Category: Investing

Δύο τύποι επενδύσεις που μπορείτε να κάνετε σε μια μικρή επιχείρηση

Δύο τύποι επενδύσεις που μπορείτε να κάνετε σε μια μικρή επιχείρηση

Η επένδυση σε μια μικρή επιχείρηση έχει, είναι και το πιθανότερο θα είναι πάντα ένα από τα πιο δημοφιλείς τρόπους για άτομα και οικογένειες ξεκινούν το ταξίδι τους προς την οικονομική ανεξαρτησία? ένας τρόπος για να δημιουργήσετε, να γαλουχήσει και να αναπτυχθούν ένα περιουσιακό στοιχείο που, κατά έξυπνα τρέχει κάτω από τις κατάλληλες συνθήκες, ρίχνει από το πλεόνασμα μετρητών για να παρέχει όχι μόνο ένα καλό βιοτικό επίπεδο, αλλά για να χρηματοδοτήσουν άλλες επενδύσεις. Παρόλα αυτά, δεν είναι ασυνήθιστο, τουλάχιστον σε χώρες με επιχειρηματικό ιστορία, όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες, για ένα μικρό ιδιοκτήτη επιχείρησης να έχει ποτέ δεν ανήκουν σε μια εισηγμένη μετοχή της μετοχών ή αμοιβαίων κεφαλαίων , επιλέγοντας, αντ ‘αυτού, να θέσει τα πάντα σε εστιατόριο τους, τις επιχειρήσεις στεγνό καθάρισμα, επιχειρηματικό φροντίδα γκαζόν, ή αθλητικές αποθήκη εμπορευμάτων.

Συχνά, αυτή η μικρή επιχείρηση μεγαλώνει για να αντιπροσωπεύσει το σημαντικότερο οικονομικό πόρο η οικογένεια κατέχει, εκτός από την κύρια κατοικία τους.

Σήμερα, μικρές επενδύσεις των επιχειρήσεων συχνά δομημένη είτε ως εταιρεία περιορισμένης ευθύνης ή ετερόρρυθμη εταιρεία, με την πρώην είναι η πιο δημοφιλής δομή οφείλεται στο γεγονός ότι συνδυάζει πολλά από τα καλύτερα χαρακτηριστικά των επιχειρήσεων και των εταιρικών σχέσεων. Τα προηγούμενα χρόνια, ατομικές επιχειρήσεις ή ομόρρυθμες ήταν πιο δημοφιλή, ακόμα κι αν δεν παρέχουν καμία προστασία για τα προσωπικά περιουσιακά στοιχεία των ιδιοκτητών εκτός της εταιρείας.

Είτε σκέφτεστε να επενδύουν σε μια μικρή επιχείρηση με την ίδρυση από το μηδέν ή να αγοράσουν σε μια υπάρχουσα εταιρεία, υπάρχουν συνήθως μόνο δύο είδη θέσεων μπορείτε να πάρετε: Ίδια Κεφάλαια ή χρέους. Αν και μπορεί να υπάρχουν αμέτρητες παραλλαγές, όλες οι επενδύσεις επανέλθω σε αυτά τα δύο ιδρύματα.

Οι επενδύσεις ιδίων κεφαλαίων σε μικρές επιχειρήσεις

Όταν κάνετε μια επένδυση ιδίων κεφαλαίων σε μια μικρή επιχείρηση, αγοράζετε ένα μερίδιο της ιδιοκτησίας – ένα «κομμάτι της πίτας». οι επενδυτές ιδίων κεφαλαίων παρέχει κεφάλαια, σχεδόν πάντα με τη μορφή μετρητών, με αντάλλαγμα ποσοστό επί των κερδών και των ζημιών.

Η επιχείρηση μπορεί να χρησιμοποιήσει αυτά τα μετρητά για μια σειρά από πράγματα, συμπεριλαμβανομένης της χρηματοδότησης κεφαλαιουχικές δαπάνες για την επέκταση, τη λειτουργία καθημερινές λειτουργίες, τη μείωση του χρέους, αγοράζοντας από άλλους ιδιοκτήτες, με βάση ρευστότητας, ή την πρόσληψη νέων εργαζομένων.

Σε ορισμένες περιπτώσεις, το ποσοστό των επιχειρήσεων ο επενδυτής λαμβάνει είναι ανάλογο με το συνολικό κεφάλαιο που αυτός ή αυτή παρέχει.

 Για παράδειγμα, αν έχετε δώσει το έναυσμα σε $ 100.000 σε μετρητά και άλλους επενδυτές κλωτσιά στο $ 900.000 συνολικού ύψους $ 1.000.000, μπορείτε να φανταστείτε το 10% όλων των κερδών ή ζημιών, επειδή δώσατε 1 / 10ο του συνόλου των χρημάτων. Σε άλλες περιπτώσεις, ιδιαίτερα όταν πρόκειται για μια καθιερωμένη επιχείρηση ή ένα μαζί με ένα κλειδί διευθυντή, αυτό δεν θα συμβεί. Εξετάστε τις επενδυτικές συνεργασίες Warren Buffett έκανε στη δεκαετία του ’20 του και του ’30. Είχε ετερόρρυθμοι εταίροι συνεισφέρουν σχεδόν το σύνολο του κεφαλαίου, αλλά τα κέρδη χωρίστηκαν 75% σε ετερόρρυθμων εταίρων, κατ ‘αναλογία προς τη συνολική τους συμμετοχή στο κεφάλαιο, και 25% για τον ως ομόρρυθμος εταίρος, παρά το γεγονός ότι παρουσιάζονται πολύ λίγο από το δικό του χρήματα. Οι ετερόρρυθμοι εταίροι ήταν μια χαρά με τη ρύθμιση αυτή, επειδή ο Buffett ήταν παροχή τεχνογνωσίας.

Η επένδυση ιδίων κεφαλαίων σε μια μικρή επιχείρηση μπορεί να οδηγήσει σε μεγαλύτερα κέρδη, αλλά έρχεται χέρι-χέρι με το μεγαλύτερο κίνδυνο. Εάν τα έξοδα τρέχουν υψηλότερες από τις πωλήσεις, οι απώλειες να ανατεθεί σε εσάς. Μια κακή τρίμηνο ή έτος, και μπορείτε να δείτε την εταιρεία να αποτύχει ή ακόμα και να χρεοκοπήσει. Ωστόσο, αν τα πράγματα πάνε καλά, επιστρέφει σας μπορεί να είναι τεράστια. Σχεδόν όλη η έρευνα για εκατομμυριούχοι στις Ηνωμένες Πολιτείες δείχνει ότι το μεγαλύτερο κατάταξη των εκατομμυριούχων είναι αυτοδημιούργητος ιδιοκτήτες επιχειρήσεων.

Στατιστικά, αν θέλετε να κατατάξουν μεταξύ των κορυφαίων του 1% των πλουσίων, που κατέχουν μια κερδοφόρα επιχείρηση σε μια εξειδικευμένη αγορά που κάδους έξω μερισμάτων κάθε χρόνο είναι η καλύτερη ευκαιρία σας.

Οι επενδύσεις του χρέους σε μικρές επιχειρήσεις

Όταν κάνετε μια επένδυση χρέους σε μια μικρή επιχείρηση, μπορείτε να δανείσει χρήματα σε αντάλλαγμα για την υπόσχεση των εσόδων από τόκους και την τελική αποπληρωμή του αρχικού κεφαλαίου. του κεφαλαίου του χρέους είναι πιο συχνά παρέχεται είτε με τη μορφή των άμεσων δανείων με τακτικές αποσβέσεις ή την αγορά ομολόγων που εκδίδονται από την επιχείρηση, η οποία παρέχει εξαμηνιαίες πληρωμές τόκων αποσταλεί στον ομολογιούχο.

Το μεγαλύτερο πλεονέκτημα του χρέους είναι ότι βρίσκεται σε προνομιακή θέση στη δομή κεφαλαιοποίησης. Αυτό σημαίνει ότι αν η εταιρεία πηγαίνει προτομή, το χρέος έχει προτεραιότητα έναντι των μετόχων (οι επενδυτές σε μετοχές). Σε γενικές γραμμές, το υψηλότερο επίπεδο του χρέους είναι εξασφαλισμένα δεσμός πρώτη υποθήκη που έχει δικαίωμα επίσχεσης σε ένα συγκεκριμένο κομμάτι πολύτιμη περιουσία ή ένα περιουσιακό στοιχείο, όπως ένα εμπορικό σήμα.

 Για παράδειγμα, αν έχετε τα χρήματα του δανείου σε ένα κατάστημα παγωτών και δίνεται μια σύσταση ενεχύρου επί των ακινήτων και κτιρίων, μπορείτε να αποκλείσει σ ‘αυτήν σε περίπτωση που η εταιρία καταρρέει. Μπορεί να πάρει χρόνο, προσπάθεια και χρήματα, αλλά θα πρέπει να είναι σε θέση να ανακτήσει ό, τι τα καθαρά έσοδα που μπορείτε να πάρετε από την πώληση του υποκείμενου ακινήτου που σας κατασχέσει. Το χαμηλότερο επίπεδο του χρέους είναι γνωστή ως ομολογιακό, το οποίο είναι ένα χρέος που δεν εξασφαλίζονται με οποιοδήποτε συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο, αλλά, μάλλον, αλλά καλό όνομα και την πιστωτική της εταιρείας.

Ποια είναι η καλύτερη: Ένα Επενδυτικές ή επενδύσεις χρέους;

Όπως συμβαίνει με πολλά πράγματα στη ζωή και τις επιχειρήσεις, δεν υπάρχει απλή απάντηση στο ερώτημα αυτό. Αν ήταν ένα πρώιμο επενδυτής στο McDonald και αγόρασε μετοχές, θα ήθελα να είναι πλούσια. Αν είχατε αγοράσει ομόλογα, κάνοντας μια επένδυση χρέους, θα έχετε κερδίσει ένα αξιοπρεπές, αλλά με κανένα τρόπο θεαματικό, η απόδοση των χρημάτων σας. Από την άλλη πλευρά, αν έχετε αγοράσει σε μια επιχείρηση που αποτυγχάνει, η καλύτερη ευκαιρία για να ξεφύγει αλώβητος είναι να κατέχουν το χρέος, όχι το μετοχικό κεφάλαιο.

Όλα αυτά περιπλέκεται ακόμη περισσότερο από μια παρατήρηση που φημισμένου επενδυτή αξίας Benjamin Graham έκανε στη δημιουργική εργασία του,  Ανάλυση Ασφάλειας . Δηλαδή, ότι τα ίδια κεφάλαια σε μια επιχείρηση που δεν έχει οφειλές δεν μπορεί να δημιουργήσει κανένα μεγαλύτερο κίνδυνο από ό, τι μια επένδυση χρέους στην ίδια εταιρεία, διότι και στις δύο περιπτώσεις, το άτομο θα είναι πρώτος στη γραμμή στη δομή κεφαλαιοποίησης.

Το Hybrid Προτεινόμενα Ίδια Κεφάλαια του χρέους

Μερικές φορές, μικρές επενδύσεις των επιχειρήσεων επεκτείνονται πέρα ​​από το έδαφος μεταξύ των επενδύσεων μετοχικού κεφαλαίου και των επενδύσεων χρέους, μοντελοποίηση προνομιούχων μετοχών. Μακριά από το να προσφέρουν το καλύτερο και των δύο κόσμων, προνομιούχες μετοχές φαίνεται να συνδυάζει τα χειρότερα χαρακτηριστικά των δύο μετοχών και χρέους? δηλαδή, η περιορισμένη περιθώριο ανόδου του χρέους, με τη χαμηλότερη κεφαλαιοποίηση κατάταξη των ιδίων κεφαλαίων. Υπάρχουν πάντα εξαιρέσεις στον κανόνα.

Ομόλογα Επένδυση: Τι είναι τα κρατικά ομόλογα;

Όλα όσα πρέπει να ξέρετε για τα κρατικά ομόλογα

Όλα όσα πρέπει να ξέρετε για τα κρατικά ομόλογα

Έχετε ποτέ αναρωτηθεί πώς τα χρήματα αύξηση κυβέρνησης για τη χρηματοδότηση έργων υποδομής, τα κοινωνικά προγράμματα, ή άλλα μέτρα δαπανών, όταν τα φορολογικά έσοδα απλά δεν είναι αρκετό;

Οι εθνικές κυβερνήσεις εκδίδουν χρεόγραφα γνωστή ως  κρατικά ομόλογα , τα οποία μπορούν να εκφράζονται είτε σε τοπικό νόμισμα ή παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα, όπως το δολάριο ΗΠΑ ή ευρώ. Εκτός από τη χρηματοδότηση των προγραμμάτων των κρατικών δαπανών, τα ομόλογα αυτά μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την αποπληρωμή παλαιότερων χρεών που μπορούν να ωριμάζουν ή απλά να καλύψει τις πληρωμές τόκων που κατέστη ληξιπρόθεσμο.

