Table of Contents
- 1 Ο οδηγός ενός αρχαρίου για ένα από τα παλαιότερα και πιο δημοφιλή Τεχνικές Επενδύσεων
- 1.1 Πηγαίνοντας για το μεγαλύτερο ρεύμα της Καθαρής Παρούσας Αξίας Μερίσματα
- 1.2 Η ανάπτυξη είναι ενδεικτική ενός υγιούς περιβάλλοντος λειτουργίας (και μέτρο ασφάλειας)
- 1.3 Μια δωρεάν, Soft-Form Συνθετικό Σταμάτημα χωρίς να χρειάζεται να πωλήσει τις μετοχές σας
- 1.4 Κρατήστε Περισσότερα από το παθητικό εισόδημα σας, καθώς μπορεί να οδηγήσει σε μείωση των φόρων
Ο οδηγός ενός αρχαρίου για ένα από τα παλαιότερα και πιο δημοφιλή Τεχνικές Επενδύσεων
Πιθανόν να έχετε ακούσει για την επενδυτική στρατηγική του μερίσματος – αγοράζουν μετοχές εταιρειών που πληρώνουν καλά, την ποιότητα των μερισμάτων και κάθεται πίσω να συλλέγει ελέγχους στο ταχυδρομείο ή με άμεση κατάθεση στο λογαριασμό χρηματιστηριακές σας όπως εσείς ζουν από παθητικό εισόδημα σας. Ξέρατε ότι υπάρχει μια ειδική υπο-ομάδα των επενδυτών μερίσματος που ασκούν κάτι που είναι γνωστό ως το μέρισμα της ανάπτυξης επενδυτική στρατηγική; Είναι μια μοναδική συστροφή στην παλιά επιθυμία να είναι για την παραλαβή τέλος μιας ροής των χρημάτων που μπορεί να προσφέρει πολλά πλούτου για την οικογένειά σας, αν κατανοηθεί σωστά, αφομοιωθεί, και εκτελέστηκαν.
Αν και διαφέρει από ιατρό, η ουσία της προσέγγισης αύξηση των μερισμάτων τείνει να εμπλέξει κάποιο συνδυασμό από τα ακόλουθα:
- Η οικοδόμηση μια συλλογή από μεγάλες εταιρείες που αυξάνουν τα μερίσματά τους σε ποσοστό ίσο ή ουσιαστικά πάνω από τον πληθωρισμό κάθε χρόνο.
- Κρατώντας σε θέσεις για μεγάλα χρονικά διαστήματα, συχνά δεκαετίες, για να επωφεληθούν από αναβαλλόμενους φόρους καθώς επιτρέπει περισσότερα κεφάλαια για να εργάζονται για σας, το οποίο σημαίνει περισσότερα μερίσματα που αντλείται για την οικογένειά σας.
- Η διαφοροποίηση μεταξύ των διαφόρων κλάδων και τομέων, ώστε ροή μερισμάτων σας δεν είναι πάρα πολύ εξαρτάται από τη μια και μόνο τομέα της οικονομίας, όπως το πετρέλαιο, τραπεζικά, ή ορυχεία.
- Αφού βεβαιωθείτε ότι η αύξηση του μερίσματος χρηματοδοτείται από υψηλότερα επίπεδα πραγματικό υποκείμενο κέρδος, όχι διαρκώς διευρυνόμενο χρέος.
- Η ιδιοκτησία ενός συλλογή των αποθεμάτων από διαφορετικές χώρες, έτσι ώστε να εισπράττουν το μέρισμά σε πολλαπλά νομίσματα να μειωθεί η εξάρτηση σε μια ενιαία κυβέρνηση.
Εάν χρειάζεστε μια οπτική εικόνα του τι είναι μια καλή χρηματιστηριακή αύξηση των μερισμάτων μοιάζει, δείτε ελβετικό κολοσσό τροφίμων Nestle, η οποία αύξησε τα μετρητά του μερίσματος της από 0,10 CHF ανά μετοχή σε 2,30 CHF ανά μετοχή (από τον Οκτώβριο του 2017) κατά την τελευταία δεκαετίες. Ένας επενδυτής που ποτέ δεν αγόρασε ένα ενιαίο επιπλέον μερίδιο μετοχών μετά την πρώτη αγορά έχει κυριολεκτικά είχε συνεχώς αυξανόμενη χρηματικά ποσά απένειμε σ ‘αυτόν από το μερίδιο του καφέ, τσάι, σοκολάτα, κατεψυγμένες πίτσες, παγωτά, βρεφικές τροφές, δημητριακά, αφρώδη νερό, και η γάτα τροφίμων που πωλούνται σχεδόν σε κάθε χώρα στη Γη.
