αντέξετε την καταιγίδα μιας αγοράς και να κρατήσετε τις επενδύσεις σας, επειδή μπορεί να αυξηθούν ξανά.

Η κατώτατη γραμμή

Η εκμάθηση του τρόπου επένδυσης σε μετοχές μπορεί να διαρκέσει λίγο χρόνο, αλλά θα είστε στο δρόμο σας για να χτίσετε τον πλούτο σας όταν το καταλάβετε. Διαβάστε διάφορους ιστότοπους επενδύσεων, δοκιμάστε διαφορετικούς μεσίτες και εφαρμογές χρηματιστηρίου και διαφοροποιήστε το χαρτοφυλάκιό σας για να αντισταθμίσετε τον κίνδυνο. Λάβετε υπόψη σας την ανοχή των κινδύνων και τους οικονομικούς σας στόχους και θα είστε σε θέση να αποκαλέσετε τον εαυτό σας ως μέτοχο πριν το γνωρίζετε.

Εναλλακτικές επενδυτικές στρατηγικές αμοιβαίων κεφαλαίων

Εναλλακτικές επενδυτικές στρατηγικές αμοιβαίων κεφαλαίων

Εναλλακτικά κεφάλαια είναι τα αμοιβαία κεφάλαια ή τα χρηματιστήρια (ETF), τα οποία επενδύουν σε μη παραδοσιακούς τίτλους, όπως ακίνητα, εμπορεύματα και μοχλευμένα δάνεια. Αυτά τα κεφάλαια δεν είναι γενικά κατάλληλα για τους περισσότερους επενδυτές, αλλά μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως εργαλεία διαφοροποίησης εάν χρησιμοποιηθούν σωστά.

Τα εναλλακτικά αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να είναι ένας έξυπνος τρόπος για να αποκτήσετε πρόσβαση σε μη παραδοσιακούς επενδυτικούς τίτλους. Ωστόσο, πριν επενδύσουν σε εναλλακτικά κεφάλαια, οι επενδυτές πρέπει να κάνουν εκτενή έρευνα για να προσδιορίσουν εάν αυτοί οι τύποι επενδύσεων είναι κατάλληλοι για αυτούς.

Ορισμός εναλλακτικών κεφαλαίων

Ο όρος «εναλλακτικά κεφάλαια» αναφέρεται γενικά σε αμοιβαία κεφάλαια, αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου ή Αμοιβαία Κεφάλαια (ETF) που επενδύουν σε μη συμβατικά επενδυτικά χρεόγραφα, τα οποία μπορούν γενικά να κατηγοριοποιηθούν ως τίτλοι εκτός από μετοχές, ομόλογα και μετρητά. Εναλλακτικά κεφάλαια ενδέχεται να επενδύσουν σε ακίνητα, δάνεια, εμπορεύματα και μη εισηγμένους τίτλους, όπως τέχνη ή κοσμήματα.

Εναλλακτικές στρατηγικές επενδύσεων κεφαλαίων

Τα εναλλακτικά κεφάλαια χρησιμοποιούνται συνήθως για στρατηγικές διαφοροποίησης χαρτοφυλακίου επειδή η απόδοση για εναλλακτικές επενδύσεις συνήθως έχει χαμηλή συσχέτιση με εκείνη των ευρέων δεικτών της αγοράς, όπως ο δείκτης S&P 500. Ορισμένα εναλλακτικά κεφάλαια μπορεί να έχουν επικεντρωμένες επενδυτικές στρατηγικές, που σημαίνει ότι επενδύουν σε έναν τομέα, όπως τα εμπορεύματα. Άλλα εναλλακτικά κεφάλαια μπορεί να επενδύσουν σε μια σειρά εναλλακτικών επενδύσεων.

Σημείωση: Οι εναλλακτικές στρατηγικές αμοιβαίων κεφαλαίων τείνουν να είναι πιο περίπλοκες από τις συμβατικές στρατηγικές αμοιβαίων κεφαλαίων.

Για παράδειγμα, εναλλακτικά αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να επενδύουν σε κινητές αξίες που είναι εύκολα κατανοητές, όπως παράγωγα, νομίσματα ή χρεωστικά ομόλογα. Τα εναλλακτικά κεφάλαια μπορούν επίσης να επιδιώξουν την επίτευξη αποδόσεων πάνω από τους μέσους όρους της αγοράς ή μπορούν να επιδιώξουν να επιτύχουν «ουδέτερη αγορά» ή «απόλυτες αποδόσεις» χρησιμοποιώντας έναν συνδυασμό μακρών και σύντομων στρατηγικών.

Πριν επενδύσετε σε εναλλακτικά κεφάλαια

Ακολουθούν ορισμένα πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη πριν επενδύσετε σε εναλλακτικά κεφάλαια:

Κίνδυνος αγοράς

Δεδομένου ότι τα εναλλακτικά κεφάλαια επενδύουν σε μη παραδοσιακούς τίτλους, οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν ότι οι διακυμάνσεις των τιμών μπορεί να είναι μεγαλύτερες από τις παραδοσιακές αξίες, όπως τα αποθέματα και τα ομόλογα.

Εξοδα

Λόγω της φύσης τους, τα εναλλακτικά ταμεία τείνουν να έχουν υψηλότερα έξοδα από αυτά των περισσότερων αμοιβαίων κεφαλαίων και ETF. Για παράδειγμα, το κόστος διαχείρισης μπορεί να είναι υψηλό (πάνω από 1,50% αναλογία δαπανών) για εναλλακτικά κεφάλαια λόγω της εκτεταμένης έρευνας και των υψηλών επιπέδων συναλλαγών (κύκλος εργασιών) σε σύγκριση με το μέσο ενεργό-διαχειριζόμενο αμοιβαίο κεφάλαιο.

Δομή

Επειδή τα εναλλακτικά κεφάλαια συνήθως δεν έχουν σαφή νομική δομή, το περιεχόμενο των χαρτοφυλακίων τους μπορεί να μην είναι πάντα σαφές στον επενδυτή. Κάντε ό, τι μπορείτε για να μάθετε τον στόχο και τις συμμετοχές του ταμείου. Πρέπει επίσης να καταλάβετε ποιες είναι οι συμμετοχές και πώς λειτουργούν στις κεφαλαιαγορές. 

Διαχειριστής κεφαλαίων

Δεδομένου ότι τα περισσότερα εναλλακτικά κεφάλαια διαχειρίζονται ενεργά, είναι σημαντικό να γνωρίζετε ποιος διαχειρίζεται το ταμείο. Βεβαιωθείτε ότι ο διαχειριστής έχει πολυετή εμπειρία και έχει ιστορικό απόδοσης που σχετίζεται με το ταμείο που σκέφτεστε.

Ιστορικό απόδοσης

Η προηγούμενη απόδοση δεν αποτελεί εγγύηση για μελλοντικά αποτελέσματα, αλλά μπορεί να σας δώσει μια ιδέα για το τι να περιμένετε από το ταμείο. Ψάξτε για μακροπρόθεσμες αποδόσεις τουλάχιστον πέντε ετών και αποφύγετε χρήματα με μικρότερο ιστορικό. Επίσης, να είστε προσεκτικοί σχετικά με την επένδυση σε εναλλακτικά αμοιβαία κεφάλαια με μεγάλες μεταβολές στην απόδοση (ακραία υψηλά και χαμηλά).

Ελάχιστη επένδυση

Πολλά εναλλακτικά κεφάλαια έχουν ελάχιστες αρχικές επενδύσεις, όπως 10.000 $ ή υψηλότερα, ή μπορεί να απαιτούν από τον επενδυτή να έχει καθαρή αξία τουλάχιστον 1 εκατομμυρίου $ πριν επενδύσει.

Κατώτατη γραμμή για την επένδυση σε εναλλακτικά κεφάλαια

Τα εναλλακτικά κεφάλαια δεν είναι για κάθε επενδυτή. Συνήθως έχουν υψηλότερο κίνδυνο αγοράς, υψηλότερα έξοδα και υψηλότερες ελάχιστες αρχικές επενδύσεις από το μέσο αμοιβαίο κεφάλαιο ή το ETF. Οι επενδυτές που θέλουν να διαφοροποιήσουν μπορούν να επιτύχουν παρόμοια αποτελέσματα δημιουργώντας ένα χαρτοφυλάκιο με κεφάλαια σε διαφορετικές κατηγορίες, κεφαλαιοποίηση και περιουσιακά στοιχεία. Μπορούν επίσης να διαφοροποιηθούν σε εστιασμένους τομείς, όπως οι βιομηχανικοί τομείς.

Οι επενδυτές μπορούν επίσης να επιλέξουν αμοιβαία κεφάλαια ή ETF που ενσωματώνουν εναλλακτικούς τίτλους ή στρατηγικές στα χαρτοφυλάκια τους. Παρόλο που τα εναλλακτικά κεφάλαια δεν είναι απαραίτητα για τη διαφοροποίηση και δεν απαιτούνται για την επίτευξη αποδόσεων που υπερβαίνουν τους ευρέους μέσους όρους της αγοράς, μπορεί να χρησιμοποιηθούν σωστά εάν ο επενδυτής επιφυλάξει και κάνει την έρευνά του πριν επενδύσει.

Τι θα κάνει ένας καλός σύμβουλος επενδύσεων για μένα;

Τι θα κάνει ένας καλός σύμβουλος επενδύσεων για μένα;

Οι σύμβουλοι επενδύσεων διαχειρίζονται χρήματα. Επιλέγουν χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία – όπως μετοχές, ομόλογα και αμοιβαία κεφάλαια – και στη συνέχεια αγοράζουν, πωλούν και παρακολουθούν τα μέσα στον λογαριασμό σας σύμφωνα με τους επενδυτικούς σας στόχους. Οι σύμβουλοι επενδύσεων έχουν γενικά διακριτική εξουσία επί του λογαριασμού σας: Με τη δέσμευσή τους, τους δίνετε γενική εξουσιοδότηση για συναλλαγές για εσάς, χωρίς να συμβουλευτείτε εσάς πριν από κάθε συναλλαγή.