Σε αυτό το άρθρο, θα ρίξουμε μια ματιά σε ορισμένες σημαντικές έννοιες για να ξέρετε, όταν πρόκειται για κρατικά ομόλογα (όπως αποδόσεων, βαθμολογίες, και του πιστωτικού κινδύνου), καθώς και το πώς οι επενδυτές μπορούν να τα αγοράσουν.

Sovereign αποδόσεις των ομολόγων

Κυρίαρχος αποδόσεις των ομολόγων είναι το επιτόκιο που οι κυβερνήσεις πληρώνουν για το χρέος τους. Όπως και εταιρικά ομόλογα, αυτοί οι αποδόσεις των ομολόγων εξαρτάται από τον κίνδυνο που συνεπάγεται για τους αγοραστές. Σε αντίθεση με τα εταιρικά ομόλογα, οι κίνδυνοι αυτοί περιλαμβάνουν κυρίως τη συναλλαγματική ισοτιμία (εάν τα ομόλογα τιμολογούνται σε τοπικό νόμισμα), οικονομικούς κινδύνους, και πολιτικούς κινδύνους που μπορεί να οδηγήσει σε πιθανή προεπιλογή για τις πληρωμές τόκων ή κεφαλαίου.

Εδώ είναι μια γρήγορη περίληψη των τριών μεγάλων καθοριστικούς παράγοντες των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων:

  • Πιστοληπτική – Φερεγγυότητα είναι η αντιληπτή ικανότητα μιας χώρας να αποπληρώσει τα χρέη της, δεδομένης της σημερινής κατάστασης. Συχνά οι χρόνοι, οι επενδυτές βασίζονται σε οίκους αξιολόγησης για να σας βοηθήσει να προσδιορίσετε την πιστοληπτική ικανότητα μιας χώρας βασίζεται σε ρυθμούς ανάπτυξης και άλλους παράγοντες.
  • Κίνδυνος Χώρας – Sovereign κίνδυνοι είναι εξωτερικοί παράγοντες που μπορεί να προκύψουν και να θέσει σε κίνδυνο την ικανότητα μιας χώρας να αποπληρώσει τα χρέη της. Για παράδειγμα, πτητικές πολιτική θα μπορούσε να διαδραματίσει ρόλο στην αύξηση του κινδύνου αθέτησης, σε ορισμένες περιπτώσεις, εάν μια ανεύθυνη ηγέτης αναλάβει τα καθήκοντά του.
  • Συναλλαγματικών Ισοτιμιών – Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες έχουν μεγάλη επίδραση σχετικά με τα κρατικά ομόλογα εκφρασμένα σε τοπικό νόμισμα. Στην πραγματικότητα, ορισμένες χώρες έχουν διογκωθεί το δρόμο τους έξω από τα χρέη με την απλή έκδοση περισσότερα νόμισμα, καθιστώντας το χρέος λιγότερο πολύτιμο.

Sovereign Ratings Bond

Standard & Poors, Moody και Fitch είναι οι τρεις πιο δημοφιλείς παρόχους των αξιολογήσεων δημόσιου χρέους ομολόγων. Ενώ υπάρχουν πολλές άλλες μπουτίκ υπηρεσίες, οι «τρεις μεγάλους» οίκους αξιολόγησης να φέρουν το μεγαλύτερο βάρος στους διεθνείς επενδυτές. Οι αναβαθμίσεις και υποβαθμίσεις γίνονται από αυτούς τους οργανισμούς μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικές αλλαγές των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων την πάροδο του χρόνου.

Οι αξιολογήσεις δημόσιου χρέους των ομολόγων με βάση διάφορους παράγοντες, μεταξύ των οποίων:

  • Το κατά κεφαλήν εισόδημα
  • Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν Ανάπτυξη
  • Πληθωρισμός
  • Εξωτερικά Χρέη
  • Ιστορία της αθέτησης
  • Οικονομική ανάπτυξη

Χρεοκοπία Bond

Χρεοκοπία ομολόγων δεν είναι κοινά, αλλά έχουν συμβεί πολλές φορές στο παρελθόν. Μία από τις πιο πρόσφατες σημαντικές αθετήσεις ήταν το 2002, όταν η Αργεντινή δεν ήταν σε θέση να αποπληρώσει το χρέος της, μετά από μια ύφεση στα τέλη του 1990. Δεδομένου ότι το νόμισμα της χώρας ήταν συνδεδεμένο με το δολάριο ΗΠΑ, η κυβέρνηση δεν θα μπορούσε να διογκώσει το δρόμο του έξω από τα προβλήματά της και τελικά αδυναμία πληρωμής.

Δύο άλλα δημοφιλή παραδείγματα ήταν στη Ρωσία και τη Βόρεια Κορέα. Ρωσία αθετήσει σχετικά με τα κρατικά ομόλογα της το 1998 και συγκλόνισε τη διεθνή κοινότητα, που υποτίθεται ότι οι μεγάλες παγκόσμιες δυνάμεις δεν θα χρεοκοπήσει τους. Και το 1987, η Βόρεια Κορέα αδυναμία πληρωμής του χρέους της μετά την κακή διαχείριση βιομηχανικού τομέα και ξοδεύουν πάρα πολλά χρήματα για τη στρατιωτική επέκτασή της.

Η αγορά κρατικών ομολόγων

Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν κρατικά ομόλογα μέσα από μια ποικιλία των καναλιών. Αμερικανικών κρατικών ομολόγων μπορεί να αγοραστεί απευθείας μέσω του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ, μέσω TreasuryDirect.gov, ή εντός περισσότεροι λογαριασμοί χρηματιστηριακές ΗΠΑ. Ωστόσο, η αγορά ξένων κρατικών ομολόγων μπορεί να είναι πολύ πιο δύσκολο για τους επενδυτές με έδρα τις ΗΠΑ, ιδιαίτερα εάν θέλουν να χρησιμοποιήσουν τα χρηματιστήρια των ΗΠΑ.

Εξωτερικών εκδοθεί κρατικά ομόλογα είναι πιο εύκολο αγοράζονται μέσω του exchange-traded funds (ETFs). Κυρίαρχος ETFs ομολόγων επιτρέπουν στους επενδυτές να αγοράσουν κρατικά ομόλογα σε μια μορφή ιδίων κεφαλαίων που μπορούν να διαπραγματεύονται εύκολα στα χρηματιστήρια των ΗΠΑ. Αυτά τα διαφοροποιημένα ETFs κατέχουν τυπικά έναν αριθμό δεσμών σε διάφορες διάρκειες και να παρέχει μια πιο σταθερή επένδυση από μεμονωμένα κρατικά ομόλογα.

Βασικά σημεία Takeaway

  • Κρατικά ομόλογα είναι χρεόγραφα που εκδίδονται από τις εθνικές κυβερνήσεις είτε σε τοπικό νόμισμα ή ένα διεθνές νόμισμα, όπως το δολάριο ΗΠΑ ή ευρώ.
  • Τα Sovereign αποδόσεις των ομολόγων που επηρεάζονται κατά κύριο λόγο από την πιστοληπτική ικανότητα, ο κίνδυνος χώρας και των συναλλαγματικών ισοτιμιών.
  • Οι αξιολογήσεις δημόσιου χρέους των ομολόγων συνήθως εκδίδονται από την Standard & Poors, Moody, και Fitch, και να παρέχει στους επενδυτές μια ιδέα του κινδύνου ενός κρατικών ομολόγων της.
  • Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν κρατικά ομόλογα ευκολότερος μέσω exchange-traded funds διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια των ΗΠΑ.

Νομικά Χειραγωγείται Τιμές μετοχών και πώς να τους χειριστείτε

Οι θεσμικοί επενδυτές μπορούν να κινηθούν οι τιμές των μετοχών προς όφελός τους

Νομικά Χειραγωγείται Τιμές μετοχών και πώς να τους χειριστείτε

Χειρισμός τιμές των μετοχών είναι πραγματικά αρκετά εύκολο, και αυτό είναι που κάνει πιο συχνά από ό, τι μπορείτε να σκεφτείτε. Η επίτευξη σε ένα απολύτως νόμιμο τρόπο δεν είναι πλέον δύσκολη.

Το πρόβλημα για τους μεμονωμένους επενδυτές μετοχών είναι ότι δεν έχουν εύκολη πρόσβαση σε αυτές τις τεχνικές και, ως εκ τούτου, συχνά καταλήγουν στο χάνοντας τέλος αυτών των συστημάτων. Αυτή είναι μία από εκείνες τις περιπτώσεις όπου λίγη γνώση μπορεί να πάει πολύ μακριά.

Η βασική διαδικασία

Υπάρχουν πολλοί τρόποι για να επιτευχθεί το ίδιο αποτέλεσμα και αυτό είναι πολύ βασικό, αλλά λειτουργεί και είναι σχετικά εύκολο να επιτευχθεί. Εδώ είναι τι θα συμβεί.

Ας πούμε ότι ένα μεγάλο θεσμικό επενδυτή σε hedge funds, αμοιβαία κεφάλαια και ασφαλιστικές εταιρείες μηδενικά μέσα σε ένα απόθεμα που του ανήκουν και αρχίζει η πώληση. Καθώς ο επενδυτής χωματερές το απόθεμα στην αγορά, η τιμή θα αρχίσει φυσικά να βουτιά. Άλλοι επενδυτές θα μπορούσαν να πανικοβάλλεστε έτσι και τώρα αρχίζουν να ξεφορτώσουν το απόθεμα, καθώς και. Ως αποτέλεσμα, η τιμή συνεχίζει να μειώνεται.

Σε κάποιο σημείο, ο θεσμικός επενδυτής αποφασίζει ότι ήρθε η ώρα να πηδήσει πίσω και να αρχίσει ένα επιθετικό πρόγραμμα αγοράς. Σύντομα άλλους επενδυτές παρατηρήσετε ότι η τιμή αυξάνεται και πάλι, και να αρχίσουν να αγοράσουν. Αυτό ωθεί επίσης την τιμή ψηλότερα.

Ο κύκλος μπορεί να ξεκινήσει και πάλι, όταν η τιμή είναι αρκετά υψηλή, και συχνά το κάνει.

Τι συνέβη εδώ?

Αυτό που έχει συμβεί είναι ότι ένας θεσμικός επενδυτής, με την αγοραστική του δύναμη, έχει τη δυνατότητα να οδηγήσει τις τιμές προς τα κάτω, στη συνέχεια, να αγοράσει πίσω στο απόθεμα σε χαμηλή τιμή.

Είναι βόλτες την τιμή αυτή ως άλλοι ενταχθούν στο ράλι και τσέπες ένα βαρύ κέρδος ως αποτέλεσμα. Αυτό ονομάζεται η σφεντόνα αποτέλεσμα και ήταν καλά περιγράφεται σε ένα πολύ-αναφέρεται το άρθρο  από Jason Schwarz πίσω στο 2009. Αναφερόταν συγκεκριμένα στην Apple απόθεμα.

Είναι νόμιμο; Ναί. Μπορείτε να οδηγήσετε το κύμα, πάρα πολύ;

Ίσως, αλλά το πιο σημαντικό, μπορείτε να μάθετε ένα μάθημα από αυτό.

Τι σημαίνει αυτό για έναν μεμονωμένο επενδυτή;

Αυτό το ίδιο σενάριο συμβαίνει και με άλλα αποθέματα, καθώς, και υπάρχει ένα μάθημα εδώ για μεμονωμένους επενδυτές. Το μάθημα για το μέσο επενδυτή είναι να μην υπολογίζουν σε βραχυπρόθεσμα κέρδη σε απόθεμα, διότι αυτά που θα μπορούσαν να εξατμιστεί πολύ γρήγορα για αυτό δεν φαίνεται να υπάρχει προφανής λόγος. Μπορείτε να βασιστείτε στην ύπαρξη μια υποκείμενη αιτία, όμως. Απλά δεν μπορεί να ξέρει τι είναι αυτό κατά το χρόνο.

Εάν έχετε ένα καλό κέρδος σε ένα απόθεμα, ίσως να θέλετε να εξετάσει τη λήψη μερικά από το τραπέζι με την πώληση μέρους των συμμετοχών σας. Με αυτό τον τρόπο, εάν το απόθεμα χρησιμοποιείται σε ένα σύστημα χειρισμού ή κάτι άλλο συμβαίνει που προκαλεί η τιμή να πέσει, έχετε συλληφθεί μέρος των κερδών σας και να αποφευχθεί κάποια χάνει.

