Η επένδυση σε μετοχές μπορεί να είναι ένας αποτελεσματικός τρόπος για την οικοδόμηση πλούτου με την πάροδο του χρόνου. Το να μάθεις πώς να επενδύσεις με σύνεση και υπομονή για μια ζωή μπορεί να αποφέρει αποδόσεις που ξεπερνούν κατά πολύ το πιο μέτριο εισόδημα. Σχεδόν κάθε μέλος των 400 πλουσιότερων Αμερικανών του Forbes έκανε τη λίστα το 2019 επειδή κατείχε ένα μεγάλο τμήμα μετοχών σε μια δημόσια ή ιδιωτική εταιρεία.
Όλα ξεκινούν με την κατανόηση του τρόπου με τον οποίο λειτουργεί το χρηματιστήριο, ποιοι είναι οι επενδυτικοί σας στόχοι και αν μπορείτε να χειριστείτε πολύ ή λίγο ρίσκο.
Table of Contents
- 1 Τι είναι τα αποθέματα;
- 2 Επένδυση σε Μετοχές
- 3 Γιατί οι τιμές των μετοχών κυμαίνονται
- 4 Κεφαλαιοποίηση χρηματιστηρίου
- 5 Διαχωρισμός αποθεμάτων
- 6 Τιμή μετοχής έναντι τιμής
- 7 Τι είναι τα μερίσματα;
- 8 Αποθέματα Blue-Chip
- 9 Προτιμώμενα αποθέματα
- 10 Εύρεση αποθεμάτων για το χαρτοφυλάκιό σας
- 11 Πώς να αγοράσετε αποθέματα
- 12 Επιλογή χρηματιστή
- 13 Πώληση αποθεμάτων
- 14 Η κατώτατη γραμμή
Τι είναι τα αποθέματα;
Τα αποθέματα είναι επενδύσεις σε μετοχές που αντιπροσωπεύουν νόμιμη ιδιοκτησία σε μια εταιρεία. Γίνετε μερικός ιδιοκτήτης της εταιρείας όταν αγοράζετε μετοχές.
Οι εταιρείες εκδίδουν μετοχές για να συγκεντρώσουν χρήματα, και διατίθεται σε δύο παραλλαγές: κοινές ή προτιμώμενες. Η κοινή μετοχή παρέχει στον μέτοχο ένα αναλογικό μερίδιο των κερδών ή ζημιών μιας εταιρείας, ενώ το προτιμώμενο απόθεμα συνοδεύεται από μια προκαθορισμένη πληρωμή μερισμάτων.
Σημείωση: Οι άνθρωποι μιλούν γενικά για κοινές μετοχές όταν μιλούν για αγορά μετοχών.
Επένδυση σε Μετοχές
Μπορείτε να επωφεληθείτε από την κατοχή μετοχών όταν αυξάνεται η τιμή της μετοχής ή από τριμηνιαίες πληρωμές μερισμάτων. Οι επενδύσεις συσσωρεύονται με την πάροδο του χρόνου και μπορούν να αποφέρουν μια σταθερή απόδοση λόγω του σύνθετου επιτοκίου, το οποίο επιτρέπει στο ενδιαφέρον σας να αρχίσει να κερδίζει τόκους.
Για παράδειγμα, μπορεί να πραγματοποιήσετε μια αρχική επένδυση 1.000 $ και σκοπεύετε να προσθέσετε 100 $ κάθε μήνα για 20 χρόνια. Θα καταλήγατε με 75.457,50 $ μετά από 20 χρόνια, παρόλο που συνεισφέρατε μόνο 25.000 $ με την πάροδο του χρόνου, εάν δείτε μια ετήσια απόδοση 10% τόκου.
Ο Μπέντζαμιν Γκράχαμ είναι γνωστός ως ο πατέρας της αξίας της επένδυσης και έχει κηρύξει ότι τα πραγματικά χρήματα στην επένδυση θα πρέπει να γίνουν – όπως τα περισσότερα από αυτά στο παρελθόν – όχι από την αγορά και πώληση, αλλά από την κατοχή και κατοχή τίτλων, τη λήψη τόκους και μερίσματα και επωφελούνται από τη μακροπρόθεσμη αύξηση της αξίας τους.