Ορισμένοι σύμβουλοι επενδύσεων εργάζονται με ολιστικό τρόπο, εξετάζοντας όλες τις πτυχές της οικονομικής σας ζωής και συνθέτοντας ένα ολοκληρωμένο επενδυτικό σχέδιο – μια διαδικασία που συχνά ονομάζεται “διαχείριση πλούτου”. Άλλοι σύμβουλοι επενδύσεων έχουν πιο στενή εστίαση, όπως η εξειδίκευση σε μετοχές που πληρώνουν μερίσματα ή δημοτικά ομόλογα. Είναι σύνηθες για έναν σύμβουλο επενδύσεων διαχείρισης πλούτου να προσλαμβάνει στενά επικεντρωμένους επενδυτικούς συμβούλους για τη διαχείριση ορισμένων τμημάτων του χαρτοφυλακίου ενός πελάτη. Συντονίζει τις προσπάθειές τους ενώ ενεργεί ως το άτομο για τον πελάτη.

Investment Advisers εναντίον Οικονομικοί σχεδιαστές

Αν και υπάρχει κάποια αλληλεπικάλυψη, οι επενδυτικές συμβουλές διαφέρουν από τον οικονομικό σχεδιασμό. Οι χρηματοοικονομικοί σχεδιαστές ασχολούνται με θέματα όπως αποταμιεύσεις και προϋπολογισμούς, υποθήκες και δάνεια και ασφάλιση ζωής. όταν συμβουλεύουν για επενδύσεις, είναι συνήθως αμοιβαία κεφάλαια και όχι συγκεκριμένοι τίτλοι. Ορισμένοι χρηματοοικονομικοί σχεδιαστές μπορεί επίσης να είναι χρηματιστές και να μπορούν να ανταλλάσσουν πελάτες. Αλλά σπάνια έχουν διακριτική εξουσία σε έναν λογαριασμό.

Οι διακρίσεις μεταξύ των δύο συχνά θολώνουν επειδή ορισμένοι σύμβουλοι επενδύσεων –ιδίως ο τύπος διαχείρισης πλούτου– προσφέρουν βασικές συμβουλές οικονομικού σχεδιασμού, και μερικοί προσφέρουν ολοκληρωμένο οικονομικό σχεδιασμό καθώς και επενδυτικές συμβουλές. Όπως οι χρηματοοικονομικοί σχεδιαστές, οι σύμβουλοι επενδύσεων πρέπει να κατανοήσουν τους βασικούς οικονομικούς σας στόχους, απαιτώντας πληροφορίες σχετικά με το πότε θα χρειαστεί να χρησιμοποιήσετε τα χρήματά σας και για ποιον θα τα χρησιμοποιήσετε. Πρέπει να συλλέξουν προσωπικά και οικονομικά δεδομένα για εσάς, αφιερώνοντας χρόνο για να κατανοήσουν την ανοχή σας για τον κίνδυνο, το αναμενόμενο ποσοστό απόδοσης και την οικονομική σας ικανότητα να υποστούν τυχόν επενδυτικές απώλειες.

Θέματα προς κάλυψη με έναν Σύμβουλο Επενδύσεων

Ένας σύμβουλος επενδύσεων που εστιάζει στη διαχείριση πλούτου συζητά συγκεκριμένα ζητήματα κατά τη διάρθρωση του χαρτοφυλακίου σας. Συγκεκριμένα, μπορεί να σας πει:

  • Τι να επενδύσετε
  • Είτε θα αγοράσετε αποθέματα είτε αμοιβαία κεφάλαια
  • Εάν πρέπει να επενδύσετε σε κεφάλαια ευρετηρίου ή ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια
  • Ποιες επενδύσεις θα χρησιμοποιηθούν εντός των λογαριασμών συνταξιοδότησής σας
  • Ποιες επενδύσεις πρέπει να έχετε σε λογαριασμούς χωρίς συνταξιοδότηση
  • Ποιοι κίνδυνοι συνδέονται με κάθε επένδυση
  • Ποιο αναμενόμενο ποσοστό απόδοσης μπορεί να λάβετε από το χαρτοφυλάκιό σας
  • Τι είδους φορολογητέο εισόδημα θα δημιουργήσουν οι επενδύσεις σας
  • Πώς μπορείτε να αναδιατάξετε τις επενδύσεις για να μειώσετε το φορολογητέο εισόδημα
  • Ποιοι φόροι θα επιβαρυνθείτε όταν αγοράζετε ή πουλάτε επενδύσεις

Σύμβουλοι επενδύσεων με στενή εστίαση

Μερικές φορές μπορεί να χρειαστείτε τις υπηρεσίες ενός επενδυτικού συμβούλου με ένα συγκεκριμένο είδος ειδικότητας, σε αντίθεση με έναν με στόχο τη συνολική διαχείριση του πλούτου. Μερικά παραδείγματα:

  • Έχετε μεγάλο απόθεμα μιας εταιρείας και πρέπει να βρείτε κάποιον που γράφει επιλογές ή καλύψεις κλήσεων σε αυτό το απόθεμα.
  • Κληρονομείτε ένα μεγάλο χαρτοφυλάκιο μετοχών ή ομολόγων και πρέπει να βρείτε κάποιον που θα σας βοηθήσει να διαχειριστείτε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία ή να τα ξεπουλήσετε.
  • Θέλετε να δημιουργήσετε μια κλίμακα ομολόγων για εισόδημα από συνταξιοδότηση και πρέπει να βρείτε έναν σύμβουλο επενδύσεων που ειδικεύεται στην κατασκευή αυτού του τύπου χαρτοφυλακίου.

Πώς χρεώνουν οι επενδυτικοί σύμβουλοι

Οι περισσότεροι σύμβουλοι επενδύσεων χρεώνουν μια ετήσια αμοιβή που είναι ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων που διαχειρίζονται εκ μέρους σας. Αυτό το ποσοστό είναι συνήθως υψηλότερο για μικρότερα χαρτοφυλάκια και συρρικνώνεται καθώς τα χαρτοφυλάκια μεγαλώνουν. Ένα γενικό εύρος θα ήταν 2 τοις εκατό ετησίως για έναν λογαριασμό 100.000 $, μειώνοντας το 0,5 τοις εκατό ετησίως για λογαριασμούς που είναι 5 εκατομμύρια $ ή περισσότερα.

Αντί, ή επιπρόσθετα, των προμηθειών διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, ορισμένοι σύμβουλοι επενδύσεων ενδέχεται να χρεώνουν με οποιονδήποτε από τους ακόλουθους τρόπους:

  • Ωριαία τιμή
  • Ένα κατ ‘αποκοπή τέλος για την ολοκλήρωση μιας επισκόπησης του υπάρχοντος χαρτοφυλακίου σας
  • Τριμηνιαίο ή ετήσιο τέλος παρακράτησης
  • Ένας συνδυασμός αμοιβών και προμηθειών

Πάντα ζητάτε από τους συμβούλους επενδύσεων μια σαφή εξήγηση για τον τρόπο αποζημίωσής τους. Κάθε σύμβουλος επενδύσεων οφείλει επίσης να σας παρέχει ένα έγγραφο γνωστοποίησης, το οποίο καταρτίζεται σύμφωνα με τις απαιτήσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC). Επισήμως ονομάζεται Uniform Application for Investment Adviser Registration and Report by Exempt Reporting Adviser, περιλαμβάνει μια ενότητα, γνωστή ως Έντυπο ADV Μέρος 2, που αποκαλύπτει τους τύπους αποζημίωσης και τυχόν πιθανές συγκρούσεις συμφερόντων.

Η κατώτατη γραμμή

Τα στυλ και οι στρατηγικές των συμβούλων επενδύσεων ποικίλλουν σημαντικά. Σε γενικές γραμμές, ωστόσο, ένας σύμβουλος θα πρέπει πάντα να προσφέρει μια σαφή, κατανοητή περιγραφή της βασικής προσέγγισης διαχείρισης χρημάτων. Θα θελήσει να μάθει πού βρίσκονται όλες οι επενδύσεις και οι λογαριασμοί σας – ακόμη και αυτοί που δεν διαχειρίζεται – έτσι ώστε το χαρτοφυλάκιό σας στο σύνολό του να έχει νόημα, ούτε να αντιγράφετε ούτε να εργάζεστε σε πολλαπλούς σκοπούς με τις άλλες συμμετοχές και τα περιουσιακά σας στοιχεία. Δεν θα κάνει συστάσεις έως ότου καταλάβει τον χρονικό ορίζοντα, το επίπεδο εμπειρίας σας με τις επενδύσεις, τους στόχους σας και την ανοχή σας στον επενδυτικό κίνδυνο. Πιθανότατα, εκτός αν είστε πελάτης που ευδοκιμεί σε κίνδυνο, δεν θα προτείνει να βάλετε όλα τα χρήματά σας σε μια στενή εστίαση, όπως μια πετρελαιοπηγή στη Βενεζουέλα.

Συμβουλές Warren Buffett για επενδυτές: Μην επιλέξετε Αποθέματα Like Me

Συμβουλές Warren Buffett για επενδυτές: Μην επιλέξετε Αποθέματα Like Me

Warren Buffett είναι αναμφισβήτητα ο μεγαλύτερος επενδυτής διαβίωσης. Buffett γύρισε μια επένδυση σε μια αποτυχημένη επιχείρηση κλωστοϋφαντουργίας στο νούμερο τέσσερα της εταιρείας στην λίστα Fortune 500, και την προσωπική περιουσία του έχει διογκωθεί σε πάνω από 60 δισεκατομμύρια $, καθιστώντας τον το τρίτο πλουσιότερο άτομο στη γη.

Δεδομένου δεκαετίες-μακρά πορεία του στην αγορά, πολλοί επενδυτές θέλουν να μάθουν πώς να πάρει τα αποθέματα, όπως ο Buffett. Αλλά για τους μεμονωμένους επενδυτές, συμπεριλαμβανομένης και της δικής της συζύγου του, ο Buffett έρχεται συνεχώς πίσω σε μια πολύ βασική επενδυτική στρατηγική, και είναι μια στρατηγική που δεν έχει τίποτα να κάνει με το να πάρει μεμονωμένες μετοχές.

Συμβουλές του Buffett για τη γυναίκα του

Το 2013 ετήσια επιστολή του προς τους μετόχους, ο Buffett απευθύνεται δική της θνησιμότητας του και προσφέρει σαφείς οδηγίες για το διαχειριστή επιφορτισμένοι με τη διαχείριση τεράστια περιουσία του για τη γυναίκα του.