Σημείωση: Να συμβουλεύεστε πάντα με έναν οικονομικό επαγγελματία για την πιο up-to-ενημερωμένες πληροφορίες και τάσεις. Αυτό το άρθρο δεν είναι επενδυτικές συμβουλές και δεν προορίζεται ως επενδυτική συμβουλή. 

Πρέπει να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου ή αμοιβαία κεφάλαια;

Πρέπει να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου ή αμοιβαία κεφάλαια;

Η συζήτηση για τα αμοιβαία κεφάλαια έναντι των αμοιβαίων κεφαλαίων μπορεί να γίνει απλή με μια σαφή κατανόηση των βασικών ομοιότητας και διαφορών μεταξύ των δύο τύπων κεφαλαίων. Μόλις καταλάβετε τα βασικά, μπορείτε να αποφασίσετε εάν τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου ή τα αμοιβαία κεφάλαια είναι τα καλύτερα για τους προσωπικούς σας επενδυτικούς στόχους.

Αμοιβαία Κεφάλαια έναντι Αμοιβαίων Κεφαλαίων: Οι Ομοιότητες

Υπάρχουν μόνο μερικές ομοιότητες μεταξύ των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου και των αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτές οι ομοιότητες μπορούν επίσης να θεωρηθούν πλεονεκτήματα για τους περισσότερους επενδυτές.

Ακολουθούν οι βασικές ομοιότητες των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου και των αμοιβαίων κεφαλαίων:

Συγκεντρωτικές Επενδύσεις

Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου και τα αμοιβαία κεφάλαια είναι συνδυασμένοι τύποι επενδύσεων, πράγμα που σημαίνει ότι τα περιουσιακά στοιχεία αποτελούνται από χρήματα από πολλούς επενδυτές που συγκεντρώνονται σε ένα χαρτοφυλάκιο.

Διαποικίληση

Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου και τα αμοιβαία κεφάλαια παρέχουν αμφότερες διαφοροποίηση επενδύοντας πολλαπλούς τίτλους. Είναι σημαντικό να σημειωθεί, ωστόσο, ότι ορισμένα κεφάλαια είναι ιδιαίτερα συγκεντρωμένα σε έναν συγκεκριμένο τύπο ασφάλειας ή τομέα της οικονομίας. Συνήθως, τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης διαφοροποιούνται σε διάφορους τύπους ασφάλειας, όπως μετοχές, ομόλογα και εμπορεύματα, ενώ τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια έχουν δηλώσει στόχους και επενδύουν σε έναν μόνο τύπο ασφάλειας ή κατηγορίας.

Επαγγελματική Διοίκηση

Όταν επενδύουν σε αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου ή αμοιβαία κεφάλαια, οι επενδυτές δεν επιλέγουν τους τίτλους στο χαρτοφυλάκιο. ένας διευθυντής ή ομάδα διαχείρισης επιλέγει τους τίτλους. Τα hedge funds συνήθως διαχειρίζονται ενεργά, πράγμα που σημαίνει ότι ο διαχειριστής ή η ομάδα διαχείρισης μπορεί να χρησιμοποιήσει διακριτική ευχέρεια είναι η επιλογή ασφάλειας και ο χρόνος των συναλλαγών. Τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να διαχειρίζονται ενεργά ή παθητικά. Εάν είναι το τελευταίο, ο διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων δεν χρησιμοποιεί διακριτική ευχέρεια στην επιλογή ασφάλειας ή στο χρονοδιάγραμμα των συναλλαγών. ταιριάζουν απλώς με τις τιμές του δείκτη αναφοράς, όπως το S&P 500.

Αμοιβαία Κεφάλαια έναντι Αμοιβαίων Κεφαλαίων: Οι Διαφορές

Οι διαφορές μεταξύ των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου και των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι οι βασικοί καθοριστικοί παράγοντες για την επιλογή του ποιο είναι καλύτερο για τον μεμονωμένο επενδυτή.

Ακολουθούν οι βασικές διαφορές μεταξύ αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου και αμοιβαίων κεφαλαίων:

Προσιτότητα

Αν και τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου και τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν ορισμένους περιορισμούς στις επενδύσεις, όπως η ελάχιστη αρχική επένδυση, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου δεν είναι τόσο προσιτά στον κύριο επενδυτή όσο και τα αμοιβαία κεφάλαια. Για παράδειγμα, ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης απαιτούν ο επενδυτής να έχει ελάχιστη καθαρή αξία 1 εκατομμυρίου $ ή μπορεί να έχει ελάχιστες αρχικές επενδύσεις που είναι πολύ υψηλότερες από τα αμοιβαία κεφάλαια. Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια έχουν ελάχιστες αρχικές επενδύσεις τόσο χαμηλά όσο $ 100 και κανένα από αυτά δεν έχει απαιτήσεις καθαρής αξίας.

Εξοδα

Τα hedge funds συνήθως έχουν πολύ υψηλότερα έξοδα από τα αμοιβαία κεφάλαια. Για παράδειγμα, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου έχουν συχνά έξοδα που υπερβαίνουν το 2,00%, ενώ τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια έχουν έξοδα που είναι 1,00% ή χαμηλότερα. Επίσης, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου μπορούν επίσης να μειώσουν τα κέρδη προτού τα μεταφέρουν στους επενδυτές.

Στόχος / Απόδοση

Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης έχουν γενικά σχεδιαστεί για να παράγουν θετικές αποδόσεις σε οποιοδήποτε οικονομικό ή εμπορικό περιβάλλον, ακόμη και σε αγορές ύφεσης και αντοχής. Ωστόσο, λόγω αυτής της αμυντικής φύσης, οι αποδόσεις ενδέχεται να μην είναι τόσο υψηλές όσο ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια κατά τη διάρκεια των αγορών bull. Για παράδειγμα, ένα hedge fund μπορεί να παράγει ποσοστό απόδοσης 4-5% κατά τη διάρκεια μιας αγοράς αρκούδων, ενώ το μέσο χρηματιστήριο μειώνεται σε αξία κατά 20%. Κατά τη διάρκεια μιας αγοράς ταύρων, το hedge fund ενδέχεται να παράγει χαμηλές μονοψήφιες αποδόσεις, ενώ το αμοιβαίο κεφάλαιο μετοχών θα μπορούσε να παράγει υψηλή μονοψήφια έως διψήφια απόδοση. Μακροπρόθεσμα, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χαμηλού κόστους συνήθως παράγει υψηλότερη μέση ετήσια απόδοση από ένα τυπικό hedge fund.

Κατώτατη γραμμή για τα αμοιβαία κεφάλαια έναντι αμοιβαίων κεφαλαίων

Το μεγαλύτερο πλεονέκτημα των αντισταθμιστικών κεφαλαίων μπορεί να είναι η δυνατότητά τους να παράγουν σταθερές αποδόσεις που ξεπερνούν τον πληθωρισμό ενώ ελαχιστοποιούν τον κίνδυνο αγοράς. Ωστόσο, ο μέσος επενδυτής δεν θα έχει υψηλή καθαρή αξία ή ελάχιστη αρχική επένδυση που απαιτείται συχνά για να επενδύσει σε αυτά πρώτα.

Για τους περισσότερους επενδυτές, ένα διαφορετικό χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων ή / και χρηματιστηριακών αμοιβαίων κεφαλαίων (ETFs) είναι μια εξυπνότερη επενδυτική επιλογή από τα hedge funds. Αυτό συμβαίνει επειδή τα αμοιβαία κεφάλαια είναι πιο προσιτά και φθηνότερα από τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου και οι μακροπρόθεσμες αποδόσεις μπορεί να είναι ίσες ή υψηλότερες από εκείνες των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου.

Κάνοντας τα χρήματα που χρησιμοποιούν τη στρατηγική Μέρισμα Ανάπτυξης Επένδυση

Ο οδηγός ενός αρχαρίου για ένα από τα παλαιότερα και πιο δημοφιλή Τεχνικές Επενδύσεων

Κάνοντας τα χρήματα που χρησιμοποιούν τη στρατηγική Μέρισμα Ανάπτυξης Επένδυση

Πιθανόν να έχετε ακούσει για την επενδυτική στρατηγική του μερίσματος – αγοράζουν μετοχές εταιρειών που πληρώνουν καλά, την ποιότητα των μερισμάτων και κάθεται πίσω να συλλέγει ελέγχους στο ταχυδρομείο ή με άμεση κατάθεση στο λογαριασμό χρηματιστηριακές σας όπως εσείς ζουν από παθητικό εισόδημα σας. Ξέρατε ότι υπάρχει μια ειδική υπο-ομάδα των επενδυτών μερίσματος που ασκούν κάτι που είναι γνωστό ως το μέρισμα της ανάπτυξης επενδυτική στρατηγική; Είναι μια μοναδική συστροφή στην παλιά επιθυμία να είναι για την παραλαβή τέλος μιας ροής των χρημάτων που μπορεί να προσφέρει πολλά πλούτου για την οικογένειά σας, αν κατανοηθεί σωστά, αφομοιωθεί, και εκτελέστηκαν.

Αν και διαφέρει από ιατρό, η ουσία της προσέγγισης αύξηση των μερισμάτων τείνει να εμπλέξει κάποιο συνδυασμό από τα ακόλουθα:

  • Η οικοδόμηση μια συλλογή από μεγάλες εταιρείες που αυξάνουν τα μερίσματά τους σε ποσοστό ίσο ή ουσιαστικά πάνω από τον πληθωρισμό κάθε χρόνο.
  • Κρατώντας σε θέσεις για μεγάλα χρονικά διαστήματα, συχνά δεκαετίες, για να επωφεληθούν από αναβαλλόμενους φόρους καθώς επιτρέπει περισσότερα κεφάλαια για να εργάζονται για σας, το οποίο σημαίνει περισσότερα μερίσματα που αντλείται για την οικογένειά σας.
  • Η διαφοροποίηση μεταξύ των διαφόρων κλάδων και τομέων, ώστε ροή μερισμάτων σας δεν είναι πάρα πολύ εξαρτάται από τη μια και μόνο τομέα της οικονομίας, όπως το πετρέλαιο, τραπεζικά, ή ορυχεία.
  • Αφού βεβαιωθείτε ότι η αύξηση του μερίσματος χρηματοδοτείται από υψηλότερα επίπεδα πραγματικό υποκείμενο κέρδος, όχι διαρκώς διευρυνόμενο χρέος.
  • Η ιδιοκτησία ενός συλλογή των αποθεμάτων από διαφορετικές χώρες, έτσι ώστε να εισπράττουν το μέρισμά σε πολλαπλά νομίσματα να μειωθεί η εξάρτηση σε μια ενιαία κυβέρνηση.

Εάν χρειάζεστε μια οπτική εικόνα του τι είναι μια καλή χρηματιστηριακή αύξηση των μερισμάτων μοιάζει, δείτε ελβετικό κολοσσό τροφίμων Nestle, η οποία αύξησε τα μετρητά του μερίσματος της από 0,10 CHF ανά μετοχή σε 2,30 CHF ανά μετοχή (από τον Οκτώβριο του 2017) κατά την τελευταία δεκαετίες. Ένας επενδυτής που ποτέ δεν αγόρασε ένα ενιαίο επιπλέον μερίδιο μετοχών μετά την πρώτη αγορά έχει κυριολεκτικά είχε συνεχώς αυξανόμενη χρηματικά ποσά απένειμε σ ‘αυτόν από το μερίδιο του καφέ, τσάι, σοκολάτα, κατεψυγμένες πίτσες, παγωτά, βρεφικές τροφές, δημητριακά, αφρώδη νερό, και η γάτα τροφίμων που πωλούνται σχεδόν σε κάθε χώρα στη Γη.

Είναι ένα όμορφο θέαμα. Είναι ένας από τους λόγους που είμαι σχεδόν πάντα καθαρός αγοραστής της Nestle και πλήρως αναμένουμε, απουσιάζει απρόβλεπτων περιστάσεων, ότι ο σύζυγός μου και εγώ θα αφήσει κάποια μέρα αυτές τις πολύ μετοχών στα παιδιά των παιδιών μας σε ένα ταμείο που απαγορεύει την πώληση τους.

Ας πάρουμε λίγο χρόνο για να συζητήσουμε μερικές από τις πιο ενδιαφέρουσες πτυχές της ανάπτυξης του μερίσματος στους επενδυτές απασχολούν.