Είναι ένα όμορφο θέαμα. Είναι ένας από τους λόγους που είμαι σχεδόν πάντα καθαρός αγοραστής της Nestle και πλήρως αναμένουμε, απουσιάζει απρόβλεπτων περιστάσεων, ότι ο σύζυγός μου και εγώ θα αφήσει κάποια μέρα αυτές τις πολύ μετοχών στα παιδιά των παιδιών μας σε ένα ταμείο που απαγορεύει την πώληση τους.
Ας πάρουμε λίγο χρόνο για να συζητήσουμε μερικές από τις πιο ενδιαφέρουσες πτυχές της ανάπτυξης του μερίσματος στους επενδυτές απασχολούν.
Πηγαίνοντας για το μεγαλύτερο ρεύμα της Καθαρής Παρούσας Αξίας Μερίσματα
Φανταστείτε ότι έχετε μια επιλογή μεταξύ της αγοράς δύο διαφορετικών αποθεμάτων. Την οποία θα προτιμούσατε για το δικό σας επενδυτικό χαρτοφυλάκιο;
- Στοκ Α έχει μερισματική απόδοση 3,00%. Το διοικητικό συμβούλιο έχει ιστορικά αύξησε το μέρισμα κατά 5% ετησίως και ο δείκτης μέρισμα ανέρχεται σήμερα στο 60%.
- Στοκ Β έχει μια μερισματική απόδοση 0,50%. Η εταιρεία αναπτύσσεται ταχύτατα σε σημείο που το 20% + άλματα σε απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή δεν ήταν ασυνήθιστο κατά τη διάρκεια των τελευταίων πέντε ετών. Το μέρισμα είναι σχεδόν πάντα αυξάνεται ανάλογα. Το απόθεμα έχει σήμερα μια αναλογία μέρισμα 10%.
Αν ακολουθήσετε την επενδυτική στρατηγική ανάπτυξης του μερίσματος, είστε κατά πάσα πιθανότητα πρόκειται να επιλέξουν Χρηματιστήριο Β, όλα τα άλλα ίσα. Μπορεί να φαίνεται αντι-διαισθητικό, αλλά θα καταλήξετε εξαργύρωση μεγαλύτερο συνολικό επιταγές μερίσματος από την ιδιοκτησία είναι ό, τι θα Stock Α, εφόσον η ανάπτυξη μπορεί να διατηρηθεί για αρκετά μεγάλο τμήμα του χρόνου.
Καθώς η ανάβαση κέρδη και το μέρισμα είναι αυξημένο κατά μήκος των κερδών, σας απόδοση-για-το κόστος αρχίζει να ξεπεράσει την πιο αργή αναπτυσσόμενη εταιρεία. Θα έρθει ένα σημείο στο οποίο ο πυρήνας των επιχειρήσεων φτάνει το πλήρες δυναμικό της και ένα μεγάλο μέρος του πλεονάσματος που παράγεται κάθε έτος δεν μπορεί να επανεπενδυθεί με έξυπνο τρόπο. Όταν εκείνη τη στιγμή φτάνει, μέτοχος φιλική διαχείριση θα επιστρέψει το πλεόνασμα χρήματα στους ιδιοκτήτες ενεργοποιώντας τις κάνουλες και αποστολή των κονδυλίων από την πόρτα με τη μορφή μερισμάτων ή την πλάτη απόθεμα αγορά.
Ιστορικά, οι επιχειρήσεις όπως η McDonald ‘s και η Wal-Mart παρέχει εξαιρετική μελέτες περιπτώσεων. Στα πρώτα χρόνια, όταν οι επιχειρήσεις αυτές βάδιζαν στις Ηνωμένες Πολιτείες (και αργότερα, ο κόσμος), οι μερισματικές αποδόσεις δεν ήταν πολύ υψηλές. Ωστόσο, αν είχατε αγοράσει το απόθεμα, θα έχουν πράγματι τη συλλογή αρκετά λιπαρά μερισματική απόδοση με βάση το κόστος σας μέσα σε 5-8 χρόνια, ανάλογα με την περίοδο.
Αν θέλετε άνοιξε την εφημερίδα πίσω στη δεκαετία του 1970 ή του 1980, ελέγχοντας μόνο την τιμή μιας μετοχής, τότε θα έχει χαθεί αυτή η σημαντική αλήθεια, ποτέ δεν αγοράζουν ούτε επιχείρηση επειδή ήταν συνεχώς υπό απόδοσης (με την πρώτη ματιά) βραδείας ανάπτυξης blue chip αποθέματα.