«Η συμβουλή μου προς τον διαχειριστή, δεν θα μπορούσε να είναι πιο απλή. Βάλτε το 10% των μετρητών σε σύντομο κρατικά ομόλογα-Term και το 90% σε πολύ χαμηλή -Κόστος S & P 500 κεφάλαιο δεικτών. Πιστεύω ότι μακροπρόθεσμα αποτελέσματα της εμπιστοσύνης από την πολιτική αυτή θα είναι ανώτερες από εκείνες που επιτυγχάνονται από τους περισσότερους επενδυτές, εάν τα συνταξιοδοτικά ταμεία, ιδρύματα, ιδιώτες, οι οποίοι χρησιμοποιούν οι διαχειριστές υψηλής τέλος.»

Και αυτό είναι η συμβουλή που έχει επαναληφθεί ξανά και ξανά. Στην ετήσια συνέλευση των μετόχων της Berkshire Hathaway 2016, που συχνά αποκαλείται το «Woodstock του Καπιταλισμού», ο Buffett απάντησε σε ερώτηση σχετικά με το πώς ένας μέσος επενδυτής θα πρέπει να διαχειρίζονται τα κεφάλαιά τους: «Μόλις αγοράσετε ένα ταμείο δείκτη S & P και κάθεται για τα επόμενα 50 χρόνια»

περιφρόνηση του Buffett για τα ακριβά διαχειριστές επενδύσεων είναι σαφής.

Και δεν δείχνουν την εμπιστοσύνη του διαθέτει ένα μοναδικό υλικό, ούτε καν δικό του Berkshire Hathaway. Αντ ‘αυτού, χοάνες επενδύσεις των αποθεμάτων σε ένα ταμείο δείκτη S & P 500, ένα είδος αμοιβαίων κεφαλαίων που ακολουθεί την απόδοση των 500 από τις μεγαλύτερες δημόσιες εταιρείες στην Αμερική.

ισχυρή πεποίθησή του Buffett στην S & P 500 είναι τόσο ισχυρή που θα στοιχηματίσετε $ 1 εκατομμύριο που ο S & P 500 θα ξεπεράσει μια επιλογή από πάνω τα hedge funds την πάροδο του χρόνου.

Όσο για σήμερα, μοιάζει Buffett είναι σε καλό δρόμο για να κερδίσει.

Αλλά δεν Warren Buffet Επενδύστε σε μεμονωμένες μετοχές;

Ίσως να αναρωτιέστε γιατί δική του εταιρεία του Buffett δεν ακολουθεί τις συμβουλές του. Μετά από όλα, Berkshire Hathaway χτίστηκε στις επενδύσεις σε μεμονωμένες επιχειρήσεις, και το χαρτοφυλάκιο περιέχει δισεκατομμύρια δολάρια των επενδύσεων αποθεμάτων σε εταιρείες όπως η Wells Fargo, American Express, και η Coca-Cola.

Είναι ένα χαρτοφυλάκιο χτισμένο σε μια φιλοσοφία που ονομάζεται αξίας επένδυση, η οποία ξεκίνησε από μέντορα και καθηγητής του Buffett Benjamin Graham. Αξία επένδυση αγνοεί διακυμάνσεις στις αγορές και επικεντρώνεται στην πραγματική αξία της εταιρείας. Buffett και η εστίαση της ομάδας του στην εξεύρεση εταιρειών που έχουν ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, μεγάλη διαχείριση, και έχουν υψηλότερη τιμή από την τρέχουσα τιμή της μετοχής.

Αγαπημένη μετρική του Buffett για τη μέτρηση της αξίας της εταιρείας είναι η λογιστική αξία ανά μετοχή . Αυτό μετρά την αξία των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας σε σχέση με την τιμή της μετοχής, δίνοντάς σας μια συντηρητική εύρος αυτό που η εταιρεία αξίζει.

Αν ήθελε να πάρει μετοχές, αξίας επένδυση θα ήταν μια καλή στρατηγική πρέπει να ακολουθήσουμε. Ακόμα, να έχετε κατά νου ότι Buffett και των επενδύσεων ομάδα του διαχειρίζονται δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία, και έχουν τη δυνατότητα να κάνουν μαζικές επενδύσεις και επηρεάζουν τις δραστηριότητες των εταιρειών του χαρτοφυλακίου της Berkshire Hathaway.

Οι ιδιώτες επενδυτές συνήθως εργάζονται με χιλιάδες δολάρια, όχι δισεκατομμύρια, και δεν έχουν το χρόνο, τα περιουσιακά στοιχεία, ή την τεχνογνωσία για να μιμηθεί την επιτυχία του Buffett.

Η Σοφία της Picking Αποθέματα

Μια άλλη σημαντική διαφορά είναι ότι οι μεμονωμένοι επενδυτές, σε αντίθεση με ένα τεράστιο θεσμικό επενδυτή όπως η Berkshire Hathaway, είναι λιγότερο σε θέση να χειριστεί τις μεγάλες απώλειες που έρχονται με την επένδυση στην αγορά.

Και μην κάνετε κανένα λάθος: Αυτές οι απώλειες θα έρθει. Ο καθένας έχει ακούσει μια ιστορία από κάποιον που έκανε μια μεγάλη χρηματιστηριακή ανάκαμψη και χτύπησε το πλούσιο-είτε πρόκειται για την αγορά της Google ή το Netflix μετοχών σε χαμηλή τιμή λίγο μετά δημόσιες εγγραφές τους, ή να πάρει ένα απόθεμα αεροπορική εταιρεία αμέσως μετά τις επιθέσεις της 11ης Σεπτεμβρίου. Αλλά είναι λιγότερο πιθανό να ακούσετε κάποιον που έχασαν τα πάντα, όταν η Enron έπεσε σε ένα σκάνδαλο, ή από τους μετόχους σε GT Προηγμένες Τεχνολογίες που είδαν τα ζώα τους, γίνονται σχεδόν άχρηστα όταν η Apple πήρε ένα νέο προμηθευτή για το iPhone γυαλί οθόνες.

Ακριβώς όπως υπάρχουν ιστορίες της δόξας στο χρηματιστήριο, υπάρχουν ιστορίες των μεγάλων απωλειών.

Πώς να διάρθρωση του χαρτοφυλακίου σας

Αν θέλετε να ακολουθήσετε τη συμβουλή του Buffett για τους μεμονωμένους επενδυτές, εδώ είναι ένας τρόπος που μπορεί να πάει για αυτό. Ως υπενθύμιση, εδώ είναι η βασική συμβουλή του για τη δόμηση ενός χαρτοφυλακίου που χτίστηκε γύρω από την επένδυση δείκτη: «Βάλτε 10% των μετρητών σε κρατικά ομόλογα μικρής διάρκειας, και 90% σε ένα πολύ χαμηλό κόστος S & P 500 κεφάλαιο δεικτών.»

Ας ξεκινήσουμε με αυτά τα ομόλογα. Όπως και με τον S & P 500, μπορείτε να αγοράσετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ETF να επενδύσει σε ένα καλάθι των κρατικών ομολόγων βραχυπρόθεσμα. Vanguard διαθέτει το δικό του ETF του Short-Term Government Bond με ticker VGSH . Ένα χαμηλότερο κόστος Ναύαρχος μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων είναι επίσης διαθέσιμα υπό ticker VSBSX .

Όσον αφορά αυτό το «πολύ χαμηλό κόστος S & P 500 κεφάλαιο δεικτών»; Γι ‘αυτό το τμήμα του χαρτοφυλακίου Buffett, υπάρχουν πολλές επιλογές ταμείο. Οι περισσότεροι επενδυτές θα ξεκινήσει με το Vanguard S & P 500 ETF, ticker σύμβολο VOO. Είναι επίσης διαθέσιμο ως αμοιβαίων κεφαλαίων, σύμβολο ticker VFINX. Οι επενδυτές με τουλάχιστον $ 10.000 για να αφιερώσει σε αυτή την επένδυση μπορεί να πάρει χαμηλότερες αμοιβές και αν το αμοιβαίο κεφάλαιο Admiral Μετοχές, σύμβολο ticker VFIAX.

Έχουμε χρησιμοποιήσει τα κεφάλαια Vanguard σε αυτό το παράδειγμα, λόγω των χαμηλών αμοιβών τους, αλλά και ό, τι μεσιτείας που χρησιμοποιείτε θα έχουν παρόμοιες επιλογές.

Τα οφέλη του Δείκτη Ταμείων

Η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια δείκτη έχει πολλά πλεονεκτήματα σε σχέση με stock-picking.

Άμεση διαφοροποίηση:  Όταν αγοράζετε επιμέρους μετοχές, χρειάζεται αρκετό χρόνο και χρήμα για να δημιουργήσει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. Είναι σημαντικό για την εφαρμογή της διαφοροποίησης στις δύο εταιρείες και βιομηχανίες. Μια επένδυση σε ένα ταμείο δείκτη S & P 500 σας δίνει 500 εταιρείες με τη μία. Top συμμετοχές κατά βάρος περιλαμβάνουν την Apple, η Microsoft, η Exxon Mobil, η Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric, και η JP Morgan Chase.

Ένα στοίχημα για την οικονομία των ΗΠΑ:  Στοίχημα για τις 500 μεγαλύτερες δημόσιες εταιρείες στις Ηνωμένες Πολιτείες μπορεί να συγκριθεί με ένα στοίχημα στη συνολική οικονομία των Ηνωμένων Πολιτειών. Ενώ μια εταιρεία μπορεί να ακολουθήσει τη μοίρα της Enron, σε ορισμένες περιπτώσεις, αυτές είναι σταθερές, Blue Chip εταιρείες που θα δείτε μακροπρόθεσμη σταθερότητα.

Είναι πιο εύκολο να ελέγχουν τα συναισθήματά:  Το καλύτερο επενδυτικό σχέδιο είναι να συνεχίσει να συμβάλλει σιγά-σιγά την πάροδο του χρόνου. Όταν αγοράζουν και να πωλούν μεμονωμένες μετοχές, που είναι πάντα στη νοοτροπία της αγοράς και πώλησης. Αυτό οδηγεί αναπόφευκτα πολλοί επενδυτές να αγοράζουν και να πωλούν σε λάθος χρόνο. Είναι σχεδόν αδύνατο να φορά οι αγορές. Αντ ‘αυτού, ακολουθούν μια δοκιμασμένη και αληθινή πορεία όπου μπορείτε να απολαύσετε τη μεγάλη ανάκαμψη μετά από μια ταραχώδη περίοδο στην αγορά.