Πηγαίνοντας για το μεγαλύτερο ρεύμα της Καθαρής Παρούσας Αξίας Μερίσματα

Φανταστείτε ότι έχετε μια επιλογή μεταξύ της αγοράς δύο διαφορετικών αποθεμάτων. Την οποία θα προτιμούσατε για το δικό σας επενδυτικό χαρτοφυλάκιο;

  • Στοκ Α έχει μερισματική απόδοση 3,00%. Το διοικητικό συμβούλιο έχει ιστορικά αύξησε το μέρισμα κατά 5% ετησίως και ο δείκτης μέρισμα ανέρχεται σήμερα στο 60%.
  • Στοκ Β έχει μια μερισματική απόδοση 0,50%. Η εταιρεία αναπτύσσεται ταχύτατα σε σημείο που το 20% + άλματα σε απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή δεν ήταν ασυνήθιστο κατά τη διάρκεια των τελευταίων πέντε ετών. Το μέρισμα είναι σχεδόν πάντα αυξάνεται ανάλογα. Το απόθεμα έχει σήμερα μια αναλογία μέρισμα 10%.

Αν ακολουθήσετε την επενδυτική στρατηγική ανάπτυξης του μερίσματος, είστε κατά πάσα πιθανότητα πρόκειται να επιλέξουν Χρηματιστήριο Β, όλα τα άλλα ίσα. Μπορεί να φαίνεται αντι-διαισθητικό, αλλά θα καταλήξετε εξαργύρωση μεγαλύτερο συνολικό επιταγές μερίσματος από την ιδιοκτησία είναι ό, τι θα Stock Α, εφόσον η ανάπτυξη μπορεί να διατηρηθεί για αρκετά μεγάλο τμήμα του χρόνου.

 Καθώς η ανάβαση κέρδη και το μέρισμα είναι αυξημένο κατά μήκος των κερδών, σας απόδοση-για-το κόστος αρχίζει να ξεπεράσει την πιο αργή αναπτυσσόμενη εταιρεία. Θα έρθει ένα σημείο στο οποίο ο πυρήνας των επιχειρήσεων φτάνει το πλήρες δυναμικό της και ένα μεγάλο μέρος του πλεονάσματος που παράγεται κάθε έτος δεν μπορεί να επανεπενδυθεί με έξυπνο τρόπο. Όταν εκείνη τη στιγμή φτάνει, μέτοχος φιλική διαχείριση θα επιστρέψει το πλεόνασμα χρήματα στους ιδιοκτήτες ενεργοποιώντας τις κάνουλες και αποστολή των κονδυλίων από την πόρτα με τη μορφή μερισμάτων ή την πλάτη απόθεμα αγορά.

Ιστορικά, οι επιχειρήσεις όπως η McDonald ‘s και η Wal-Mart παρέχει εξαιρετική μελέτες περιπτώσεων. Στα πρώτα χρόνια, όταν οι επιχειρήσεις αυτές βάδιζαν στις Ηνωμένες Πολιτείες (και αργότερα, ο κόσμος), οι μερισματικές αποδόσεις δεν ήταν πολύ υψηλές. Ωστόσο, αν είχατε αγοράσει το απόθεμα, θα έχουν πράγματι τη συλλογή αρκετά λιπαρά μερισματική απόδοση με βάση το κόστος σας μέσα σε 5-8 χρόνια, ανάλογα με την περίοδο.

Αν θέλετε άνοιξε την εφημερίδα πίσω στη δεκαετία του 1970 ή του 1980, ελέγχοντας μόνο την τιμή μιας μετοχής, τότε θα έχει χαθεί αυτή η σημαντική αλήθεια, ποτέ δεν αγοράζουν ούτε επιχείρηση επειδή ήταν συνεχώς υπό απόδοσης (με την πρώτη ματιά) βραδείας ανάπτυξης blue chip αποθέματα.

Η ανάπτυξη είναι ενδεικτική ενός υγιούς περιβάλλοντος λειτουργίας (και μέτρο ασφάλειας)

Ποια κατάσταση θα σας επιτρέψει να κοιμηθείτε καλύτερα το βράδυ: την ιδιοκτησία μιας εταιρείας που μπορεί να σας πληρώσει ένα μικρότερο μέρισμα σήμερα, αλλά απολαμβάνει υψηλότερες πωλήσεις και κέρδη κάθε χρόνο που περνάει ή μια εταιρεία που σας πληρώνει ένα μεγάλο μέρισμα σήμερα και βλέπει μια αργή, ίσως και ουσιαστική , μειώνονται στις βασικές δραστηριότητές της; Εάν αισθάνεστε ότι υπάρχει ένας βαθμός πρόσθετη προστασία στην επιτυχημένη επιχείρηση, ίσως να θέλετε να εξετάσει αυτήν την επενδυτική στρατηγική.

Υπάρχει κάποια σοφία σε αυτή την προσέγγιση. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, ιδίως, το Διοικητικό Συμβούλιο είναι απίθανο να αυξήσει το μέρισμα αν πιστεύουν ότι θα πρέπει να γυρίσει και το κόβουμε. Έτσι, η αύξηση του ποσοστού μερίσματος σε ανά μετοχή βάση αποτελεί συχνά μια ψήφο εμπιστοσύνης από τους ανθρώπους που έχουν κάποια από τα πλησιέστερα πρόσβαση στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και τον ισολογισμό. Δεν είναι αλάνθαστη – ακόμη επιτυχημένη άνδρες και γυναίκες που έχουν τα προσόντα αρκεί να εκλεγεί σε μια τέτοια θέση κύρους δεν έχουν ανοσία στην αυταπάτη όταν ταιριάζει το δικό τους συμφέρον – αλλά είναι ένα αξιοπρεπές δείκτης περισσότερες φορές.

Μια δωρεάν, Soft-Form Συνθετικό Σταμάτημα χωρίς να χρειάζεται να πωλήσει τις μετοχές σας

Μια σειρά σύροντας στάση είναι ένα είδος συναλλαγής που μπορεί να τεθεί σε σε χρηματιστηριακή εταιρεία σας που έχει σχεδιαστεί για να κλειδώσει στα κέρδη ως ένα απόθεμα εκτιμά. Όταν η τιμή της μετοχής κινείται υψηλότερα, η πίσω σειρά στάση προσαρμόζεται έτσι ώστε αν η τιμή της μετοχής πέφτει είτε από ένα ορισμένο ποσό ή ένα ορισμένο ποσοστό, οι μετοχές σας εκκαθάριση. Όπως εξήγησε:

Φανταστείτε ότι αγόρασε 500 μετοχές της Hershey στα $ 50 ανά μετοχή. Η τρέχουσα τιμή είναι $. 57 Θέλετε να κλειδώσετε τουλάχιστον $ 5 της ανά μετοχή κέρδη που έχετε κάνει, αλλά επιθυμούν να συνεχίσουν κρατώντας το απόθεμα, ελπίζοντας να επωφεληθούν από τυχόν περαιτέρω αυξήσεις. Για την επίτευξη του στόχου σας, μπορείτε να τοποθετήσετε ένα σύροντας εντολή stop με αξία στάση των $ 2 ανά μετοχή.

Σε πρακτικό επίπεδο, εδώ είναι ό, τι συμβαίνει: Η παραγγελία σας θα καθίσει στα βιβλία μεσίτη σας και ρυθμίζει αυτόματα προς τα πάνω καθώς η τιμή των κοινών μετοχών αυξήσεις Hershey του. Εκείνη την εποχή, προκειμένου σύροντας στάση σας τοποθετήθηκε, μεσίτης σας γνωρίζει για την πώληση της ΕΝΑΕ, αν η τιμή πέσει κάτω από $ 55 ($ 57 την τρέχουσα τιμή της αγοράς – $ 2 σύροντας το stop loss = $ 55 τιμή πώλησης).

Φανταστείτε Hershey αυξάνει σταθερά στα $ 62 τοις μετοχή. Τώρα, προκειμένου σύροντας στάση σας έχει κρατήσει αυτόματα ρυθμό και θα μετατραπούν σε μια εντολή αγοράς σε $ 60 Τιμή πώλησης ($ 62 την τρέχουσα τιμή της μετοχής – $ 2 πίσω αξία stop = $ 60 ανά τιμή πώλησης μετοχών). Αυτό θα πρέπει να παρέχει ένα κεφαλαιακό κέρδος $ 10 ανά μετοχή, εκτός αν υπάρχει κάποιο είδος της εκδήλωσης εξάρθρωση ή ξαφνική μείωση της προσφοράς (π.χ., ένα απόθεμα μπορεί να πάει απευθείας από $ 62 τοις μετοχή σε $ 40 ανά μετοχή, χωρίς ποτέ να διασχίζουν $ 60 ° C υπό τις κατάλληλες συνθήκες? Γεγονός χαθεί για πολλούς νέους επενδυτές).

αποθεμάτων από μερίσματα έχουν ένα μοναδικό πλεονέκτημα ότι η μερισματική απόδοση δημιουργεί ένα μαλακό δάπεδο κάτω από τις μετοχές. Αν και δεν είναι τόσο απόλυτο ως σύροντας στάση, εφ ‘όσον το μέρισμα θεωρείται ασφαλής – δηλαδή, υπάρχει μικρή ή καθόλου πιθανότητα το διοικητικό συμβούλιο θα πρέπει να κοπεί ή να μειώσουν αυτό – υπάρχει ένα σημείο στο οποίο η μερισματική απόδοση γίνεται τόσο δελεαστικός σε σχέση με ό, τι μπορεί να κερδίσει σε τραπεζικές καταθέσεις, αγορές χρήματος, ή τα ομόλογα, οι επενδυτές τείνουν να εισέλθουν στην αγορά και να επωφεληθούν από τις επικερδείς αποδόσεις, την ανάσχεση της παρακμής. Για παράδειγμα, αν ήσασταν ένας αναλυτής ενέργειας και ξέρατε οι πιθανότητες ενός γίγαντα πετρελαίου μείωση του μερίσματος του ήταν πολύ, πολύ χαμηλά, αλλά το απόθεμα διατηρούνται πτώση στο σημείο του μερίσματος αποδίδοντας 8% σε έναν κόσμο σχεδόν τα επιτόκια 0% , είναι εξαιρετικά απίθανο να, και οι άνθρωποι όπως εσείς, πρόκειται να καθίσει πίσω και να αφήσει οι μετοχές πέφτουν σε σημείο που ήθελα να αποδίδει το 20%. Πολύ πριν φτάσει αυτό το σημείο, εσείς, οι πελάτες σας, ο εργοδότης σας, την οικογένειά σας και όλοι γύρω σου που καταλαβαίνει τα οικονομικά πρόκειται να φτάσει για το βιβλιάριο επιταγών και να αρχίσει να αγοράζει.

Κρατήστε Περισσότερα από το παθητικό εισόδημα σας, καθώς μπορεί να οδηγήσει σε μείωση των φόρων

Παρά το γεγονός ότι οι πρόσφατες φόρος επί των μερισμάτων αυξήσεις έπληξαν ορισμένους επενδυτές εισοδήματος σκληρό, αυξάνοντας την κορυφή πραγματικός συντελεστής φόρου επί των μερισμάτων σε ομοσπονδιακό επίπεδο από 15% έως 23,8%, παθητικό εισόδημα που δημιουργείται από την αύξηση του μερίσματος αποθέματα αποτελέσματα σε πολύ περισσότερα χρήματα μένουν στην τσέπη σας από ό, τι πολλά συγκρίσιμα επενδυτικά στοιχεία. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα όταν σε ένα συνηθισμένο περιβάλλον επιτοκίου, όπου τα ποσοστά στα καταθετικά προϊόντα είναι ελκυστικά? π.χ., συγκρίνετε την ιστορική έσοδα μετά από φόρους για κάθε $ 1 σε έσοδα από τα αποθέματα της ανάπτυξης μέρισμα στο $ 1 στο εισόδημα από εταιρικά ομόλογα, πιστοποιητικά καταθέσεων, λογαριασμούς της αγοράς χρήματος, κεφαλαίων της αγοράς χρήματος, λογαριασμούς ταμιευτηρίου, τον έλεγχο των λογαριασμών, τα κέρδη από την πώληση χρυσού, αργύρου , άλλα εμπορεύματα, ή συλλεκτικά αντικείμενα, συνταξιοδοτικό εισόδημα, κ.λπ.

Εξίσου σημαντικό, τα μερίδια των μετοχών που κατέχει στην τακτική, φορολογητέα λογαριασμούς μεσιτεία απολαύσετε ένα εντείνει βάση το κόστος, όταν πεθάνει και να τους αφήσει στους κληρονόμους σας. Αυτό σημαίνει ότι αν έχετε αγοράσει $ 10.000 των Starbucks σε δημόσια εγγραφή του και τον παρακολουθούσαν να πάει σε $ 750.000 +, όταν περάσει μακριά, όχι μόνο τα παιδιά σας πρόκειται να πάρει την κληρονομιά αφορολόγητα (αρκεί να είναι κάτω από τα φόρο ακίνητης περιουσίας όρια), η ομοσπονδιακές και κρατικές κυβερνήσεις θα τους επιτρέψει να προσποιούνται σαν να πληρώνονται $ 750.000 για αυτό. Αυτό σημαίνει ότι αν το πούλησε για $ 750.000 και σήμερα, ότι θα χρωστάμε κανένα φόρο κεφαλαιουχικών κερδών.