Γιατί οι τιμές των μετοχών κυμαίνονται
Το χρηματιστήριο λειτουργεί σαν δημοπρασία. Οι αγοραστές και οι πωλητές μπορεί να είναι άτομα, εταιρείες ή κυβερνήσεις. Η τιμή ενός αποθέματος θα μειωθεί όταν υπάρχουν περισσότεροι πωλητές από τους αγοραστές. Η τιμή θα αυξηθεί όταν υπάρχουν περισσότεροι αγοραστές από τους πωλητές.
Η απόδοση μιας εταιρείας δεν επηρεάζει άμεσα την τιμή της μετοχής της. Οι αντιδράσεις των επενδυτών στην απόδοση αποφασίζουν πώς κυμαίνεται η τιμή της μετοχής. Περισσότερα άτομα θα θέλουν να κατέχουν το απόθεμα εάν μια εταιρεία έχει καλή απόδοση, αυξάνοντας κατά συνέπεια την τιμή. Το αντίθετο ισχύει όταν μια εταιρεία υπο-απόδοση.
Κεφαλαιοποίηση χρηματιστηρίου
Η κεφαλαιοποίηση της μετοχής (ανώτατο όριο) είναι το άθροισμα των συνολικών εκκρεμών μετοχών πολλαπλασιασμένο επί την τιμή της μετοχής. Για παράδειγμα, το ανώτατο όριο αγοράς μιας εταιρείας θα ανερχόταν σε 50 εκατομμύρια δολάρια εάν έχει 1 εκατομμύριο εκκρεμείς μετοχές με τιμή 50 $ η καθεμία.
Το ανώτατο όριο αγοράς έχει μεγαλύτερη σημασία από την τιμή της μετοχής, επειδή σας επιτρέπει να αξιολογήσετε μια εταιρεία στο πλαίσιο παρόμοιων εταιρειών στον κλάδο της. Μια εταιρεία μικρού κεφαλαίου με κεφαλαιοποίηση 500 εκατομμυρίων δολαρίων δεν θα πρέπει να συγκριθεί με μια εταιρεία μεγάλου κεφαλαίου αξίας 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι εταιρείες ομαδοποιούνται γενικά ανά ανώτατο όριο αγοράς:
- Small-cap : 300 εκατομμύρια έως 2 δισεκατομμύρια $
- Μεσαίο όριο : Μεταξύ 2 δισεκατομμυρίων και 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων
- Μεγάλο όριο : 10 δισεκατομμύρια δολάρια ή περισσότερα
Διαχωρισμός αποθεμάτων
Η διάσπαση των μετοχών συμβαίνει όταν μια εταιρεία αυξάνει τις συνολικές μετοχές της διαιρώντας αυτές που έχει σήμερα. Αυτό γίνεται συνήθως σε αναλογία 2 προς 1.
Για παράδειγμα, μπορεί να έχετε 100 μετοχές από ένα απόθεμα με τιμή 80 $ ανά μετοχή. Θα είχατε 200 μετοχές με τιμή 40 $ η καθεμία αν υπήρχε διαχωρισμός μετοχών. Ο αριθμός των μετοχών αλλάζει, αλλά η συνολική αξία που διαθέτετε παραμένει η ίδια.
Ο διαχωρισμός των μετοχών συμβαίνει όταν οι τιμές αυξάνονται με τρόπο που αποθαρρύνει και ζημιώνει τους μικρότερους επενδυτές. Μπορούν επίσης να διατηρήσουν την αύξηση του όγκου συναλλαγών δημιουργώντας μια μεγαλύτερη ομάδα αγορών.
Σημείωση: Αναμένετε να ζήσετε μια διάσπαση μετοχών κάποια στιγμή εάν επενδύσετε.