Κάτω εμπόριο τέλη:  Μπορείτε να το εμπόριο κάποια αποθέματα για δωρεάν χάρη στις νέες χρηματιστηριακές εταιρείες όπως Loyal3 και Robinhood, αλλά οι περισσότεροι μεσίτες εξακολουθούν να χρεώνουν περίπου $ 10 ανά εμπόριο. Αγορά και πώληση μετοχών για την κατασκευή ενός χαρτοφυλακίου μπορεί εύκολα να κοστίσει εκατοντάδες ή χιλιάδες δολάρια. Ωστόσο, οι περισσότερες μεγάλες χρηματιστηριακές εταιρείες προσφέρουν πρόσβαση στο δικό τους S & P 500 κεφάλαιο δεικτών χωρίς χρέωση. Αν δεν έχετε ένα αγαπημένο, μπορείτε να ακολουθήσετε τις συμβουλές του Buffett για να αγοράσει την έκδοση Εμπροσθοφυλακή του ταμείου. Vanguard προσφέρει δωρεάν συναλλαγές των ιδίων κεφαλαίων της, αν ανοίξετε ένα δωρεάν λογαριασμό Vanguard.

10 Συμβουλές για την επιλογή ενός κερδίζοντας Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Ένας οδηγός για την επιλογή Κερδίζοντας Αμοιβαία Κεφάλαια

Ένας οδηγός για την επιλογή Κερδίζοντας Αμοιβαία Κεφάλαια

1. Γιατί πρέπει πάντα να αγοράσετε No-Load Αμοιβαία Κεφάλαια

Όταν τρεις Βοστώνη διαχειριστές κεφαλαίων συγκεντρώνονται τα χρήματά τους το 1924, το πρώτο αμοιβαίο κεφάλαιο γεννήθηκε. Στις επόμενες οκτώ δεκαετίες, ότι η απλή ιδέα έχει εξελιχθεί σε μία από τις μεγαλύτερες βιομηχανίες στον κόσμο, τώρα τον έλεγχο τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία και επιτρέποντας μικρών επενδυτών μέσα στην ένωση πλούτο τους μέσω συστηματικών επενδύσεων μέσω ενός προγράμματος δολάριο κόστους κατά μέσο όρο. Στην πραγματικότητα, η βιομηχανία αμοιβαίων κεφαλαίων έχει γεννήσει τις δικές αστέρια της με λατρεία-όπως παρακάτω: Peter Lynch, ο Bill Gross, Marty Whitman, και οι λαοί στο τουίντ, Browne & Company για να αναφέρουμε μόνο μερικά.

Με τόσα πολλά να διακυβεύονται, τι πρέπει ένα βλέμμα των επενδυτών σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο; Αυτό το εύχρηστο οδηγό δέκα-βήμα, το οποίο αποτελεί μέρος της πλήρης οδηγός αρχαρίων για την επένδυση σε Αμοιβαία Κεφάλαια μπορεί να κάνει τη διαδικασία πολύ πιο εύκολη και να σας δώσει κάποια ειρήνη του μυαλού, όπως σας κοσκινίσει μέσα από τις χιλιάδες διαθέσιμες επιλογές. Όπως πάντα, πιάσε ένα φλιτζάνι καφέ, καθίστε αναπαυτικά, και σε καμία περίπτωση δεν μπορείτε να νιώσετε σαν επαγγελματίας αμοιβαίο κεφάλαιο!

Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια χρεώνουν ό, τι είναι γνωστό ως ένα φορτίο των πωλήσεων. Αυτό είναι ένα τέλος, συνήθως γύρω στο 5% του ενεργητικού, που καταβάλλεται στο πρόσωπο που σας πουλάει το ταμείο. Μπορεί να είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να βγάλουν λεφτά, αν είστε διαχειριστής του πλούτου, αλλά αν βάζετε μαζί ένα χαρτοφυλάκιο, θα πρέπει να αγοράσουν μόνο no-load αμοιβαία κεφάλαια. Γιατί; Είναι απλά μαθηματικά!

Φανταστείτε ότι έχετε κληρονομήσει $ 100,000 κατ ‘αποκοπή ποσό και θέλουν να επενδύσουν. Είστε 25 ετών. Αν έχετε επενδύσει σε κανένα φορτίο αμοιβαία κεφάλαια, τα χρήματά σας θα πάνε στο ταμείο και κάθε δεκάρα, η πλήρης $ 100.000 θα αμέσως να εργάζονται για σας. Αν, ωστόσο, μπορείτε να αγοράσετε ένα ταμείο φορτίο με, ας πούμε, ένα φορτίο πωλήσεις 5,75%, το υπόλοιπο του λογαριασμού σας θα ξεκινούν από $ 94.250. Υποθέτοντας μια απόδοση 11%, από τη στιγμή που θα φτάσετε συνταξιοδότησης, θα καταλήξετε με $ 373.755 λιγότερα χρήματα ως αποτέλεσμα η πρωτεύουσα έχασε το φορτίο των πωλήσεων. Έτσι, επαναλάβετε μετά από εμάς: Πάντα να αγοράσουν κανένα φορτίο αμοιβαία κεφάλαια. Πάντα να αγοράσουν κανένα φορτίο αμοιβαία κεφάλαια. (Κρατήστε το αποθηκεύσετε!)

2. Δώστε προσοχή στο Εξόδων Λόγος-μπορεί να κάνει ή να σπάσει σας!

Χρειάζονται χρήματα για να τρέξει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Τα πράγματα όπως τα αντίγραφα, διαχείριση χαρτοφυλακίου και αναλυτής των μισθών, καφέ, μισθώσεις γραφείων, και της ηλεκτρικής ενέργειας πρέπει να ληφθεί μέριμνα πριν ακόμα να επενδύσει τα χρήματά σας! Το ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων που πάει προς αυτά τα πράγματα-την αμοιβή παροχής συμβουλών διαχείρισης και των βασικών λειτουργικών εξόδων, είναι γνωστή ως η αναλογία δαπάνης. Με λίγα λόγια, είναι το κόστος της ιδιοκτησίας του ταμείου. Σκεφτείτε το σαν το ποσό που ένα αμοιβαίο κεφάλαιο έχει να κερδίσει μόνο για να σπάσει ακόμη και προτού να μπορέσει καν να αρχίσει να αυξάνεται τα χρήματά σας.

Όλα τα άλλα είναι ίσοι, θέλετε να τα ίδια κεφάλαια που έχουν τη χαμηλότερη δυνατή αναλογία δαπάνης. Εάν δύο κεφάλαια έχουν αναλογίες βάρος του 0,50% και 1,5%, αντίστοιχα, το τελευταίο έχει πολύ μεγαλύτερο εμπόδιο για να νικήσει πριν από τα χρήματα αρχίσει να ρέει στην ατζέντα σας. Με τον καιρό, θα ήταν συγκλονισμένος για να δείτε πόσο μεγάλη διαφορά αυτές οι φαινομενικά ασήμαντη ποσοστά μπορεί να προκαλέσει στον πλούτο σας. Απλά κτύπημα ανοικτό το Morningstar ταμεία 500 2006 Edition κάθεται στο γραφείο μου παρέχει μια ενδιαφέρουσα εικόνα. Πάρτε, για παράδειγμα, ένα τυχαία επιλεγμένο ταμείο, FBR Small Cap (σύμβολο FBRVX).

Όταν το σύνολο των αμοιβών που προστίθενται, η προβολή δαπάνη για 10 χρόνια είναι $ 1.835. Αυτό είναι το ποσό που μπορεί να αναμένεται να πληρώσει έμμεσα (δηλαδή, θα πρέπει να αφαιρεθεί από τις αποδόσεις σας πριν να τους είδε ποτέ) αν έχετε αγοράσει $ 10.000 από το ταμείο σήμερα. Συγκρίνετε αυτό με το Vanguard 500 Index η οποία είναι μια παθητική διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων που προσπαθεί να μιμηθεί την S & P 500 με τα τέλη του μόλις 0,16% ετησίως και προβλεπόμενο κόστος 10 ετών των $ 230 και δεν είναι δύσκολο να καταλάβει κανείς γιατί μπορεί να καταλήξετε με περισσότερα χρήματα στην τσέπη σας ανήκει το τελευταίο. Σε συνδυασμό με το χαμηλό δείκτη κύκλου εργασιών, το οποίο θα μιλήσουμε αργότερα, και δεν είναι δύσκολο να δούμε πώς ένα βαρετό ταμείο χαμηλού κόστους μπορεί πραγματικά να σας κάνει περισσότερα χρήματα από ό, τι πιο σέξι προσφορές.

3. Αποφύγετε τα Αμοιβαία Κεφάλαια με αναλογίες υψηλό κύκλο εργασιών

Μερικές φορές είναι εύκολο να ξεχάσουμε ό, τι βγεις στον πηγαιμό για να κάνει. Πολλοί επενδυτές απλά νομίζουν ότι πρέπει να πάρει την υψηλότερη δυνατή απόδοση. Αντ ‘αυτού, να ξεχνάμε ότι ο στόχος είναι να καταλήξουμε με τα περισσότερα χρήματα μετά από φόρους. Γι ‘αυτό είναι δύσκολο για αυτούς να πιστεύουν ότι μπορούν πραγματικά να πάρουν πλουσιότεροι από την ιδιοκτησία ενός ταμείου που δημιουργεί ανάπτυξη 12% χωρίς κύκλο εργασιών από εκείνο που έχει 17% αύξηση και 100% + του κύκλου εργασιών. Ο λόγος είναι ότι η ηλικία παλιά όλεθρος της ύπαρξής μας: Φόροι.

Προφανώς, αν επενδύουν αποκλειστικά και μόνο μέσα από ένα αφορολόγητο λογαριασμό, όπως ένα 401k, Roth IRA, ή Παραδοσιακά IRA, αυτό δεν είναι μια εκτίμηση, ούτε έχει σημασία αν μπορείτε να διαχειριστείτε τις επενδύσεις για ένα μη κερδοσκοπικού χαρακτήρα. Για όλους τους άλλους, όμως, οι φόροι μπορεί να πάρει μια τεράστια μπουκιά από το παροιμιώδες πίτας, ειδικά αν είστε αρκετά για να καταλάβουν τα ανώτερα σκαλοπάτια της σκάλας εισοδήματος τύχη. Είναι σημαντικό να εστιάσουμε στον κύκλο εργασιών του ρυθμού που είναι, το ποσοστό του χαρτοφυλακίου που αγοράζονται και πωλούνται κάθε χρόνο, για κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο που εξετάζετε.