Πώς μια επιλογή Πάρτε την αξία του;

Ο χρόνος και η αστάθεια επηρεάσει τις τιμές των επιλογών

Ο χρόνος και η αστάθεια επηρεάσει τις τιμές των επιλογών

Όταν έχετε ένα περιουσιακό στοιχείο, είναι εύκολο να καταλάβουμε ότι μπορείτε να κερδίσετε χρήματα καθώς η αξία των αυξήσεων των περιουσιακών στοιχείων, και ότι τα χρήματα χάνονται όταν η αξία ενός περιουσιακού στοιχείου μειώνεται. Είναι πιο περίπλοκο να κατανοήσουν πώς τα χρήματα γίνονται ή να χαθούν όταν ο επενδυτής κατέχει ένα παράγωγο προϊόν, όπως η επιλογή.

Ένα παράγωγο είναι ένα μέσο του οποίου η τιμή αυτή εξαρτάται κυρίως από την αξία ενός συγκεκριμένου περιουσιακού στοιχείου (όπως μια σύμβαση απόθεμα ή μελλοντικής εκπλήρωσης).

Ωστόσο και άλλοι παράγοντες συχνά διαδραματίζουν ζωτικό ρόλο στην αξία των εν λόγω παραγώγων, γεγονός που καθιστά δύσκολο για έναν επενδυτή αρχάριος να κατανοήσουν πώς την ιδιοκτησία ενός παραγώγου μεταφράζεται σε κέρδος ή ζημία.

Γενικές πληροφορίες για την αξία των δικαιωμάτων προαίρεσης

Η αξία ενός δικαιώματος προαίρεσης εξαρτάται από επτά παράγοντες.

  • Η τιμή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου
  • Ο τύπος επιλογή (αγοράς ή πώλησης)
  • τιμή άσκησης του δικαιώματος προαίρεσης
  • Ο αριθμός των ημερολογιακών ημερών που απομένουν – πριν λήξει η επιλογή
  • Το μέρισμα, εφόσον υπάρχει
  • Επιτόκια
  • Η μεταβλητότητα της υποκείμενης μετοχής

Ο τελικός παράγοντας που καθορίζει την αξία της επιλογής σας είναι αστάθεια. Συγκεκριμένα, η εκτίμηση του πτητικού το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο θα είναι μεταξύ της τρέχουσας ώρας (δηλαδή, όταν αγοράζετε την επιλογή) και το χρόνο που λήγει. Προφανώς, το μέλλον είναι άγνωστο και το καλύτερο που μπορούμε να κάνουμε είναι να εκτιμηθεί η μελλοντική μεταβλητότητα.

Επειδή το παρελθόν είναι πάντα γνωστή, μπορείτε να υπολογίσετε την «ιστορική μεταβλητότητα» για ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο σε οποιοδήποτε αριθμό των ημερών διαπραγμάτευσης.

Και αυτή η ιστορική μεταβλητότητα είναι συνήθως μια λογική εκτίμηση για τη μελλοντική μεταβλητότητα – εκτός αν υπάρχει συγκεκριμένος λόγος για να πιστεύει ότι η μελλοντική μεταβλητότητα, δεν θα μοιάζει με το μέσο όρο του. Ένας τέτοιος λόγος είναι ότι υπάρχει ένα γνωστό γεγονός ειδήσεων που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην τιμή του περιουσιακού στοιχείου.

Τέτοια γεγονότα είναι συνήθως η απελευθέρωση των τριμηνιαίων κερδών της εταιρείας, ή ειδήσεις σχετικά με τα αποτελέσματα της δοκιμής του FDA για ένα προτεινόμενο νέο φάρμακο, κ.λπ.

Παράδειγμα ενός Call Option Value

Ας πούμε ότι έχετε ένα δικαίωμα προαίρεσης 63 ημερών, με τιμή άσκησης των $ 70 μετοχή, σε μια συγκεκριμένη μετοχή, ABCD. Η μετοχή διαπραγματεύεται σε (δηλαδή, η τελευταία συναλλαγή έγινε σε) $ 67.50. Αυτό το απόθεμα δεν πληρώνει μέρισμα. Το ισχύον επιτόκιο είναι 0,30% ετησίως. Κάθε ένας από αυτούς τους παράγοντες που επηρεάζουν την αξία του δικαιώματος προαίρεσης και είναι γνωστά σε όλους.

Για ABCD, η εκτιμώμενη μεταβλητότητα είναι 23. Οι περισσότεροι μεσίτες παρέχουν λογικές εκτιμήσεις για μεταβλητότητα για όλα τα αποθέματα και ευρετήρια. Αυτές οι εκτιμήσεις βασίζονται σε πραγματικές τιμές η επιλογή και η χρήση κάτι που αναφέρεται ως τεκμαρτή μεταβλητότητα (IV). Βασικά, IV υπολογίζεται με την παραδοχή ότι η τρέχουσα τιμή της οψιόν αντιπροσωπεύει πραγματική θεωρητική αξία του. Προς το παρόν, δεν υπάρχει κανένας λόγος να σκαλίζω πολύπλοκα ζητήματα, όπως η κατανόηση IV, επειδή θα υπάρχει επαρκής χρόνος για να το κάνουμε αυτό, όπως θα συνεχίσει να μάθουν σχετικά με τις επιλογές.

Αν αποφασίσετε ότι αξίζει τον κόπο να δική ένα (ή περισσότερα) από τα δικαιώματα προαίρεσης που περιγράφονται παραπάνω, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε πώς τα κέρδη επιλογή ή χάνει την αξία τους κατά τη διάρκεια της ζωής του.

«Lifetime» τελειώνει όταν πουλάτε την επιλογή ή όταν η ημέρα λήξης φτάνει.

Επειδή το παράδειγμά μας χρησιμοποιεί ένα δικαίωμα προαίρεσης, ξέρετε ότι η επιλογή αξίζει περισσότερο καθώς η τιμή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου (ABCD) αυξάνει. Ο κόσμος επιλογές είναι γεμάτη με εμπόρους αρχαρίων που αγόρασαν κλήση ή πώλησης, παρακολούθησαν την αλλαγή των τιμών των μετοχών, όπως ήλπιζαν ότι θα ήταν, και ήταν τρομαγμένοι για να δείτε ότι η αγοραία αξία του δικαιώματος προαίρεσης μειώθηκε. Για να καταλάβουμε πώς αυτό είναι δυνατό, θα πρέπει να έχετε μια σαφή εικόνα για το πώς μια επιλογή αποτιμάται.

Γιατί Επιλογή Τιμές Αλλαγή

Κάθε ένας από τους παράγοντες που περιγράφονται κατωτέρω είναι στο παιχνίδι ταυτόχρονα. Μερικοί από αυτούς τους παράγοντες που επηρεάζουν την αξία του δικαιώματος προαίρεσης είναι αθροιστικές, ενώ άλλοι εργάζονται σε αντίθετες κατευθύνσεις.

Ορισμένα πράγματα δεν αλλάζουν ποτέ, όπως η τιμή άσκησης και το είδος επιλογής (αγοράς ή πώλησης). Ωστόσο, ό, τι άλλο μπορεί να αλλάξουν.

Υπάρχει ένας τρόπος (οι Έλληνες) για να εκτιμηθεί πόσο η αξία του δικαιώματος προαίρεσης αλλάζει όταν διάφορα πράγματα αλλάζουν, όπως η τιμή της μετοχής. Αλλά αυτό δεν είναι όλη η ιστορία. Καθώς ο χρόνος περνά, η αξία όλων των επιλογών μειώνεται κατά γνωστή ποσότητα (θήτα). Εάν η εταιρεία ανακοινώνει την αλλαγή του μερίσματος, που προκαλεί αξίες επιλογή για να υποβληθεί σε μια μικρή αλλαγή. Τα επιτόκια μπορεί να αλλάξει, αλλά παίζουν ένα μικρό ρόλο στον καθορισμό της αξίας της κάθε επιλογής – με την πιθανή εξαίρεση των πολύ μακροπρόθεσμες επιλογές.

Ο ένας παράγοντας που προκαλεί θλίψη νεότερα έμποροι επιλογή είναι το πώς η εκτίμηση μεταβλητότητας μπορεί να αλλάξει ξαφνικά. Όχι μόνο αλλάζουν, αλλά αλλάζουν από ένα πολύ σημαντικό ποσό. Vega περιγράφει πόσο οι αλλαγές αξία επιλογή όταν IV αλλαγές από το ένα σημείο. Για παράδειγμα, όταν μια εταιρεία ανακοινώνει μια αναμενόμενη είδηση, δεν υπάρχει πλέον λόγος να αναμένει κανείς ότι η μετοχή θα υποστεί σημαντική μεταβολή της τιμής πριν τη λήξη της επιλογή. Ως εκ τούτου, η εκτιμώμενη μεταβλητότητα τείνει να βυθίσει τη στιγμή που η είδηση ​​έχει ανακοινωθεί. Επιλογές αγόρασε λίγο πριν από την εκδήλωση ειδήσεις γίνει αξίζει ένα πάρα πολύ λιγότερο μετά την είδηση. Φυσικά, αν οι κινήσεις των τιμών των μετοχών σημαντικά προς την κατεύθυνση που αναμένεται (για τους αγοραστές έκκληση και προς τα κάτω για τους ιδιοκτήτες δικαίωμα πώλησης), τότε μπορείτε να κερδίσετε ένα μεγάλο κέρδος, παρά τη μεγάλη μείωση της τεκμαρτής μεταβλητότητας (υπενθύμιση, ότι είναι η νέα αναμενόμενη μεταβλητότητα).

Ένα αναπάντεχο παγκόσμιο γεγονός μπορεί να οδηγήσει σε μια σοβαρή πτώση της χρηματιστηριακής αγοράς (ή αγώνα). Για παράδειγμα, όταν οι αγορές άνοιξε εκ νέου μετά τις 9/11 επιθέσεις, η τεκμαρτή μεταβλητότητα ήταν πολύ υψηλότερο και όλοι οι ιδιοκτήτες επιλογή ανταμείφθηκαν με επιπλέον κέρδη. Δεδομένου ότι η πτώση της αγοράς συνέχισαν να αυξάνονται σε μαύρο Δευτέρα (Οκτωβρίου 1987), η τεκμαρτή μεταβλητότητα αυξήθηκε, φθάνοντας σε επίπεδα δεν είχε γνωρίσει ποτέ ξανά. Ακόμα και καλέστε επιλογές αποκτήσει αξία (σε μια φθίνουσα αγορά!) Επειδή IV ήταν τόσο υψηλή.

Επιλογές και ο άπειρος Trader

Το πρόβλημα για έναν άπειρο έμπορο συμβαίνει όταν η τιμή της μετοχής κινείται σταδιακά υψηλότερα, και οι δεξαμενές των τιμών επιλογή. Για μερικούς ανθρώπους, αυτό είναι αδύνατο. Οι αρχάριοι έχουν την τάση να πιστεύουν ότι το παιχνίδι είναι στημένο και ότι οι ιθύνοντες της αγοράς ήταν έξω για να τους εξαπατήσει. Τίποτα δεν μπορεί να απέχει περισσότερο από την αλήθεια. Στην πραγματικότητα, ο επιχειρηματίας έχασε χρήματα, επειδή αυτός / αυτή που καταβάλλεται πολύ περισσότερο από ό, τι η επιλογή άξιζε (λόγω της υψηλής μεταβλητότητας της). Είναι πολύ σημαντικό να κατανοήσουμε τον τεράστιο ρόλο που αστάθεια, και ιδιαίτερα η τεκμαρτή μεταβλητότητα, παίζουν στην τιμή μιας επιλογής στην αγορά. Να είστε επιφυλακτικοί όταν αγοράζουν επιλογές.

Τώρα, ρίξτε μια περαιτέρω ματιά στο παράδειγμα. Ας υποθέσουμε ότι δεν υπάρχει είδηση ​​εκκρεμεί. Ας υποθέσουμε ότι τρία εβδομάδες περνούν και ABCD ράλι στα $ 64. Αν όλα τα άλλα παραμένει αμετάβλητη, η αξία του δικαιώματος προαίρεσης (CBOE αριθμομηχανή) αλλάζει από $ 1,40 έως $ 1.57. Αν περάσει άλλες τρεις εβδομάδες, η επιλογή είναι αξίζει μόνο $ 0,98.