Η ανάπτυξη είναι ενδεικτική ενός υγιούς περιβάλλοντος λειτουργίας (και μέτρο ασφάλειας)
Ποια κατάσταση θα σας επιτρέψει να κοιμηθείτε καλύτερα το βράδυ: την ιδιοκτησία μιας εταιρείας που μπορεί να σας πληρώσει ένα μικρότερο μέρισμα σήμερα, αλλά απολαμβάνει υψηλότερες πωλήσεις και κέρδη κάθε χρόνο που περνάει ή μια εταιρεία που σας πληρώνει ένα μεγάλο μέρισμα σήμερα και βλέπει μια αργή, ίσως και ουσιαστική , μειώνονται στις βασικές δραστηριότητές της; Εάν αισθάνεστε ότι υπάρχει ένας βαθμός πρόσθετη προστασία στην επιτυχημένη επιχείρηση, ίσως να θέλετε να εξετάσει αυτήν την επενδυτική στρατηγική.
Υπάρχει κάποια σοφία σε αυτή την προσέγγιση. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, ιδίως, το Διοικητικό Συμβούλιο είναι απίθανο να αυξήσει το μέρισμα αν πιστεύουν ότι θα πρέπει να γυρίσει και το κόβουμε. Έτσι, η αύξηση του ποσοστού μερίσματος σε ανά μετοχή βάση αποτελεί συχνά μια ψήφο εμπιστοσύνης από τους ανθρώπους που έχουν κάποια από τα πλησιέστερα πρόσβαση στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και τον ισολογισμό. Δεν είναι αλάνθαστη – ακόμη επιτυχημένη άνδρες και γυναίκες που έχουν τα προσόντα αρκεί να εκλεγεί σε μια τέτοια θέση κύρους δεν έχουν ανοσία στην αυταπάτη όταν ταιριάζει το δικό τους συμφέρον – αλλά είναι ένα αξιοπρεπές δείκτης περισσότερες φορές.
Μια δωρεάν, Soft-Form Συνθετικό Σταμάτημα χωρίς να χρειάζεται να πωλήσει τις μετοχές σας
Μια σειρά σύροντας στάση είναι ένα είδος συναλλαγής που μπορεί να τεθεί σε σε χρηματιστηριακή εταιρεία σας που έχει σχεδιαστεί για να κλειδώσει στα κέρδη ως ένα απόθεμα εκτιμά. Όταν η τιμή της μετοχής κινείται υψηλότερα, η πίσω σειρά στάση προσαρμόζεται έτσι ώστε αν η τιμή της μετοχής πέφτει είτε από ένα ορισμένο ποσό ή ένα ορισμένο ποσοστό, οι μετοχές σας εκκαθάριση. Όπως εξήγησε:
Φανταστείτε ότι αγόρασε 500 μετοχές της Hershey στα $ 50 ανά μετοχή. Η τρέχουσα τιμή είναι $. 57 Θέλετε να κλειδώσετε τουλάχιστον $ 5 της ανά μετοχή κέρδη που έχετε κάνει, αλλά επιθυμούν να συνεχίσουν κρατώντας το απόθεμα, ελπίζοντας να επωφεληθούν από τυχόν περαιτέρω αυξήσεις. Για την επίτευξη του στόχου σας, μπορείτε να τοποθετήσετε ένα σύροντας εντολή stop με αξία στάση των $ 2 ανά μετοχή.
Σε πρακτικό επίπεδο, εδώ είναι ό, τι συμβαίνει: Η παραγγελία σας θα καθίσει στα βιβλία μεσίτη σας και ρυθμίζει αυτόματα προς τα πάνω καθώς η τιμή των κοινών μετοχών αυξήσεις Hershey του. Εκείνη την εποχή, προκειμένου σύροντας στάση σας τοποθετήθηκε, μεσίτης σας γνωρίζει για την πώληση της ΕΝΑΕ, αν η τιμή πέσει κάτω από $ 55 ($ 57 την τρέχουσα τιμή της αγοράς – $ 2 σύροντας το stop loss = $ 55 τιμή πώλησης).
Φανταστείτε Hershey αυξάνει σταθερά στα $ 62 τοις μετοχή. Τώρα, προκειμένου σύροντας στάση σας έχει κρατήσει αυτόματα ρυθμό και θα μετατραπούν σε μια εντολή αγοράς σε $ 60 Τιμή πώλησης ($ 62 την τρέχουσα τιμή της μετοχής – $ 2 πίσω αξία stop = $ 60 ανά τιμή πώλησης μετοχών). Αυτό θα πρέπει να παρέχει ένα κεφαλαιακό κέρδος $ 10 ανά μετοχή, εκτός αν υπάρχει κάποιο είδος της εκδήλωσης εξάρθρωση ή ξαφνική μείωση της προσφοράς (π.χ., ένα απόθεμα μπορεί να πάει απευθείας από $ 62 τοις μετοχή σε $ 40 ανά μετοχή, χωρίς ποτέ να διασχίζουν $ 60 ° C υπό τις κατάλληλες συνθήκες? Γεγονός χαθεί για πολλούς νέους επενδυτές).