Εκτός αν είναι ένα ταμείο ειδικότητας όπως ένα μετατρέψιμο ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο, όπου ο κύκλος εργασιών είναι μέρος της συμφωνίας, θα πρέπει να είναι δύσπιστοι όσον αφορά τα κεφάλαια που συνήθως κύκλου εργασιών κατά 50% ή περισσότερο του χαρτοφυλακίου τους. Αυτά τα στελέχη ενοικίαση αποθέματα, δεν αγοράζουν επιχειρήσεις? τα στοιχεία αυτά φαίνεται να μεταφέρω ότι είναι εξαιρετικά σίγουροι για την επένδυσή τους εργασία και να έχουν λίγη στερεά λόγος για την ιδιοκτησία των επενδύσεων που κάνουν.

4. Ψάξτε για έναν έμπειρο, πειθαρχημένο Ομάδα Διαχείρισης

Σε αυτήν την ημέρα της εύκολης πρόσβασης σε πληροφορίες, δεν θα πρέπει να είναι δύσκολο να βρείτε πληροφορίες σχετικά διαχειριστής χαρτοφυλακίου σας. Είναι εκπληκτικό ότι μερικοί από αυτούς τους άνδρες και τις γυναίκες εξακολουθούν να έχουν θέσεις εργασίας, παρά την στροφή στην τρομακτική απόδοση, είναι ακόμη σε θέση να αντλήσουν κεφάλαια από επενδυτές που κατά κάποιο τρόπο σκέφτονται την επόμενη φορά θα είναι διαφορετική. Αν βρείτε τον εαυτό σας να κρατάει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με έναν διευθυντή που έχει μικρή ή καθόλου κομμάτι μητρώου ή, ακόμα χειρότερα, μια ιστορία μαζικές απώλειες, όταν η χρηματιστηριακή αγορά στο σύνολό της έχει καλές επιδόσεις (δεν μπορείτε να το κρατήσετε εναντίον τους, αν τρέχουν ένα Μετοχικό Εσωτερικού και ήταν κάτω από 20%, όταν ο Dow Jones μειώθηκε κατά 20% επίσης) θα πρέπει να εξετάσει τρέχει όσο πιο γρήγορα μπορείτε στην άλλη κατεύθυνση.

Η ιδανική κατάσταση είναι μια επιχείρηση που βασίζεται σε ένα ή περισσότερα ισχυρά διαχειριστές επενδύσεων αναλυτές / χαρτοφυλακίου που έχουν χτίσει μια ομάδα ταλαντούχων και πειθαρχημένη άτομα γύρω τους που κινείται αργά μέσα στις ευθύνες μέρα με την ημέρα, εξασφαλίζοντας μια ομαλή μετάβαση. Είναι με αυτόν τον τρόπο ότι οι επιχειρήσεις, όπως τουίντ, Browne & Company στη Νέα Υόρκη έχουν καταφέρει να γυρίσει στην δεκαετία μετά την δεκαετία του αγορά σύνθλιψη αποδόσεις, ενώ έχουν σχεδόν καμία εσωτερική αναταραχή. Ένα άλλο καλό παράδειγμα είναι Marty Whitman και Τρίτη λεωφόρο ταμεία, η οργάνωση έχτισε και συνεχίζει να επιβλέπει.

Τέλος, θέλετε να επιμένουν ότι οι διαχειριστές έχουν ένα σημαντικό μέρος της καθαρής αξίας τους, επένδυσαν μαζί με τους κατόχους κεφαλαίων. Είναι εύκολο να πληρώσει λόγια για τους επενδυτές, αλλά αυτό είναι ένα διαφορετικό πράγμα εντελώς να έχετε το δικό σας κεφάλαια κινδύνου, παράλληλα με το τους προκαλώντας τον πλούτο σας να αυξάνεται, ή πτώση, σε ανάλογη lockstep με την απόδοση των κεφαλαίων σας.

5. Βρείτε μια φιλοσοφία που συμφωνεί με τη δική σας κατά την επιλογή ενός Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Όπως όλα τα πράγματα στη ζωή, υπάρχουν διαφορετικές φιλοσοφικές προσεγγίσεις για τη διαχείριση των χρημάτων. Προσωπικά, είμαι ένας επενδυτής αξία. Πιστεύω ότι κάθε περιουσιακό στοιχείο έχει αυτό που είναι γνωστό ως «εσωτερική αξία», που είναι μια «πραγματική» τιμή που είναι ίση με το σύνολο των μετρητών που θα δημιουργήσει για τον ιδιοκτήτη από σήμερα έως το τέλος του κόσμου ανάγονται στην παρούσα σε κατάλληλο ρυθμό η οποία λαμβάνει υπόψη τον κίνδυνο χωρίς Υπουργείο Οικονομικών την επιστροφή, τον πληθωρισμό, και ένα ασφάλιστρο κινδύνου μετοχής. Με τον καιρό, ψάχνω για τις επιχειρήσεις που πιστεύω ότι διαπραγματεύονται με σημαντική έκπτωση σε εκτίμηση μου εγγενή αξία. Αυτό μου προκαλεί να αγοράσουν πολύ λίγες επιχειρήσεις κάθε χρόνο και, με την πάροδο του χρόνου, έχει οδηγήσει σε πολύ καλά αποτελέσματα. Αυτό δεν σημαίνει πάντα την ιδιοκτησία κακό εταιρείες με χαμηλή τιμή προς κέρδη αναλογία, διότι, θεωρητικά, μια επιχείρηση θα μπορούσε να είναι φθηνότερο κατά 30 φορές τα κέρδη από άλλη επιχείρηση κατά 8 φορές τα κέρδη, αν θα μπορούσε να υπολογίσει με ακρίβεια τις ταμειακές ροές. Στη βιομηχανία, υπάρχουν αμοιβαία κεφάλαια που ειδικεύονται σε αυτό το είδος της επένδυσης αξίας – τουίντ, Browne & Company, Third Avenue Αξία ταμεία, Fairholme ταμεία, Oakmark ταμεία, Muhlenkamp ταμεία, και πολλά άλλα.

Άλλοι άνθρωποι πιστεύουν σε αυτό που είναι γνωστό ως επενδυτικό «ανάπτυξη», που σημαίνει απλά αγοράζουν τα καλύτερα, ταχύτερα αναπτυσσόμενες εταιρείες σχεδόν ανεξάρτητα από την τιμή. Ακόμα άλλοι πιστεύουν στην κατοχή μόνο blue chip εταιρείες με υγιείς μερισματικές αποδόσεις. Είναι σημαντικό για εσάς να βρείτε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή οικογένεια αμοιβαίων κεφαλαίων που μοιράζεται την ίδια επενδυτική φιλοσοφία που κάνετε.

6. Ψάξτε για Άφθονο Διαφοροποίηση του Ενεργητικού

Warren Buffett, που είναι γνωστή για τη συγκέντρωση στοιχείων ενεργητικού του σε μερικά βασικά ευκαιρίες, δήλωσε ότι για όσους δεν γνωρίζουν τίποτα για τις αγορές, ακραία διαφοροποίηση έχει νόημα. Είναι πολύ σημαντικό ότι, αν δεν έχετε τη δυνατότητα να πραγματοποιείτε κλήσεις κρίση στην πραγματική αξία της εταιρείας, θα εξαπλωθεί περιουσιακών στοιχείων σας έξω μεταξύ διαφόρων εταιρειών, τομέων και κλάδων. Απλά έχουν στην ιδιοκτησία τους τέσσερα διαφορετικά αμοιβαία κεφάλαια που ειδικεύονται στον χρηματοπιστωτικό τομέα (μετοχές των τραπεζών, ασφαλιστικές εταιρείες, κλπ) δεν είναι η διαφοροποίηση. Ήταν κάτι για να χτυπήσει αυτά τα κεφάλαια στην κλίμακα της κατάρρευσης των ακινήτων από τις αρχές του 1990, το χαρτοφυλάκιό σας θα χτυπήσει σκληρά.

Τι θεωρείται καλή διαφοροποίηση; Εδώ είναι μερικές γενικές κατευθυντήριες γραμμές:

  • Μην τα ίδια κεφάλαια που κάνουν τομέα ή κλάδο στοιχήματα βαρύ. Εάν επιλέξετε να παρά την προειδοποίηση αυτή, βεβαιωθείτε ότι δεν έχετε ένα τεράστιο μέρος των κεφαλαίων σας που επενδύονται σε αυτά. Αν πρόκειται για ένα ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο, που συνήθως θέλουν να αποφύγουν τα στοιχήματα σχετικά με την κατεύθυνση των επιτοκίων, καθώς αυτό είναι ο βαθμός της κερδοσκοπίας.
  • Μην κρατάτε όλα τα χρήματά σας εντός της ίδιας οικογένειας ταμείο. Μάρτυρας το σκάνδαλο των αμοιβαίων κεφαλαίων της πριν από λίγα χρόνια όπου η διαχείριση χαρτοφυλακίου σε πολλές επιχειρήσεις επιτρέπεται μεγάλες επιχειρήσεις με το χρόνο της αγοράς των κεφαλαίων, ουσιαστικά κλέβει χρήματα από τους μικρότερους επενδυτές. Με την εξάπλωση περιουσιακών στοιχείων σας έξω σε διαφορετικές εταιρείες, μπορείτε να μετριάσουν τον κίνδυνο εσωτερικής αναταραχής, παραβιάσεις ηθικής, και άλλα τοπικών προβλημάτων.
  • Μην απλά σκεφτείτε τα αποθέματα, υπάρχουν, επίσης, αμοιβαία κεφάλαια ακίνητης περιουσίας, διεθνή κεφάλαια, κεφάλαια σταθερού εισοδήματος, τα κεφάλαια arbitrage, μετατρέψιμες ταμεία, και πολλά, πολλά άλλα. Αν και είναι πιθανώς σοφό να έχουμε τον πυρήνα του χαρτοφυλακίου σας στην εγχώρια μετοχές για μεγάλο χρονικό διάστημα, υπάρχουν και άλλοι τομείς που μπορούν να προσφέρουν ελκυστικές αποδόσεις κίνδυνο αυτό.