Έτσι, αν σκοπεύετε να κάνετε τα χρήματα, όταν έχουν στην ιδιοκτησία τους επιλογές, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι ο χρόνος που απαιτείται για την αλλαγή των τιμών των μετοχών να συμβεί είναι ζωτικής σημασίας για την ενδεχόμενη κέρδος ή ζημία σας. Σίγουρα, αν έχετε μη ρεαλιστικές προσδοκίες και ελπίζουμε να δούμε την κίνηση των τιμών των μετοχών και $ 75, τότε το ρολόι είναι ασήμαντη (εφ ‘όσον η τιμή έχει επιτευχθεί πριν λήξουν οι επιλογές). Αλλά για φυσιολογικές συνθήκες, όπου η πρόβλεψή σας δεν μπορεί να γίνει πραγματικότητα για μεγάλο χρονικό διάστημα, είναι σημαντικό να έχουν κάποια ιδέα για το χρονοδιάγραμμα της αναμενόμενης μεταβολής της τιμής. Αγοράζοντας πάρα πολύ χρόνο (δηλαδή, κατέχουν μια επιλογή με μεταγενέστερη ημερομηνία λήξης) είναι δαπανηρή και ανεπιθύμητη. Ωστόσο, δεν αγοράζουν αρκετό χρόνο (δηλαδή, η επιλογή λήγει πριν συμβεί η μεταβολή των τιμών) είναι ακόμη χειρότερη. Ως εκ τούτου το χρονοδιάγραμμα είναι εξίσου σημαντικό να μαντέψουν την αλλαγή των τιμών, αν σκοπεύετε να κάνετε τα χρήματα κατά την αγορά επιλογές.

τιμές Η επιλογή εξαρτάται από πολύ περισσότερο από την τιμή της συνδεδεμένης περιουσιακού στοιχείου.

4 Επένδυση λάθη που αποφεύγουν

Να μην γίνει ο χειρότερος εχθρός των επενδύσεων χαρτοφυλακίου σας

4 Επένδυση λάθη που αποφεύγουν

Όταν πρόκειται για τη διαχείριση των χρημάτων της οικογένειάς σας, υπάρχουν τέσσερις επένδυση λάθη που θα πρέπει να προσπαθήσει να αποφύγει. Αν και σίγουρα δεν είναι μια πλήρης λίστα, τα σφάλματα αυτά είναι αρκετά συχνές, ώστε και οι δύο ερασιτέχνες και έμπειρο επενδυτές καλά θα κάνει να κρατήσει ένα προσεκτικό μάτι για τις επιλογές της μετοχές, ομόλογα, αμοιβαία κεφάλαια και άλλα περιουσιακά στοιχεία που εξετάζει την προσθήκη στα χαρτοφυλάκιά τους.

Επένδυση Λάθος 1: Διάδοση επενδύσεις σας πάρα πολύ λεπτή

Κατά τη διάρκεια των τελευταίων δεκαετιών, η Wall Street έχει κηρύξει τις αρετές της διαφοροποίησης, γεωτρήσεις είναι στο μυαλό του κάθε επενδυτή σε απόσταση ακοής.

Ο καθένας από το Διευθύνοντα Σύμβουλο προς το αγόρι παράδοση ξέρει ότι δεν πρέπει να κρατάτε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι, αλλά υπάρχει πολύ περισσότερο σε αυτό από αυτό. Στην πραγματικότητα, πολλοί άνθρωποι κάνουν περισσότερη ζημιά παρά καλό στην προσπάθειά τους να διαφοροποιήσουν.

Όπως όλα στη ζωή, η διαφοροποίηση μπορεί να ληφθεί πάρα πολύ μακριά. Αν έχετε χωρίσει $ 100 στο εκατό διαφορετικές εταιρείες, καθεμία από τις εταιρίες αυτές μπορούν, στην καλύτερη περίπτωση, έχουν μικρή επίδραση στο χαρτοφυλάκιό σας. Στο τέλος, οι χρηματιστηριακές προμήθειες και άλλα έξοδα συναλλαγών μπορεί ακόμη και να υπερβεί το κέρδος από τις επενδύσεις σας. Οι επενδυτές που είναι επιρρεπείς σε αυτό το «σκάψει-α-χίλιες-τρύπες-και-κάνει-ένα-δολαρίου-σε-κάθε» φιλοσοφία θα εξυπηρετούνται καλύτερα με την επένδυση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη, ο οποίος, ως εκ της φύσεώς της, αποτελείται από πολλά εταιρείες. Επιπλέον, οι αποδόσεις σας θα πρέπει να μιμούνται αυτές της συνολικής αγοράς σε όλες σχεδόν τέλεια lockstep.

Επένδυση Λάθος 2: Δεν Λογιστική Ορίζοντας

Ο τύπος των στοιχείων ενεργητικού στα οποία έχετε επενδύσει πρέπει να επιλεγεί με βάση το πλαίσιο χρόνο σας.

Ανεξάρτητα από την ηλικία σας, εάν έχετε κεφάλαια που θα χρειαστείτε σε σύντομο χρονικό διάστημα (ένα ή δύο χρόνια, για παράδειγμα), δεν θα πρέπει να επενδύσει τα χρήματα στο χρηματιστήριο ή των ιδίων κεφαλαίων με βάση τα αμοιβαία κεφάλαια. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι τύποι των επενδύσεων προσφέρουν τη μεγαλύτερη ευκαιρία για μακροπρόθεσμη οικοδόμηση του πλούτου, που συχνά βιώνουν βραχυπρόθεσμα gyrations που μπορούν να εξαφανίσουν συμμετοχές σας, αν είστε αναγκασμένοι να ρευστοποιήσει.

Ομοίως, αν ορίζοντα σας είναι μεγαλύτερη από δέκα χρόνια, δεν έχει νόημα για να επενδύσει την πλειοψηφία των χρημάτων σας σε ομόλογα ή τις επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, εκτός εάν πιστεύετε ότι η χρηματιστηριακή αγορά έχει καταφανώς υπερτιμημένες.

Επένδυση Λάθος 3: συχνών συναλλαγών

Πολλοί λαοί να αναφέρουμε δέκα επενδυτές στη λίστα Forbes, αλλά δεν είναι ένα άτομο που έκανε την περιουσία τους από τις συχνές συναλλαγών. Όταν επενδύετε, η τύχη σας είναι συνδεδεμένη με την τύχη της εταιρείας. Είστε ένα μέρος-ιδιοκτήτης μιας επιχείρησης? καθώς η εταιρεία ευημερεί, έτσι ώστε να το κάνετε. Ως εκ τούτου, ο επενδυτής που παίρνει το χρόνο να επιλέξετε μια μεγάλη εταιρία δεν έχει να κάνει τίποτα περισσότερο από το να καθίσει πίσω, να αναπτύξει ένα σχέδιο κατά μέσο όρο κόστος σε δολάρια, εγγραφείτε στο πρόγραμμα επανεπένδυσης μερίσματος και να ζήσει τη ζωή του. Καθημερινά οι τιμές δεν παρουσιάζουν κανένα ενδιαφέρον για αυτόν, διότι δεν έχει καμία επιθυμία να πουλήσει. Την πάροδο του χρόνου, έξυπνη απόφαση του θα πληρώσει μακριά όμορφα, όπως η αξία των μετοχών του εκτιμά.

Ο επιχειρηματίας, από την άλλη πλευρά, είναι αυτός που αγοράζει μια εταιρεία, επειδή αναμένει το απόθεμα για να μεταβείτε στην τιμή, σε ποιο σημείο θα το πετάξει γρήγορα και να προχωρήσουμε στο επόμενο στόχο του. Επειδή δεν συνδέεται με τα οικονομικά της εταιρείας, αλλά μάλλον ευκαιρία και ανθρώπινη συγκίνηση, διαπραγμάτευση είναι μια μορφή των τυχερών παιχνιδιών που έχει κερδίσει τη φήμη της ως κατασκευάστρια χρήματα, επειδή από τις λίγες ιστορίες επιτυχίας (που ποτέ δεν σας πω για τον εκατομμυριούχο που έχασαν όλα στο επόμενο στοίχημα του …

έμποροι, όπως οι παίκτες, έχουν μια πολύ φτωχή μνήμη, όταν πρόκειται για πόσο έχουν χάσει).

Επένδυση Λάθος 4: Κάνοντας φόβος-βάση των αποφάσεων

Οι πιο δαπανηρή λάθη συνήθως βασίζονται στο φόβο. Πολλοί επενδυτές κάνουν την έρευνά τους, επιλέξτε μια μεγάλη εταιρεία, και όταν η αγορά πέφτει πάνω σε ένα εμπόδιο στο δρόμο, απορρίπτουν τα αποθέματά τους για το φόβο της απώλειας χρημάτων. Αυτή η συμπεριφορά είναι απολύτως ανόητο. Η εταιρεία είναι η ίδια εταιρεία όπως ήταν πριν από την αγορά στο σύνολό της μειώθηκε, μόνο που τώρα είναι η πώληση για μια φτηνότερη τιμή. Η κοινή λογική υπαγορεύει ότι θα αγοράσει περισσότερο σε αυτά τα χαμηλότερα επίπεδα (πράγματι, εταιρείες όπως η Wal-Mart έχουν γίνει γίγαντες, γιατί άνθρωποι σαν ένα παζάρι. Φαίνεται ότι αυτή η συμπεριφορά επεκτείνεται σε όλα , αλλά το χαρτοφυλάκιό τους). Το κλειδί για να είναι επιτυχής επενδυτής είναι, ως ένας πολύ σοφός άνθρωπος είπε, « … αγορά όταν το αίμα τρέχει στους δρόμους. »

Ο απλός τύπος της «αγοράζουν χαμηλά / πωλεί υψηλό» ήταν γύρω για πάντα, και οι περισσότεροι άνθρωποι μπορούν να το απαγγείλει σε σας. Στην πράξη, μόνο μια χούφτα των επενδυτών να το κάνει. Τα περισσότερα δείτε το πλήθος τίτλος για τις αποδράσεις πόρτα εξόδου και φωτιά, και αντί να μείνει γύρω για να αγοράσουν την ιδιοκτησία σε εταιρείες για εξευτελιστικά χαμηλές τιμές, τον πανικό και να τρέξει μαζί τους. Είναι αλήθεια ότι τα χρήματα που γίνεται όταν, ως επενδυτής, είναι πρόθυμοι να καθίσουν στο άδειο δωμάτιο που όλοι οι άλλοι έχουν φύγει, και περιμένετε μέχρι να αναγνωρίσουν την αξία που εγκαταλείφθηκε. Όταν επιστρέφουν, είτε σε εβδομάδες ή μετά από πολλά πολλά χρόνια, θα κατέχει το σύνολο των καρτών. την υπομονή σας μπορεί να ανταμειφθεί με το κέρδος και θα μπορούσε να θεωρηθεί «λαμπρή» (ειρωνικά από τους ίδιους τους ανθρώπους που ονομάζεται ηλίθιος για εκμετάλλευση προς μετοχών της εταιρείας στην πρώτη θέση).

Πώς να κερδίσετε χρήματα από την επένδυση σε Αμοιβαία Κεφάλαια

Πώς να κερδίσετε χρήματα από την επένδυση σε Αμοιβαία Κεφάλαια

Οι Αμερικανοί έχουν επενδύσει σε αμοιβαία κεφάλαια μέσω της (k) σχέδιο τους 401 στην εργασία, Roth Ήρας τους, Παραδοσιακά Ήρας τους, τους 403 (β) s, τους Σεπτέμβριος-Ήρας, ΑΠΛΑ Ήρας τους, ή οποιαδήποτε άλλα είδη λογαριασμών συνταξιοδότησης, τόσο έτσι ώστε να αντιπροσωπεύουν ένα τεράστιο ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων που κατέχει στο εσωτερικό τους. Δυστυχώς, πολλοί νέοι επενδυτές, καθώς και οι κάτοχοι αμέτρητες λογαριασμό απόσυρσης, δεν μπορεί πραγματικά να σας πω τι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι, πώς λειτουργεί ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, ή πώς κάποιος κάνει πραγματικά χρήματα από την ιδιοκτησία ενός αμοιβαίου κεφαλαίου.

Τι είναι τα αμοιβαία κεφάλαια

Για να μπορέσετε να καταλάβετε πώς οι επενδυτές κάνουν τα χρήματα που επενδύουν σε αμοιβαία κεφάλαια, πρέπει να καταλάβετε τι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι και πώς παράγει κέρδη. Μπορείτε να ξεκινήσετε διαβάζοντας ένα σωρό άρθρα, αλλά αν είστε πίεση χρόνου, εδώ είναι το συμπυκνωμένο ορισμό.

Με απλά λόγια, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει ένα είδος της εταιρείας που δεν κάνει η ίδια τίποτα, αλλά αυτή τη στιγμή κατέχει επενδύσεις. Η εταιρεία, η οποία είναι το αμοιβαίο κεφάλαιο, προσλαμβάνει έναν διαχειριστή χαρτοφυλακίου και να του καταβάλλει αμοιβή διαχείρισης, η οποία κυμαίνεται συνήθως μεταξύ 0,50% και 2,00% των στοιχείων ενεργητικού. Ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου επενδύει τα χρήματα που συγκεντρώνονται από το ταμείο σύμφωνα με τη στρατηγική που σε ένα έγγραφο που ονομάζεται το ενημερωτικό δελτίο αμοιβαίων κεφαλαίων.

Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια ειδικεύονται σε επενδύσεις σε μετοχές, κάποια σε ομόλογα, κάποιοι στην αγορά ακινήτων, κάποια σε χρυσό. Ο κατάλογος συνεχίζεται πρακτικά και επάνω με τα αμοιβαία κεφάλαια που διοργανώθηκε για σχεδόν κάθε είδος της επένδυσης στρατηγική ή τη θέση μπορείτε να φανταστείτε.

Υπάρχουν ακόμη κεφάλαια σχεδιασμένο για ανθρώπους που θέλουν μόνο να κατέχουν αποθέματα μερίσματος του S & P 500 που έχουν αυξήσει το μέρισμα κάθε χρόνο για τα τελευταία 25 χρόνια! Είναι ασφαλές να πούμε ότι υπάρχει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο για σχεδόν κάθε στόχος μπορεί να θέλετε να επιτύχετε.

Πώς τα αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να κάνει τα χρήματα για σας

Ο τύπος των αμοιβαίων κεφαλαίων στα οποία έχετε επενδύσει θα καθορίσει το πώς θα παραγάγει τα μετρητά.

Εάν έχετε ένα ταμείο μετοχών, έχετε ήδη μάθει ότι οι μεγαλύτερες πηγές δυνητικό κέρδος είναι η αύξηση της τιμής της μετοχής (υπεραξίες) ή μερισμάτων σε μετρητά που καταβάλλονται σε εσάς για κατ ‘αναλογία μερίδιό σας από τα διανεμόμενα κέρδη της εταιρείας. Αν το κεφάλαιο εστιάζει στις επενδύσεις σε ομόλογα, ίσως να κερδίσετε χρήματα μέσω εισόδημα από τόκους. Αν το ταμείο ειδικεύεται στην επένδυση στην ακίνητη περιουσία, ίσως να κερδίσετε χρήματα από τα ενοίκια, εκτίμησης περιουσίας, και τα κέρδη από τις επιχειρηματικές δραστηριότητες, όπως τα μηχανήματα αυτόματης πώλησης σε ένα κτίριο γραφείων.

Τα τρία κλειδιά για να κερδίσετε χρήματα μέσω της επένδυσης αμοιβαίων κεφαλαίων

Υπάρχουν τρεις μεγάλες κλειδιά για να κερδίσετε χρήματα μέσω της επένδυσης αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτά είναι:

  1. Επενδύστε μόνο σε Αμοιβαία Κεφάλαια Καταλαβαίνεις
    Εάν δεν μπορείτε να εξηγήσετε, γρήγορα, συνοπτικά και με ειδικότητα, πώς ακριβώς ένα αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει, ποιες είναι οι βασικές συμμετοχές του, ποιες είναι οι κίνδυνοι της επενδυτικής στρατηγικής του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι, και γιατί έχετε στην κατοχή σας ένα συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο, τότε μάλλον δεν θα πρέπει να το έχετε στο χαρτοφυλάκιό σας. Είναι πολύ πιο εύκολο να μετρηθεί, να περιέχει, και να εκτιμήσουν τον κίνδυνο, όταν έχετε κρατήσει τα πράγματα απλά.
  2. Σκεφτείτε σε περιόδους 5 ετών και άνω
    Είναι πολύ πιο εύκολο να αφήσει την ένωση του πλούτου σας εάν μπορείτε να οδηγήσετε τους μερικές φορές αηδιαστικό κύματα της αστάθειας της αγοράς, που αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της επένδυσης σε μετοχές ή ομόλογα. Εάν είστε ιδιοκτήτης, ας πούμε, ένα μετοχικό αμοιβαίο κεφάλαιο, να είναι προετοιμασμένοι για να μειωθεί κατά 50% σε ένα δεδομένο έτος. Αυτά τα πράγματα συμβαίνουν. Υποθέτοντας ότι έχετε συντάξει ένα καλά τεκμηριωμένη, ήχο σχέδιο με βάση την κοινή λογική, βασικά μαθηματικά, και συνετή στρατηγική διαχείρισης των κινδύνων, επιτρέποντας στον εαυτό σας να γίνει συναισθηματικά και την πώληση παραγωγικών περιουσιακών στοιχείων σας κατά τη χειρότερη δυνατή στιγμή, δεν είναι πιθανό να σας αναγκάσει να οικοδομήσουμε μακράς διαρκείας γενεών πλούτου.
  3. Πληρώστε τα λογικά έξοδα
    Εκτός από την αναλογία δαπάνης του αμοιβαίου κεφαλαίου, είναι επίσης σημαντικό να εξετάσουμε μια χούφτα των άλλων εξόδων. Θέματα Φορολογίας απόδοση. Αναγκών εισοδήματος σημασία. Έκθεση σε κίνδυνο σημασία. Όλοι πρέπει να σταθμίζονται έναντι μεταξύ τους και άλλους σχετικούς παράγοντες. Το θέμα είναι να βεβαιωθείτε ότι έχετε πάρει αξία για αυτό που πληρώνετε.

Διαχείριση Κινδύνου Επιτοκίου

Διαχείριση Κινδύνου Επιτοκίου

Ο κίνδυνος επιτοκίων υπάρχει σε ένα περιουσιακό στοιχείο έντοκα, όπως ένα δάνειο ή ένα ομόλογο, λόγω της δυνατότητας μεταβολής στην αξία του περιουσιακού στοιχείου που προκύπτει από τη μεταβλητότητα των επιτοκίων. Οι τόκοι διαχείριση του κινδύνου επιτοκίου έχει γίνει πολύ σημαντικό, και έχουν διάφορα μέσα που έχουν αναπτυχθεί για την αντιμετώπιση του κινδύνου των επιτοκίων.

Αυτό το άρθρο εξετάζει διάφορους τρόπους που τόσο οι επιχειρήσεις όσο και οι καταναλωτές διαχείριση του κινδύνου επιτοκίων, χρησιμοποιώντας διάφορα επιτόκιο παράγωγων μέσων.

Τι είδους επενδυτές είναι ευαίσθητα στον επιτοκιακό κίνδυνο;

Ο κίνδυνος επιτοκίου είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν το απόλυτο επίπεδο των επιτοκίων διακυμάνσεις. Ο κίνδυνος επιτοκίων επηρεάζει άμεσα τις τιμές των τίτλων σταθερού εισοδήματος. Δεδομένου ότι τα επιτόκια και οι τιμές των ομολόγων είναι αντιστρόφως ανάλογη, ο κίνδυνος που συνδέεται με την αύξηση των επιτοκίων προκαλεί τιμές των ομολόγων να πέφτουν, και το αντίστροφο. Bond επενδυτές, ειδικά εκείνοι που επενδύουν σε μακροπρόθεσμα ομόλογα σταθερού επιτοκίου, είναι πιο άμεσα υπόκεινται σε κίνδυνο επιτοκίου.

Ας υποθέσουμε ότι ένα άτομο αγοράζει ένα σταθερό επιτόκιο 30ετούς 3% για $ 10.000. Αυτός ο δεσμός πληρώνει $ 300 ανά έτος έως τη λήξη τους. Εάν, κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, τα επιτόκια αυξάνονται σε 3,5%, νέα ομόλογα που εκδίδονται πληρώσει $ 350 ανά έτος μέσω ωριμότητα, υποθέτοντας μια επένδυση $ 10.000. Αν το 3% ομολογιούχος εξακολουθεί να διατηρεί δεσμό του με την ωριμότητα, χάνει από την ευκαιρία να κερδίσουν ένα υψηλότερο επιτόκιο. Εναλλακτικά, θα μπορούσε να πουλήσει 3% ομόλογο του στην αγορά και να αγοράσουν το δεσμό με το υψηλότερο επιτόκιο. Ωστόσο, αυτό έχει ως αποτέλεσμα ο επενδυτής να πάρει μια χαμηλότερη τιμή για την πώληση του 3% ομόλογα, δεδομένου ότι δεν είναι πλέον τόσο ελκυστική για τους επενδυτές, δεδομένου ότι οι νεοεκδιδόμενες 3,5% ομόλογα είναι επίσης διαθέσιμα.

Αντίθετα, οι μεταβολές των επιτοκίων επηρεάζουν επίσης οι επενδυτές μετοχών, αλλά λιγότερο απ ‘ευθείας από τους επενδυτές ομολόγων. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι, για παράδειγμα, όταν τα επιτόκια αυξάνονται, το κόστος της εταιρείας του δανεισμού χρήματος αυξάνει επίσης. Αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει στην εταιρεία αναβολή δανεισμού, η οποία μπορεί να οδηγήσει σε χαμηλότερες δαπάνες. Η μείωση των δαπανών μπορεί να επιβραδύνει την εταιρική ανάπτυξη και να οδηγήσει σε μείωση του κέρδους και τελικά χαμηλότερες τιμές των μετοχών για τους επενδυτές.

Κίνδυνος επιτοκίου δεν θα πρέπει να αγνοηθεί

Όπως και με κάθε αξιολόγηση διαχείρισης κινδύνου, υπάρχει πάντα η επιλογή να μην κάνουν τίποτα, και αυτό είναι που κάνει πολλούς ανθρώπους. Ωστόσο, στην περίπτωση της μη προβλεψιμότητας, μερικές φορές δεν αντιστάθμισης είναι καταστροφική. Ναι, υπάρχει ένα κόστος για την αντιστάθμιση κινδύνων, αλλά ποιο είναι το κόστος μιας σημαντικής κίνηση προς τη λάθος κατεύθυνση;

Αρκεί να δούμε μόνο στην Orange County, Καλιφόρνια, το 1994, για να δείτε στοιχεία από τις παγίδες της αγνοώντας την απειλή του επιτοκιακού κινδύνου. Με λίγα λόγια, Orange County Ταμίας Robert Citron δανειστεί χρήματα σε χαμηλότερες τιμές βραχυπρόθεσμα και δάνεισε χρήματα σε υψηλότερα μακροπρόθεσμα επιτόκια. Η στρατηγική ήταν αρχικά μεγάλη, όπως τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια μειώθηκαν και η κανονική καμπύλη αποδόσεων διατηρήθηκε. Αλλά όταν η καμπύλη άρχισε να γυρίζει και το καθεστώς προσέγγισης ανεστραμμένη καμπύλη απόδοσης, τα πράγματα άλλαξαν. Απώλειες στο Orange County, και οι περίπου 200 νομικά πρόσωπα δημοσίου δικαίου, για τα οποία Citron διαχειρίζεται τα χρήματα, υπολογίστηκε σε 1,6 δισεκατομμύρια $ και είχε ως αποτέλεσμα την πτώχευση του Δήμου. Αυτό είναι ένα βαρύ τίμημα για αγνοώντας τον κίνδυνο επιτοκίου.

Ευτυχώς, εκείνοι που θέλουν να αντισταθμίσουν τις επενδύσεις τους έναντι του κινδύνου επιτοκίου έχουν πολλά προϊόντα για να διαλέξετε.

Επενδυτικά Προϊόντα

Επιθετικοί:  Ένα προθεσμιακό συμβόλαιο είναι το πιο βασικό προϊόν της διαχείρισης των επιτοκίων. Η ιδέα είναι απλή, και πολλά άλλα προϊόντα που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο βασίζεται σε αυτή την ιδέα μιας συμφωνίας σήμερα για την ανταλλαγή κάτι σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία στο μέλλον.

Προθεσμιακές συμβάσεις επιτοκίου (ΠΣΕ):  Μια FRA βασίζεται στην ιδέα ενός προθεσμιακού συμβολαίου, όπου ο καθοριστικός παράγοντας του κέρδους ή της ζημίας είναι το επιτόκιο. Βάσει της συμφωνίας αυτής, ένα μέρος πληρώνει σταθερό επιτόκιο και λαμβάνει κυμαινόμενο επιτόκιο ίσο με το επιτόκιο αναφοράς. Οι πραγματικές πληρωμές υπολογίζονται με βάση ένα ονομαστικό ποσό και καταβάλλεται σε χρονικά διαστήματα που καθορίζονται από τα μέρη. Μόνο μια καθαρή πληρωμή – ο ηττημένος πληρώνει το νικητή, να το πω έτσι. ΠΣΕ είναι πάντα διακανονίζονται σε μετρητά.