Τιμή μετοχής έναντι τιμής
Η τιμή της μετοχής μιας εταιρείας δεν έχει καμία σχέση με την αξία της. Μια μετοχή 50 $ θα μπορούσε να είναι πιο πολύτιμη από μια μετοχή $ 800, επειδή η τιμή της μετοχής δεν σημαίνει τίποτα από μόνη της.
Η σχέση τιμής προς κέρδη και καθαρού ενεργητικού είναι αυτό που καθορίζει εάν ένα απόθεμα είναι υπερτιμημένο ή υποτιμημένο. Οι εταιρείες μπορούν να διατηρήσουν τις τιμές τεχνητά υψηλές, χωρίς να πραγματοποιήσουν διαχωρισμό μετοχών, αλλά δεν έχουν την υποκείμενη θεμελιώδη υποστήριξη. Μην κάνετε παραδοχές μόνο με βάση την τιμή.
Τι είναι τα μερίσματα;
Τα μερίσματα είναι τριμηνιαίες πληρωμές που οι εταιρείες αποστέλλουν στους μετόχους τους. Η επένδυση μερισμάτων αναφέρεται σε χαρτοφυλάκια που περιέχουν μετοχές που εκδίδουν με συνέπεια πληρωμές μερισμάτων κατά τη διάρκεια των ετών. Αυτά τα αποθέματα παράγουν μια αξιόπιστη παθητική ροή εισοδήματος που μπορεί να είναι επωφελής κατά τη συνταξιοδότηση.
Ωστόσο, δεν μπορείτε να κρίνετε μια μετοχή από την τιμή του μερίσματος. Μερικές φορές οι εταιρείες θα αυξήσουν τα μερίσματα ως έναν τρόπο για να προσελκύσουν επενδυτές όταν η υποκείμενη εταιρεία αντιμετωπίζει προβλήματα.
Συμβουλή: Αναρωτηθείτε γιατί η διοίκηση δεν επανεπενδύει μερικά από αυτά τα χρήματα στην εταιρεία για ανάπτυξη εάν μια εταιρεία προσφέρει υψηλά μερίσματα.
Αποθέματα Blue-Chip
Οι μετοχές Blue-chip – οι οποίες παίρνουν το όνομά τους από το πόκερ όπου το πιο πολύτιμο χρώμα των chip είναι μπλε – είναι γνωστές, καθιερωμένες εταιρείες που έχουν ιστορικό καταβολής σταθερών μερισμάτων ανεξάρτητα από τις οικονομικές συνθήκες.
Οι επενδυτές τους αρέσουν επειδή τείνουν να αυξάνουν τα ποσοστά μερισμάτων ταχύτερα από το ποσοστό του πληθωρισμού. Ένας ιδιοκτήτης αυξάνει το εισόδημα χωρίς να χρειάζεται να αγοράσει άλλη μετοχή. Τα αποθέματα blue-chip δεν είναι απαραίτητα φανταχτερά, αλλά συνήθως έχουν σταθερούς ισολογισμούς και σταθερές αποδόσεις.
Προτιμώμενα αποθέματα
Οι προτιμώμενες μετοχές είναι πολύ διαφορετικές από τις μετοχές της κοινής μετοχής που διαθέτουν οι περισσότεροι επενδυτές. Οι κάτοχοι προνομιούχων μετοχών είναι πάντα οι πρώτοι που λαμβάνουν μερίσματα και θα είναι οι πρώτοι που θα πληρωθούν σε περίπτωση πτώχευσης. Η τιμή της μετοχής δεν αλλάζει με τον τρόπο που το κοινό απόθεμα, ωστόσο, οπότε ορισμένα κέρδη μπορούν να χαθούν σε εταιρείες με υπερ ανάπτυξη.
Οι προτιμώμενοι μέτοχοι δεν έχουν επίσης δικαίωμα ψήφου στις εκλογές των εταιρειών. Αυτές οι μετοχές είναι ένα υβρίδιο κοινών μετοχών και ομολόγων.