7. Η απόφαση για Δείκτης Ταμεία

Σύμφωνα με τους λαούς στο Motley Fool, μόνο δέκα από τα δέκα χιλιάδες ενεργά διαχειριζόμενων αμοιβαίων κεφαλαίων διατίθενται κατάφερε να νικήσει τον S & P 500 σταθερά κατά τη διάρκεια των τελευταίων δέκα ετών. Η ιστορία μας λέει ότι πολύ λίγοι, αν υπάρχουν, των κονδυλίων αυτών θα διαχειριστεί το ίδιο κατόρθωμα στην επόμενη δεκαετία. Το μάθημα είναι απλό? αν δεν είναι πεπεισμένοι ότι είστε σε θέση να επιλέξει το 0,001% των αμοιβαίων κεφαλαίων που πρόκειται να κερδίσει την ευρεία αγορά, θα πρέπει να εξυπηρετείται καλύτερα με την επένδυση στην ίδια την αγορά. Πως? Με την έναρξη ένα δολάριο κόστους σχέδιο κατά μέσο όρο σε αμοιβαία κεφάλαια δείκτη χαμηλού κόστους, μπορείτε να είστε απόλυτα σίγουροι ότι θα εκτελέσει μια πλειονότητα των διαχειριζόμενων αμοιβαίων κεφαλαίων σε μακροπρόθεσμη βάση.

Για τον μέσο επενδυτή ο οποίος έχει μια δεκαετία ή και περισσότερο για να επενδύσουν και να θέλει να βάλει τακτικά στην άκρη χρήματα για την ένωση προς όφελός τους, τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη μπορεί να είναι μια μεγάλη επιλογή. Συνδυάζουν σχεδόν απύθμενη χαμηλά ποσοστά του κύκλου εργασιών με αναλογίες βάρος πάτο και ευρεία διαφοροποίηση? Με άλλα λόγια, μπορείτε πραγματικά να έχετε το κέικ σας και το σκύλο χορτάτο, πάρα πολύ.

Ενδιαφερόμενος? Ελέγξτε Vanguard και η Fidelity, όπως είναι οι αδιαμφισβήτητοι ηγέτες σε κεφάλαια δείκτη χαμηλού κόστους. Συνήθως, αναζητήστε ένα ταμείο S & P 500 ή άλλες σημαντικές δείκτες, όπως το Wilshire 5000 ή το Dow Jones Industrial Average.

8. Μια λέξη για τη Διεθνή Ταμεία

Όταν επενδύετε εκτός των ΗΠΑ, το κόστος είναι υψηλότερο, ως αποτέλεσμα της μετατροπής νομισμάτων, διαδικασίες εμπιστοσύνης για τις ξένες επενδύσεις, οι αναλυτές σε θέση να κατανοήσουν ξένων λογιστικούς κανόνες, και μια σειρά από άλλα πράγματα. Αν υψηλό, δεν είναι ασυνήθιστο για ένα διεθνές επενδυτικό κεφάλαιο για να έχουν ένα λόγο βάρος του 2%. Γιατί ορισμένοι επενδυτές κόπο που κατέχουν διεθνή κεφάλαια; Στο παρελθόν, τα αποθέματα των ξένων χωρών έχουν δείξει χαμηλή συσχέτιση με εκείνους στις Ηνωμένες Πολιτείες. Κατά την κατασκευή των χαρτοφυλακίων έχουν σχεδιαστεί για τη δημιουργία πλούτου την πάροδο του χρόνου, η θεωρία είναι ότι οι μετοχές αυτές δεν είναι τόσο πιθανό να χτυπήσει σκληρά, όταν οι αμερικανικές μετοχές συντρίβεται και το αντίστροφο.

Κατ ‘αρχάς, αν πρόκειται να βγείτε στη διεθνή αγορά μετοχών από την ιδιοκτησία ενός ταμείου, θα πρέπει πιθανώς μόνο δική εκείνους που επενδύουν σε ανεπτυγμένες αγορές όπως η Ιαπωνία, η Μεγάλη Βρετανία, τη Γερμανία, τη Βραζιλία και άλλες σταθερές χώρες. Οι εναλλακτικές λύσεις αναδυόμενες αγορές οι οποίες ενέχουν πολύ μεγαλύτερο πολιτικό και οικονομικό κίνδυνο. Η οικονομική βάση για το σκάψιμο ένα ορυχείο χρυσού στο Κονγκό μπορεί να είναι σταθερή, αλλά δεν υπάρχει τίποτα να σταματήσει την ένοπλη στρατιωτική ομάδα από κλοτσιές σας από την καθημερινή εργασία σας έχει τελειώσει, αποκομίζοντας όλα τα οφέλη για τον εαυτό τους.

Δεύτερον, σχεδόν όλα τα διεθνή ταμεία επέλεξε να παραμείνει ακάλυπτη. Αυτό σημαίνει ότι είστε εκτεθειμένοι στις διακυμάνσεις στην αγορά συναλλάγματος. αποθεμάτων σας, με άλλα λόγια, θα μπορούσε να φτάσει μέχρι το 20%, αλλά αν το δολάριο πέφτει κατά 30% έναντι του γιεν, ενδέχεται να αντιμετωπίσετε μια απώλεια 10% (το αντίθετο είναι επίσης αλήθεια.) Προσπαθώντας να παίξει την αγορά συναλλάγματος είναι καθαρή κερδοσκοπία όπως δεν μπορείτε προβλέψει με ακρίβεια με κάθε βεβαιότητα το μέλλον της βρετανικής λίρας. Γι ‘αυτό προτιμώ προσωπικά το ταμείο τουίντ Browne Παγκόσμια Αξία οποία αντισταθμίζει την έκθεσή του, την προστασία των επενδυτών έναντι διακυμάνσεων των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Ακόμα καλύτερα, είναι αναλογία δαπάνης είναι μια πολύ λογική 1,38%.

9. Γνωρίστε το κατάλληλο σημείο αναφοράς για την Αμοιβαία Κεφάλαια σας

Κάθε ταμείο έχει μια διαφορετική προσέγγιση και στόχο. Γι ‘αυτό είναι σημαντικό να γνωρίζουμε τι θα πρέπει να το συγκρίνετε με να ξέρω εάν ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου σας κάνει καλή δουλειά. Για παράδειγμα, αν έχετε μια ισορροπημένη ταμείο που διατηρεί το 50% του ενεργητικού του σε μετοχές και 50% σε ομόλογα, θα πρέπει να είναι ενθουσιασμένοι με την επιστροφή του 10%, ακόμη και αν η ευρύτερη αγορά έκανε 14%. Γιατί; Προσαρμοσμένη για τον κίνδυνο που πήρε μαζί του κεφαλαίου σας, τις αποδόσεις σας ήταν αστρική!

Μερικά δημοφιλή σημεία αναφοράς περιλαμβάνουν το Dow Jones Industrial Average, ο S & P 500, το Wilshire 5000, ο Russell 2000, η MSCI-EAFE, ο Solomon Brothers World Bond Index, ο Nasdaq Composite και ο S & P 400 Midcap. Ένας γρήγορος και εύκολος τρόπος για να δείτε ποια σημεία αναφοράς τα κεφάλαιά σας θα πρέπει να μετράται σε σχέση είναι να το κεφάλι πάνω σε Morningstar.com και να υπογράψει επάνω για μια συνδρομή ασφαλίστρου που είναι μόνο περίπου $ 14,95 ανά μήνα. Στη συνέχεια μπορείτε να ερευνήσετε αναφορές σε διάφορα ταμεία και να μάθετε πώς να αξιολογούν, να δείτε ιστορικά στοιχεία, ακόμη και να πάρει τις σκέψεις αναλυτή τους σχετικά με την ποιότητα και το ταλέντο της ομάδας διαχείρισης χαρτοφυλακίου. Μιλήστε με το λογιστή σας – ίσως ακόμη και να εκπίπτουν από τον φόρο ως επενδύσεις στην έρευνα έξοδο!

10. Πάντα Δολάριο Μέσο κόστος

Ξέρεις, θα σκεφτόσαστε είχαμε κουραστεί να λέει αυτό, αλλά το κόστος σε δολάρια κατά μέσο όρο είναι πραγματικά η ενιαία καλύτερος τρόπος για να μειώσετε τον κίνδυνο για μεγάλο χρονικό διάστημα και να βοηθήσει να μειώσει τη συνολική βάση το κόστος για τις επενδύσεις σας. Στην πραγματικότητα, μπορείτε να βρείτε όλες τις πληροφορίες σχετικά με το κόστος σε δολάρια κατά μέσο όρο, τι είναι, πώς μπορείτε να εφαρμόσετε το δικό σας πρόγραμμα, και πώς μπορεί να σας βοηθήσει να μειώσετε τις επενδύσεις σας ευθύνη πάροδο του χρόνου, στο άρθρο Dollar μέσου όρου Κόστος: Μια τεχνική που Μειώνει δραστικά τον κίνδυνο αγοράς. Πάρτε μια στιγμή και ελέγξτε έξω αυτή τη στιγμή? χαρτοφυλάκιό σας θα μπορούσε να είναι πολύ καλύτερα εξυπηρετούνται επειδή έχετε επενδύσει λίγα λεπτά από το χρόνο σας.

Συμπερασματικά …

Υπάρχουν ένα σωρό μεγάλοι πόροι έξω εκεί για την επιλογή και την επιλογή ενός ταμείου αλληλοβοήθειας συμπεριλαμβανομένης της θέσης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου που πηγαίνει σε πολύ μεγαλύτερο βάθος για όλα αυτά τα θέματα και περισσότερο. Morningstar είναι επίσης μια εξαιρετική πηγή (έχω προσωπικά ένα αντίγραφο των ταμείων τους 500 του βιβλίου πάνω στο γραφείο μου, καθώς γράφω αυτό το άρθρο.) Απλώς να θυμάστε ότι το κλειδί είναι να παραμείνει πειθαρχημένη, ορθολογική, και αποφύγετε να μετακινηθεί από τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις των τιμών στην η αγορά. Ο στόχος σας είναι να οικοδομήσουμε πλούτου σε βάθος χρόνου. Μπορείτε απλά δεν μπορεί να το κάνει αυτό κινείται μέσα και έξω από τα κεφάλαια, αναλαμβάνοντας τα έξοδα τριβής και την ενεργοποίηση του φόρου γεγονότα.

Καλή τύχη! Εμείς εδώ στο Επένδυση για αρχάριους που επιθυμείτε χρόνια πολλά!

Διαφορετικοί τύποι των επενδύσεων θα μπορούσε να εξετάσει

Μια Σύντομη Εισαγωγή στην Έξι διαφορετικοί τύποι της κοινής Επενδύσεις

Διαφορετικοί τύποι των επενδύσεων θα μπορούσε να εξετάσει - μια σύντομη εισαγωγή για έξι διαφορετικούς τύπους των κοινών επενδύσεων

Μαθαίνοντας τα βασικά της επένδυσης είναι σαν την εκμάθηση μιας νέας γλώσσας. Είτε συζητάμε μετοχές, ομόλογα, και άλλων επενδυτικών οχημάτων σε δομές, φορείς, και το κόστος σε δολάρια κατά μέσο όρο, δεν είναι καμία κατάπληξη πολλοί αρχίζουν οι επενδυτές αισθάνονται σαν να είστε σε αχαρτογράφητα νερά. Τα καλά νέα είναι ότι από τη στιγμή έχετε μάθει τη γλώσσα και κάποια επένδυση βασικά, θα καταλάβετε καλύτερα πόσο αυτό λειτουργεί.