Οι χρήστες του FRA είναι συνήθως οφειλέτες ή πιστωτές με ένα μόνο μελλοντική ημερομηνία κατά την οποία εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου. Μια σειρά ΠΣΕ είναι παρόμοια με μια ανταλλαγής (συζητείται παρακάτω)? Ωστόσο, σε μια συμφωνία ανταλλαγής όλες οι πληρωμές είναι με τον ίδιο ρυθμό. Κάθε FRA σε μια σειρά είναι η τιμή σε διαφορετικό ρυθμό, εκτός εάν ο όρος δομή είναι επίπεδη.

Futures:  Ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι παρόμοια με μια προς τα εμπρός, αλλά παρέχει τους αντισυμβαλλομένους με λιγότερο κίνδυνο από ό, τι ένα προθεσμιακό συμβόλαιο – δηλαδή, μια μείωση της αθέτησης και τον κίνδυνο ρευστότητας λόγω της συμπερίληψης ενός μεσάζοντα.

Swaps:  Ακριβώς όπως ακούγεται, η ανταλλαγή είναι μια ανταλλαγή. Πιο συγκεκριμένα, μια συμφωνία ανταλλαγής επιτοκίου μοιάζει πολύ με ένα συνδυασμό των ΠΣΕ και περιλαμβάνει μια συμφωνία μεταξύ των αντισυμβαλλόμενων να ανταλλάξουν σύνολα των μελλοντικών ταμειακών ροών. Ο πιο κοινός τύπος της ανταλλαγής επιτοκίων είναι ένα απλό ανταλλαγής βανίλια, η οποία περιλαμβάνει ένα μέρος πληρώνει σταθερό επιτόκιο και λαμβάνει κυμαινόμενο επιτόκιο, και το άλλο μέρος πληρώνει κυμαινόμενο επιτόκιο και λαμβάνει ένα σταθερό επιτόκιο.

Επιλογές:  επιλογές διαχείρισης επιτοκίων είναι συμβάσεις επιλογή για την οποία ο υποκείμενος τίτλος είναι μια υποχρέωση χρέους. Τα όργανα αυτά είναι χρήσιμα για την προστασία των μερών που εμπλέκονται σε ένα δάνειο κυμαινόμενου επιτοκίου, όπως στεγαστικά δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου (όπλα). Η ομαδοποίηση των επιλογών κλήσης επιτοκίου αναφέρεται ως ανώτατο όριο επιτοκίου? ένας συνδυασμός των επιτοκίων θέσει επιλογές αναφέρεται ως ένα πάτωμα επιτόκιο. Σε γενικές γραμμές, ένα καπάκι είναι σαν μια κλήση και ένας όροφος είναι σαν πώλησης.

Swaptions:  Ένα swaption, ή την επιλογή ανταλλαγής, είναι απλά μια επιλογή για να τεθεί σε μια συμφωνία ανταλλαγής.

Ενσωματωμένα επιλογές:  Πολλοί επενδυτές αντιμετωπίζουν ενδιαφέρον παράγωγο διαχείρισης μέσων μέσω του ενσωματωμένου επιλογές. Αν έχετε αγοράσει ποτέ ένα δεσμό με μια διάταξη κλήση, εσείς είναι στο club. Ο εκδότης του καταβλητέου δεσμό σας εξασφαλίζοντας ότι εάν τα επιτόκια μειώνονται, μπορούν να καλούν στο δεσμό σας και να εκδώσει νέα ομόλογα με χαμηλότερο κουπόνι.

Caps:  Ένα κάλυμμα, που ονομάζεται επίσης ένα ανώτατο όριο, είναι ένα δικαίωμα προαίρεσης επί επιτοκίων. Ένα παράδειγμα εφαρμογής της θα είναι ο δανειολήπτης θα καιρό, ή να πληρώνουν ένα ασφάλιστρο για να αγοράσει ένα καπάκι και την είσπραξη των πληρωμών σε μετρητά από τον πωλητή καπάκι (το μικρό), όταν το επιτόκιο αναφοράς που υπερβαίνει το ποσοστό επιτυχίας της ΚΓΠ. Οι πληρωμές που έχουν σχεδιαστεί για να αντισταθμίσει την αύξηση των επιτοκίων σε δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου.

Αν το πραγματικό επιτόκιο υπερβαίνει το ποσοστό απεργίας, ο πωλητής καταβάλλει τη διαφορά μεταξύ της απεργίας και του επιτοκίου πολλαπλασιάζεται με το πλασματικό κεφάλαιο. Αυτή η επιλογή θα «καπάκι», ή τοποθετήστε ένα ανώτατο όριο, για τα έξοδα από τόκους του κατόχου.

Το ανώτατο όριο των επιτοκίων είναι στην πραγματικότητα μια σειρά από συστατικό επιλογές, ή «κάψουλες», για κάθε περίοδο υπάρχει η συμφωνία καπάκι. Μια καμακιού έχει σχεδιαστεί για να παρέχει μια αντιστάθμιση έναντι της αύξησης του επιτοκίου αναφοράς, όπως το London Interbank Offered Rate (LIBOR), για ένα δεδομένο χρονικό διάστημα.

Δάπεδα:  Ακριβώς όπως ένα δικαίωμα πώλησης θεωρείται το είδωλο ενός δικαιώματος, το δάπεδο είναι το είδωλο του καπακιού. Το δάπεδο των επιτοκίων, όπως και το καπάκι, είναι στην πραγματικότητα μια σειρά από συστατικό επιλογές, εκτός από το ότι έχουν θέσει τις επιλογές και τα συστατικά της σειράς αναφέρεται ως «floorlets.» Όποιος είναι μεγάλη, το δάπεδο καταβάλλεται στη λήξη των floorlets αν το επιτόκιο αναφοράς είναι χαμηλότερη από την τιμή άσκησης του ορόφου. Ένας δανειστής χρησιμοποιεί αυτό για την προστασία από την πτώση ποσοστών σε μια εξαιρετική δάνειο κυμαινόμενου επιτοκίου.

Περιλαίμια:  Ένα προστατευτικό κολάρο μπορεί επίσης να βοηθήσει στη διαχείριση του κινδύνου επιτοκίων. Κολάρου επιτυγχάνεται με την ταυτόχρονη αγορά ενός καλύμματος και την πώληση ενός δαπέδου (ή το αντίστροφο), ακριβώς όπως ένα κολάρο προστατεύει έναν επενδυτή ο οποίος είναι μεγάλη σε απόθεμα. Ένα κολάρο μηδενικό κόστος μπορεί επίσης να συσταθεί για να μειώσει το κόστος της αντιστάθμισης, αλλά αυτό μειώνει τις δυνατότητες κέρδους που θα απολαμβάνουν από την κίνηση των επιτοκίων υπέρ σας, όπως έχετε τοποθετήσει ένα ανώτατο όριο στις δυνατότητες κέρδους σας.

Η κατώτατη γραμμή

Κάθε ένα από αυτά τα προϊόντα παρέχει έναν τρόπο για την αντιστάθμιση του επιτοκιακού κινδύνου, με διαφορετικά προϊόντα πιο κατάλληλη για διάφορα σενάρια. Υπάρχει, όμως, δεν παρέχεται δωρεάν γεύμα. Με οποιαδήποτε από αυτές τις εναλλακτικές λύσεις, το ένα δίνει κάτι – είτε τα χρήματα, όπως και τα ασφάλιστρα που καταβάλλονται για τις επιλογές, ή το κόστος ευκαιρίας, το οποίο είναι το κέρδος που θα είχε γίνει χωρίς αντιστάθμιση.

Χρηματιστήριο Επένδυση: Αγορά Υψηλού, πώληση Χαμηλή

Γιατί Κατόπιν τιμή μπορεί να είναι ένα λάθος

Χρηματιστήριο Επένδυση: Αγορά Υψηλού, πώληση Χαμηλή

Αγοράστε χαμηλό και πωλεί υψηλό. Έχετε ακούσει τις συμβουλές αμέτρητες φορές. Είναι ο απόλυτος οδηγός για την επιτυχή επένδυση των αποθεμάτων, μια εικονική μάντρα των έμπειρων επενδυτών. Είναι επίσης το αντίθετο από αυτό που πολλοί επενδυτές κάνουν πραγματικά.

Δεν είναι ότι ξεκινούν με την πρόθεση να αγοράσουν υψηλής και να πωλούν σε χαμηλά επίπεδα. Αλλά πάρα πολύ συχνά χρησιμοποιούν τιμών και ειδικότερα των τιμών κίνηση-και μόνο το σήμα τους για να αγοράσουν ή να πωλήσουν. Τα αποθέματα που έχουν περάσει μέχρι πρόσφατα, ειδικά εκείνοι με πολλά Τύπου, συχνά προσελκύσουν ακόμη περισσότερους αγοραστές, και αυτό οδηγεί προφανώς την τιμή μέχρι ακόμη υψηλότερα.

Οι άνθρωποι ενθουσιάζονται με αυτό που διαβάζουν και θέλουν ένα κομμάτι της δράσης. Θα άλμα σε ένα απόθεμα που έχει ήδη διαπραγματεύεται με premium. Με άλλα λόγια, αγοράζουν σε υψηλά επίπεδα.

Όταν έμποροι Do It

Οι έμπειροι επιχειρηματίες μπορούν να κάνουν τα χρήματα από το άλμα μέσα και έξω από ένα απόθεμα που έχει τράβηξε την προσοχή του κοινού, αλλά δεν είναι ένα παιχνίδι για το άπειρο και δεν είναι πραγματικά επένδυση. Υπάρχει σαφής κίνδυνος που εμπλέκονται και υπάρχουν φορολογικές συνέπειες, έτσι που πραγματικά πρέπει να ξέρετε τι κάνετε. Άλλα θέματα συμμετέχουν επίσης, έτσι οι περισσότεροι επενδυτές θα πρέπει να αφήσει αυτό το είδος της δραστηριότητας σε βραχυπρόθεσμο επιχειρηματίες που διαπρέπουν σε αυτό και οι οποίοι γνωρίζουν τις δύσκολες σχοινιά.

Για τους περισσότερους επενδυτές, που προσπαθεί να αρπάξει ένα κομμάτι της τελευταίας φανταχτερός απόθεμα σημαίνει συνήθως πληρώνουν πάρα πολύ ή αγοράζουν πολύ υψηλό, μερικές φορές πάρα πολύ υψηλή.

Πώληση Χαμηλή Μπορεί να είναι μια κακή απόφαση

Η άλλη πλευρά της αγοράς συμβαίνει όταν ένα απόθεμα έχει μειωθεί. Οι περισσότεροι επενδυτές θέλουν άμεσα να διασώσει και να ξεφορτώσουν και να πωλούν μαζί με την υπόλοιπη αγορά.

Αλλά πωλούν χαμηλά μπορεί να είναι μια κακή απόφαση, όταν θα πάτε μόνο από την τιμή.

Υπάρχουν πολλοί λόγοι για τους οποίους η τιμή μιας μετοχής πέφτει, και κάποια από αυτά δεν έχουν καμία απολύτως σχέση με τη βιωσιμότητα της επένδυσης. Είναι συχνά απλώς θέμα προσφοράς και ζήτησης, και αυτό είναι συχνά ένα θέμα των κυμάτων του συναισθήματος, όχι κατ ‘ανάγκη την πρακτικότητα.

Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο μπορεί να χάσετε την ευκαιρία αν ακολουθήσετε μόνο τιμή.

Το χρονικό διάστημα αμέσως μετά την τιμή μιας μετοχής έχει πέσει μπορεί να είναι μια μεγάλη στιγμή για να αγοράσει χαμηλό, αν έχετε κάνει την έρευνά σας στην εταιρεία, και ειδικά αν μπορείτε να αναγνωρίσετε  γιατί  η τιμή της μετοχής είναι χαμηλή.

συμπέρασμα

Αν το μόνο που ξέρετε για ένα απόθεμα είναι η τιμή του, ίσως, και κατά πάσα πιθανότητα θα κάνει, επενδύοντας λάθη. Βασικά, αν ένα απόθεμα είχε μία ωραία κίνηση επάνω, ίσως ήρθε η ώρα να πουλήσει, να μην αγοράσει. Θέλετε να πουλήσετε υψηλή. Ομοίως, αν ένα απόθεμα έχει μειωθεί, όπως ένα βράχο, θα μπορούσε να είναι μια καλή στιγμή για να βγούμε. Αγοράστε αντί να πουλήσει ή να αγοράσει χαμηλά. Δεν θα ξέρετε τι να κάνετε αν δεν καταλαβαίνουν και γνωρίζουν πολύ περισσότερα για την εταιρεία από την τιμή της μετοχής της.

Σημείωση: Να συμβουλεύεστε πάντα με έναν οικονομικό επαγγελματία για την πιο up-to-ενημερωμένες πληροφορίες και τάσεις. Αυτό το άρθρο δεν είναι επενδυτικές συμβουλές και δεν προορίζεται ως επενδυτική συμβουλή.