Εύρεση αποθεμάτων για το χαρτοφυλάκιό σας
Οι επενδυτικές ιδέες μπορούν να προέρχονται από πολλά μέρη. Μπορείτε να απευθυνθείτε σε εταιρείες όπως η Standard & Poor’s (S&P) ή άλλοι διαδικτυακοί πόροι που μπορεί να σας ενημερώσουν για τις ανερχόμενες εταιρείες, εάν θέλετε καθοδήγηση από επαγγελματικές ερευνητικές υπηρεσίες. Μπορείτε να ρίξετε μια ματιά στο περιβάλλον σας και να δείτε τι ενδιαφέρει ο κόσμος να αγοράσει εάν το να ξοδεύετε το χρόνο σας στην περιήγηση σε ιστότοπους επενδύσεων δεν φαίνεται ελκυστικό.
Αναζητήστε τάσεις και για τις εταιρείες που είναι σε θέση να επωφεληθούν από αυτές. Περπατήστε στους διαδρόμους του μανάβικου σας για να δείτε τι αναδύεται. Ρωτήστε τα μέλη της οικογένειάς σας για τα προϊόντα και τις υπηρεσίες που τους ενδιαφέρουν περισσότερο και γιατί.
Σημείωση: Ενδέχεται να βρείτε ευκαιρίες για επενδύσεις σε αποθέματα σε ένα ευρύ φάσμα βιομηχανιών, από την τεχνολογία έως την υγειονομική περίθαλψη.
Είναι επίσης σημαντικό να εξετάσετε το ενδεχόμενο διαφοροποίησης των μετοχών στα οποία επενδύετε. Εξετάστε τα αποθέματα για διαφορετικές εταιρείες σε διαφορετικούς κλάδους ή ακόμα και μια ποικιλία αποθεμάτων για οργανισμούς με διαφορετικά όρια αγοράς. Ένα ακόμη καλύτερα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο θα έχει και άλλα χρεόγραφα, όπως ομόλογα, ETF ή εμπορεύματα.
Πώς να αγοράσετε αποθέματα
Μπορείτε να αγοράσετε μετοχές απευθείας χρησιμοποιώντας έναν λογαριασμό μεσιτείας ή μία από τις πολλές διαθέσιμες επενδυτικές εφαρμογές. Αυτές οι πλατφόρμες σας δίνουν τη δυνατότητα να αγοράσετε, να πουλήσετε και να αποθηκεύσετε τα αποθέματα που αγοράσατε στον οικιακό υπολογιστή ή το smartphone σας. Οι μόνες διαφορές μεταξύ τους είναι κυρίως στα τέλη και στους διαθέσιμους πόρους.
Και οι δύο παραδοσιακές χρηματιστηριακές εταιρείες όπως η Fidelity ή η TD Ameritrade και οι νεότερες εφαρμογές όπως η Robinhood ή η Webull προσφέρουν συναλλαγές μηδενικής προμήθειας από καιρό σε καιρό. Αυτό καθιστά πολύ πιο εύκολο να αγοράσετε μετοχές χωρίς να ανησυχείτε για τις προμήθειες που τρώνε τις επιστροφές σας.
Συμβουλή: Μπορείτε επίσης να συμμετάσχετε σε έναν επενδυτικό σύλλογο εάν δεν θέλετε να πάτε μόνοι σας. Η συμμετοχή σε έναν μπορεί να σας δώσει περισσότερες πληροφορίες με λογικό κόστος, αλλά χρειάζεται πολύς χρόνος για να συναντηθείτε με τα άλλα μέλη του συλλόγου, τα οποία μπορεί να έχουν διάφορα επίπεδα εμπειρογνωμοσύνης. Μπορεί επίσης να σας ζητηθεί να συγκεντρώσετε μέρος των κεφαλαίων σας σε έναν λογαριασμό κλαμπ πριν επενδύσετε.
Επιλογή χρηματιστή
Υπάρχουν δύο τύποι χρηματιστών: πλήρης εξυπηρέτηση και έκπτωση.