Για να σας βοηθήσει σε αυτό το ταξίδι, θέλω να παρέχει μια σύντομη επισκόπηση, και να κάνετε πιο επεκτατική περιεχόμενο που καλύπτει, μια χούφτα από τα πιο κοινά είδη των επενδύσεων που θα συναντήσετε στη ζωή σας.

 

 Αυτοί είναι:

  1. Αποθέματα
  2. Δεσμούς
  3. Αμοιβαία κεφάλαια
  4. Ακίνητα

Επίσης, θα μιλήσουμε για μερικά άλλα σχετικά θέματα, όπως τα νομικά πρόσωπα – εταιρίες περιορισμένης ευθύνης και ετερόρρυθμες εταιρείες – μέσω των οποίων οι επενδυτές έχουν την τάση να κάνουν επενδύσεις σε πράγματα όπως τα hedge funds και τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια.

Επένδυση Βασικά στοιχεία: Μετοχές και Ομόλογα

Χωρίς αμφιβολία, η ιδιοκτησία των αποθεμάτων είναι ο καλύτερος τρόπος για ιστορικά για τη δημιουργία πλούτου. Και για περισσότερο από έναν αιώνα, επενδύοντας σε ομόλογα έχει θεωρηθεί ένας από τους ασφαλέστερους τρόπους για να βγάλουν λεφτά. Αλλά πώς αυτές οι επενδύσεις λειτουργούν πραγματικά;

Τα αποθέματα είναι πολύ απλή: είναι μετοχές κυριότητας σε μια συγκεκριμένη επιχείρηση. Όταν έχετε ένα μερίδιο της Apple, για παράδειγμα, έχετε ένα μικρό κομμάτι της εν λόγω εταιρείας. Οι τιμές των μετοχών να μεταβληθούν ανάλογα με τις τύχες της εταιρείας, καθώς επίσης και με την οικονομία στο σύνολό της.

Όταν αγοράζετε ένα ομόλογο, εν τω μεταξύ, θα δανείζουν χρήματα στην εταιρεία ή το ίδρυμα που την εξέδωσε. Στην περίπτωση ενός σχολείου ομολόγων, για παράδειγμα, σας δανείζουν χρήματα στην περιοχή σχολείο για να κατασκευάσει ένα νέο γυμνάσιο ή τη βελτίωση των συνθηκών στην τάξη.

Αγοράζοντας ένα ομόλογο που εκδίδεται από μια εταιρία σημαίνει ότι είστε δανεισμό χρημάτων στην εν λόγω εταιρεία, η οποία μπορεί να χρησιμοποιήσει για να αναπτύξει τη δραστηριότητα αυτή.

Η επένδυση σε Αμοιβαία Κεφάλαια

Ένας από τους πιο δημοφιλείς τρόπους για να αγοράσω μετοχές και / ή τα ομόλογα είναι μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων. Στην πραγματικότητα, οι περισσότεροι άνθρωποι είναι στατιστικά λιγότερο πιθανό να κατέχουν μεμονωμένες επενδύσεις από ό, τι οι μετοχές των εταιρειών μέσω των αμοιβαίων κεφαλαίων που πραγματοποιήθηκε στο τους 401 (k) ή IRA Roth.

Τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν πολλά οφέλη για τους επενδυτές, ιδιαίτερα για τους αρχάριους που μόλις mastering επένδυση βασικά. Είναι γενικά αρκετά εύκολο να καταλάβει, και σας επιτρέπουν να διαφοροποιήσουν τις επενδύσεις σας σε περισσότερες εταιρείες.

Ωστόσο, αμοιβαία κεφάλαια έχουν επίσης μερικά σοβαρά μειονεκτήματα: χρεώνουν αμοιβές, οι οποίες μπορούν να φάνε στα κέρδη σας, και μπορεί να ενισχύσει τη φορολογική οφειλή σας, ακόμα και σε ένα χρόνο, όταν δεν πωλούν πραγματικά μετοχές.

Επενδύσεις Ακινήτων

Ο κόσμος είναι γεμάτος από ανθρώπους που έχουν την πεποίθηση ότι η ακίνητη περιουσία είναι η μόνη επένδυση που έχει νόημα. Είτε θέλετε να εγγραφείτε σε αυτή την φιλοσοφία ή όχι, υπάρχουν περισσότεροι τρόποι από ποτέ για να προσθέσετε ακινήτων στο χαρτοφυλάκιό σας.

Ναι, μπορείτε να αγοράσετε ένα σπίτι για τον εαυτό σας, ή ακίνητα προς ενοικίαση. Αλλά μπορείτε επίσης να αγοράσετε ένα ασφάλειας που ονομάζεται επενδύσεις σε ακίνητα (REIT), η οποία συνδυάζει τα πλεονεκτήματα των αποθεμάτων με την κινητή και ακίνητη περιουσία της γης, εμπορικά κέντρα, πολυκατοικίες, ή οτιδήποτε άλλο μπορείτε να φανταστείτε.

Επένδυση Δομές και Φορείς

Όταν κινείστε πέρα ​​από μετοχές, ομόλογα, αμοιβαία κεφάλαια και ακίνητα, θα συναντήσετε διάφορα είδη των επενδυτικών φορέων.

Για παράδειγμα, τα εκατομμύρια των ανθρώπων που ποτέ δεν θα κατέχει μερίδιο μετοχών ή ομολόγων. Αντ ‘αυτού, να επενδύσουν τα χρήματά τους σε μια οικογενειακή επιχείρηση, ένα τέτοιο εστιατόριο, κατάστημα λιανικής πώλησης ή ενοικίασης. Ναι, αυτά είναι επιχειρήσεις, αλλά μπορείτε επίσης να τα εξετάσουν τις επενδύσεις, και να τα επεξεργάζονται ανάλογα.

Οι πιο έμπειροι επενδυτές είναι πιθανό να επενδύουν σε αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου ή τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια σε κάποια στιγμή στη ζωή τους, ενώ άλλοι θα αγοράσουν μετοχές εισηγμένες στο χρηματιστήριο ετερόρρυθμες εταιρείες μέσω μεσίτη τους. Αυτές οι ειδικές νομικές δομές μπορεί να έχουν μεγάλη φορολογικές συνέπειες για εσάς και είναι σημαντικό να καταλάβετε πώς η επένδυση μέσω αυτών μπορούν να επωφεληθούν και να βλάψει το πορτοφόλι σας

Η επένδυση σε μια κακή οικονομία

Είναι η φύση του κόσμου που μερικές φορές άσχημα πράγματα συμβαίνουν. Όταν συμβεί σε επενδύσεις ή τις αποταμιεύσεις σας, δεν χρειάζεται να πανικοβάλλεστε.

Επιλογές Επένδυση: Weeklys Επιλογές (Short-Term Συναλλαγές)

Επιλογές Επένδυση: Weeklys Επιλογές (Short-Term Συναλλαγές)

Ξεκινώντας το 1973 (όταν η CBOE άνοιξε τις πόρτες του ), που αναφέρονται επιλογές ήρθε με μόνο τρεις ημερομηνίες λήξης – και αυτά ήταν τρία μηνών.

Τελικά, προστέθηκαν επιλογές με μεγαλύτερη ποικιλία ημερομηνιών λήξης, συμπεριλαμβανομένων

  • Άλματα (Long-Term Equity αναμονή Series) προσφορά ημερομηνίες λήξης έως και τρία χρόνια στο μέλλον)
  • Weeklys, με διάρκεια ζωής μόνο οκτώ ημέρες (Πέμπτη έως την επόμενη Παρασκευή).

Σε συνεχίσει να παρέχει προϊόντα που θα ενδιαφέρουν το κοινό των συναλλαγών, το 2010, το Chicago Board Options Exchange (CBOE) άρχισε επιλογές που έληξε το μόνο μια εβδομάδα συναλλαγών. “Weeklys” επιλογές ήταν διαθέσιμα μόνο σε τέσσερις exchange-traded funds ( ETF είναι ): SPY, QQQ, DIA, και IWM.

Αυτές οι νέες επιλογές δόθηκαν τα εμπορικό σήμα όνομα «Weeklys» – παρά το προφανές ορθογραφικό λάθος. Έχουν γίνει εξαιρετικά δημοφιλής μεταξύ των εμπόρων, διότι βραχυπρόθεσμες επιλογές είναι ιδιαίτερα ελκυστική για τους κερδοσκόπους .

  • Η ταχεία φθορά του χρόνου τους τη δυνατότητα της επιλογής για τους πωλητές πριμοδότηση κάνει.
  • Το σχετικά μικρό premium τα καθιστά ελκυστικά για τους αγοραστές επιλογή που ψάχνουν για πολλά bang for the buck.

Οι Weeklys παρατίθενται μόνο για τις πιο εμπορεύσιμες μετοχές, ETFs, και ευρετήρια. Ο κατάλογος των Weeklys δημοσιεύεται από το CBOE και ενημερώνεται (όπως είναι προφανές) την εβδομάδα.

Φθηνές επιλογές για να αγοράσετε

Όταν ένας επιχειρηματίας πιστεύει ότι μια συγκεκριμένη μετοχή θα υποστεί σημαντική μεταβολή των τιμών εντός των προσεχών ημερών (ίσως επειδή ειδήσεων εκκρεμεί), πληρώνει για να αγοράσει τις επιλογές με ένα μικρότερο, όχι μεγαλύτερη διάρκεια ζωής.

Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε γιατί αυτό είναι αλήθεια.

Οι πιο μακροπρόθεσμες λύσεις έρχονται με πιο premium χρόνο, και δεν υπάρχει κανένας καλός λόγος για να δαπανήσουν επιπλέον χρήματα για την πριμοδότηση του χρόνου για τις επιλογές που λήγουν μετά τις αλλαγές των τιμών των μετοχών.

Αν προσδοκία σας είναι εσφαλμένη και το χρηματιστήριο κινείται προς τη λάθος κατεύθυνση, τότε το πιο το κόστος επιλογή, η μεγαλύτερη απώλεια σας.