αποθεμάτων από μερίσματα έχουν ένα μοναδικό πλεονέκτημα ότι η μερισματική απόδοση δημιουργεί ένα μαλακό δάπεδο κάτω από τις μετοχές. Αν και δεν είναι τόσο απόλυτο ως σύροντας στάση, εφ ‘όσον το μέρισμα θεωρείται ασφαλής – δηλαδή, υπάρχει μικρή ή καθόλου πιθανότητα το διοικητικό συμβούλιο θα πρέπει να κοπεί ή να μειώσουν αυτό – υπάρχει ένα σημείο στο οποίο η μερισματική απόδοση γίνεται τόσο δελεαστικός σε σχέση με ό, τι μπορεί να κερδίσει σε τραπεζικές καταθέσεις, αγορές χρήματος, ή τα ομόλογα, οι επενδυτές τείνουν να εισέλθουν στην αγορά και να επωφεληθούν από τις επικερδείς αποδόσεις, την ανάσχεση της παρακμής. Για παράδειγμα, αν ήσασταν ένας αναλυτής ενέργειας και ξέρατε οι πιθανότητες ενός γίγαντα πετρελαίου μείωση του μερίσματος του ήταν πολύ, πολύ χαμηλά, αλλά το απόθεμα διατηρούνται πτώση στο σημείο του μερίσματος αποδίδοντας 8% σε έναν κόσμο σχεδόν τα επιτόκια 0% , είναι εξαιρετικά απίθανο να, και οι άνθρωποι όπως εσείς, πρόκειται να καθίσει πίσω και να αφήσει οι μετοχές πέφτουν σε σημείο που ήθελα να αποδίδει το 20%. Πολύ πριν φτάσει αυτό το σημείο, εσείς, οι πελάτες σας, ο εργοδότης σας, την οικογένειά σας και όλοι γύρω σου που καταλαβαίνει τα οικονομικά πρόκειται να φτάσει για το βιβλιάριο επιταγών και να αρχίσει να αγοράζει.
Κρατήστε Περισσότερα από το παθητικό εισόδημα σας, καθώς μπορεί να οδηγήσει σε μείωση των φόρων
Παρά το γεγονός ότι οι πρόσφατες φόρος επί των μερισμάτων αυξήσεις έπληξαν ορισμένους επενδυτές εισοδήματος σκληρό, αυξάνοντας την κορυφή πραγματικός συντελεστής φόρου επί των μερισμάτων σε ομοσπονδιακό επίπεδο από 15% έως 23,8%, παθητικό εισόδημα που δημιουργείται από την αύξηση του μερίσματος αποθέματα αποτελέσματα σε πολύ περισσότερα χρήματα μένουν στην τσέπη σας από ό, τι πολλά συγκρίσιμα επενδυτικά στοιχεία. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα όταν σε ένα συνηθισμένο περιβάλλον επιτοκίου, όπου τα ποσοστά στα καταθετικά προϊόντα είναι ελκυστικά? π.χ., συγκρίνετε την ιστορική έσοδα μετά από φόρους για κάθε $ 1 σε έσοδα από τα αποθέματα της ανάπτυξης μέρισμα στο $ 1 στο εισόδημα από εταιρικά ομόλογα, πιστοποιητικά καταθέσεων, λογαριασμούς της αγοράς χρήματος, κεφαλαίων της αγοράς χρήματος, λογαριασμούς ταμιευτηρίου, τον έλεγχο των λογαριασμών, τα κέρδη από την πώληση χρυσού, αργύρου , άλλα εμπορεύματα, ή συλλεκτικά αντικείμενα, συνταξιοδοτικό εισόδημα, κ.λπ.
Εξίσου σημαντικό, τα μερίδια των μετοχών που κατέχει στην τακτική, φορολογητέα λογαριασμούς μεσιτεία απολαύσετε ένα εντείνει βάση το κόστος, όταν πεθάνει και να τους αφήσει στους κληρονόμους σας. Αυτό σημαίνει ότι αν έχετε αγοράσει $ 10.000 των Starbucks σε δημόσια εγγραφή του και τον παρακολουθούσαν να πάει σε $ 750.000 +, όταν περάσει μακριά, όχι μόνο τα παιδιά σας πρόκειται να πάρει την κληρονομιά αφορολόγητα (αρκεί να είναι κάτω από τα φόρο ακίνητης περιουσίας όρια), η ομοσπονδιακές και κρατικές κυβερνήσεις θα τους επιτρέψει να προσποιούνται σαν να πληρώνονται $ 750.000 για αυτό. Αυτό σημαίνει ότι αν το πούλησε για $ 750.000 και σήμερα, ότι θα χρωστάμε κανένα φόρο κεφαλαιουχικών κερδών.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.