- Οι μεσίτες πλήρους εξυπηρέτησης προσαρμόζουν συστάσεις και χρεώνουν υψηλότερα τέλη, χρεώσεις υπηρεσιών και προμήθειες. Οι περισσότεροι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν αυτά τα υψηλότερα τέλη λόγω της έρευνας και των πόρων που παρέχουν αυτές οι εταιρείες.
- Η πλειοψηφία της ερευνητικής ευθύνης βαρύνει τον επενδυτή με μεσίτη έκπτωσης. Ο μεσίτης παρέχει μόνο μια πλατφόρμα για την εκτέλεση συναλλαγών και την υποστήριξη πελατών όταν χρειάζεται.
Οι νεότεροι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από τους πόρους που παρέχονται από μεσίτες πλήρους υπηρεσίας, ενώ οι συχνές επιχειρήσεις και οι έμπειροι επενδυτές που πραγματοποιούν τη δική τους έρευνα ενδέχεται να κλίνουν προς πλατφόρμες χωρίς προμήθειες.
Ένας διαχειριστής χρημάτων μπορεί επίσης να είναι μια επιλογή. Οι διαχειριστές χρημάτων επιλέγουν και αγοράζουν τα αποθέματα για εσάς και τους πληρώνετε ένα βαρύ τέλος – συνήθως ένα ποσοστό του συνολικού χαρτοφυλακίου σας. Αυτή η συμφωνία απαιτεί το λιγότερο χρόνο, επειδή μπορείτε να συναντηθείτε μόνο μία ή δύο φορές το χρόνο εάν ο διευθυντής τα πάει καλά.
Ίσως χρειαστεί να αφιερώσετε περισσότερο χρόνο στη διαχείριση των επενδύσεών σας εάν θέλετε χαμηλές χρεώσεις. Πιθανότατα θα πρέπει να πληρώσετε υψηλότερα τέλη εάν θέλετε να ξεπεράσετε την αγορά ή εάν θέλετε ή χρειάζεστε πολλές συμβουλές.
Πώληση αποθεμάτων
Το να γνωρίζετε πότε να πουλήσετε είναι εξίσου σημαντικό με την αγορά αποθεμάτων Οι περισσότεροι επενδυτές αγοράζουν όταν το χρηματιστήριο αυξάνεται και πωλούν όταν πέφτει, αλλά ένας σοφός επενδυτής ακολουθεί μια στρατηγική που βασίζεται στις χρηματοοικονομικές τους ανάγκες.
Παρακολουθήστε τους κύριους δείκτες της αγοράς. Οι τρεις μεγαλύτεροι δείκτες των ΗΠΑ είναι:
- Ο βιομηχανικός μέσος όρος του Dow Jones
- Το S&P 500
- Το Nasdaq
Μην πανικοβληθείτε εάν εισαγάγουν μια διόρθωση ή σφάλμα. Αυτά τα γεγονότα δεν τείνουν να διαρκούν πολύ και η ιστορία έχει δείξει ότι η αγορά θα ανεβεί ξανά. Η απώλεια χρημάτων δεν είναι ποτέ διασκεδαστική, αλλά είναι έξυπνο να αντέξετε την καταιγίδα μιας αγοράς και να κρατήσετε τις επενδύσεις σας, επειδή μπορεί να αυξηθούν ξανά.
Η κατώτατη γραμμή
Η εκμάθηση του τρόπου επένδυσης σε μετοχές μπορεί να διαρκέσει λίγο χρόνο, αλλά θα είστε στο δρόμο σας για να χτίσετε τον πλούτο σας όταν το καταλάβετε. Διαβάστε διάφορους ιστότοπους επενδύσεων, δοκιμάστε διαφορετικούς μεσίτες και εφαρμογές χρηματιστηρίου και διαφοροποιήστε το χαρτοφυλάκιό σας για να αντισταθμίσετε τον κίνδυνο. Λάβετε υπόψη σας την ανοχή των κινδύνων και τους οικονομικούς σας στόχους και θα είστε σε θέση να αποκαλέσετε τον εαυτό σας ως μέτοχο πριν το γνωρίζετε.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.