Ομοίως, αν η μετοχή κινείται όπως αναμενόταν και, και η επιλογή κινείται ITM, τότε το επιπλέον ασφάλιστρο του χρόνου θα αποδειχθεί ότι ήταν μια περιττή δαπάνη. Δεν είναι εύκολο να επιλέξει την κατάλληλη ημερομηνία λήξης, αλλά ένας από τους λόγους πίσω από τη στρατηγική επιλογή-αγορά υπολογίζει πότε θα συμβεί η μεταβολή της τιμής.

Από την άλλη πλευρά, τα πλεονεκτήματα στην ιδιοκτησία μακροπρόθεσμες επιλογές είναι ότι ο χρόνος διάσπασης είναι πιο αργή από ό, τι με πιο βραχυπρόθεσμες επιλογές, και  υπάρχει περισσότερος χρόνος για να εμφανιστεί η αναμενόμενη μεταβολή της τιμής. Σημείωση: Πολύ μακροπρόθεσμες επιλογές (άλματα) δεν είναι κατάλληλη για βραχυπρόθεσμες εμπόρους, διότι η αστάθεια διαδραματίζει ιδιαίτερα σημαντικό ρόλο στον καθορισμό της τιμής αγοράς των άλματα. Όταν προβλέπουν μια κατευθυντική αλλαγή των τιμών, δεν υπάρχει κανένας λόγος να παίξει στο μέλλον τεκμαρτή μεταβλητότητα . Έτσι, την ιδιοκτησία επιλογές άλματα θα πρέπει να αποφεύγεται όταν η στρατηγική σας απαιτεί σωστή πρόβλεψη μια μεταβολή της τιμής.

Προειδοποιήσεις:

  • Είναι δελεαστικό να αγοράσω επιλογές Weeklys επειδή είναι σχετικά φθηνή. Ωστόσο, εάν η μεταβολή της τιμής που προβλέπετε για το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο δεν συμβεί γρήγορα, η ταχεία φθορά του χρόνου είναι γρήγορη μπορεί να οδηγήσει σε επένδυσή σας να γίνει άχρηστο σε λίγες μόνο ημέρες.
  • Είναι δελεαστικό να πουλήσει Weeklys επιλογές επειδή έχουν υψηλό Theta (ταχεία φθορά του χρόνου). Ωστόσο, αυτές οι επιλογές είναι σπάνια μακριά από τα χρήματα (γιατί σε μικρή διάρκεια ζωής, σε συνδυασμό με την ύπαρξη πολύ OTM, θα κάνει την πριμοδότηση πολύ μικρό για να αξίζει το ρίσκο της πώλησης) και μια αλλαγή στην υποκείμενη τιμών των περιουσιακών στοιχείων θα μπορούσε να κινηθεί αυτές τις επιλογές στο τα χρήματα – με αποτέλεσμα μια μεγάλη απώλεια. Για να εκτιμήσουν τον κίνδυνο που εγκυμονεί η πώληση αυτών των επιλογών, πάρτε το χρόνο να κατανοήσουν την έννοια της γάμμα και το εμπόριο με αρνητικό γάμμα .

Πώς να αρχίσει να επενδύει με μικρά χρηματικά ποσά

Πώς να αρχίσει να επενδύει με μικρά χρηματικά ποσά

Προσπαθεί να καταλήξει σε εκατοντάδες ή ακόμα και χιλιάδες δολάρια κρατώντας σας από το άνοιγμα ενός λογαριασμού επενδύσεων; Δεν πρέπει. Στο παρελθόν ήταν σχεδόν μια απαίτηση να έχουν αρκετά χρήματα διαθέσιμα για να κάνουν την αρχική σας επένδυση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή να ανοίξετε ένα λογαριασμό μεσιτείας. Σήμερα, τα πράγματα είναι αρκετά διαφορετικά. Μπορείτε τώρα να αρχίσουν να επενδύουν με πολύ λίγα χρήματα μπροστά. Εδώ είναι το πώς.

Άμεση σχέδια αγοράς μετοχών

Αν επενδύουν σε επιμέρους εταιρείες είναι ο στόχος σας, ίσως να θέλετε να εξετάσει άμεσα σχέδια Αγορά, ή ϋΡΡ για συντομία.

Όπως υποδηλώνει το όνομά τους, μπορείτε να αγοράσετε αυτά τα αποθέματα απευθείας από την εταιρεία. Δεν υπάρχει λογαριασμό μεσιτείας, χωρίς μεσάζοντες, και θα συνεργαστεί άμεσα με την εταιρεία που εκδίδει το απόθεμα. Ένα μειονέκτημα είναι ότι δεν είναι κάθε εταιρεία προσφέρει μια DPP, έτσι ώστε να μπορεί να είναι κάπως περιορισμένη επιλογή σας.

Οι εταιρείες δεν επιτρέπεται να διαφημίζουν τις δικές τους άμεσες προγράμματα αγοράς, γι ‘αυτό είναι στο χέρι σας να τους βρείτε. Μάλλον θα πρέπει να περάσουν λίγο χρόνο για να επισκεφθείτε την ιστοσελίδα της εταιρείας και αναζητούν μέσα από την ενότητα σχέσεις τους επενδυτές να καθοριστεί εάν ή όχι προσφέρουν άμεση σχέδιο αγοράς και πώς να ξεκινήσετε.

Το πραγματικό όφελος ενός αναστολέα DPP είναι ότι δεν πληρώνουν ένα βαρύ προμήθεια σε ένα μεσίτη και σας δίνεται η δυνατότητα να αγοράσετε κλάσματα μετοχών. Για παράδειγμα, ας πούμε μια εταιρεία που θέλει να επενδύσει σε διαπραγματεύεται στα $ 100 ανά μετοχή, αλλά έχετε μόνο $ 50 για να επενδύσει αυτή τη στιγμή. Λοιπόν, μέσα από μια DPP συνήθως μπορείτε να αγοράσετε μόνο το ήμισυ του μεριδίου και, στη συνέχεια, μπορείτε να συνεχίσετε να χρησιμοποιείτε μικρά χρηματικά ποσά για να αγοράσει περισσότερες μετοχές πάροδο του χρόνου.

Δεν μπορείτε να το κάνετε αυτό με ένα παραδοσιακό μεσίτη.

Μεσίτες Επιτρέποντας μικρές επενδύσεις

Ένας άλλος τρόπος για να αρχίσουν να επενδύουν με ένα μικρό χρηματικό ποσό είναι να εγγραφείτε με κάτι σαν ShareBuilder μέσω της ING Direct. Για τόσο λίγα όπως $ 4 Θέλετε να δημιουργήσετε μια αυτόματη επενδυτικό πρόγραμμα που θα σας βοηθήσουν να ξεκινήσετε την οικοδόμηση του χαρτοφυλακίου σας.

Λάβετε υπόψη σας ότι μπορεί να επιβληθούν κάποιοι περιορισμοί υπόψη και τα τέλη, αλλά σε γενικές γραμμές, είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να αρχίσει να επενδύει σήμερα χωρίς πολλά χρήματα.

χρησιμοποιώντας ETFs

Σκέφτεστε να επενδύουν σε κάτι σαν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, έτσι ώστε να μπορείτε να επιτύχετε άμεση διαφοροποίηση, αλλά δεν έχουν την υψηλή αρχική κατάθεση για να συμβεί αυτό; Μπορεί να θέλετε να εξετάσει την αγορά μετοχών της ETF. Σε αντίθεση με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που μπορεί να επιβάλει μια ελάχιστη αρχική επένδυση, το εμπόριο όπως ETFs αποθεμάτων. Έχουν μια συγκεκριμένη τιμή της μετοχής και μπορεί να αγοραστεί μέσω σχεδόν κάθε μεσίτη. Έτσι, με ένα ETF που μπορείτε να αγοράσετε μόνο ένα ζευγάρι των μετοχών εφ ‘όσον έχετε αρκετά χρήματα για να αγοράσει τις μετοχές.

Αλλά ETFs δεν έρχονται χωρίς μειονεκτήματα. Για το ένα, θα πρέπει να αγοράσετε ολόκληρη μετοχές εκτός αν κάτι τέτοιο μέσω λογαριασμού, όπως ShareBuilder. Δεύτερον, θα πάμε να πληρώνουν συνήθως μια προμήθεια συναλλαγών κάθε φορά που κάνετε ένα εμπόριο. Δεδομένου ότι οι προμήθειες μπορεί γενικά να τρέξει οπουδήποτε από $ 4,50 $ 11, το παρόν μπορεί γρήγορα να φάτε σε επενδύσεις σας. Αλλά αν έχετε αγοράσει ETFs λιγότερο συχνά και με ελαφρώς μεγαλύτερα ποσά των χρημάτων που μπορεί να κρατήσει τη συναλλαγή σας κοστίζει κάτω.

Ταμείο Εταιρείες Προσφορά Χαμηλή Ελάχιστων

Ένα από τα μεγαλύτερα και γνωστές εταιρείες ταμείο φορτίο εκεί έξω είναι Vanguard.

Αλλά μάντεψε τι? Για τους περισσότερους από τους πόρους που απαιτούν μια ελάχιστη επένδυση $ 3.000 μόνο για να ξεκινήσετε. Για πολλούς ανθρώπους θα μπορούσε να πάρει περίπου ένα χρόνο για να σώσει τη τόσα λεφτά αν επενδύουν για πρώτη φορά, και αυτό είναι μόνο για να αγοράσει ένα ενιαίο ταμείο! Vanguard δεν είναι μόνοι και οι περισσότερες από τις μεγάλες εταιρείες ταμείο έχουν απότομες αρχική επένδυση ελάχιστα

Ευτυχώς, υπάρχουν και κάποιες άλλες οικογένειες ταμείο φορτίο εκεί έξω που μπορούν να εξυπηρετήσουν τους νέους επενδυτές και δεν επιβάλλουν τόσο υψηλά όρια. Για παράδειγμα, μπορείτε να ελέγξετε έξω Charles Schwab που προσφέρει χαμηλό $ 100 το ελάχιστο σε δικά τους κεφάλαια χωρίς φορτίο, και T. Rowe Price , που δεν έχουν ένα ελάχιστο για τα ίδια κεφάλαιά τους, αν ανοίξετε ένα λογαριασμό μαζί τους. Πρόκειται για δύο μεγάλες οικογένειες ταμείο χαμηλού κόστους που το καθιστούν εύκολο για έναν νέο επενδυτή για να ξεκινήσετε.