Τα αποθέματα είναι μια επένδυση που σας επιτρέπει να κατέχετε ένα τμήμα μιας δημόσιας εταιρείας.
Μάθετε περισσότερα για τα αποθέματα, πώς λειτουργούν και πώς μπορούν να συμβάλουν στον πλούτο σας.
Table of Contents
Τι είναι τα αποθέματα;
Τα αποθέματα αντιπροσωπεύουν την κυριότητα σε δημόσια εταιρεία. Όταν αγοράζετε μετοχές μιας εταιρείας, γίνεστε κάτοχος αυτής της εταιρείας. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία έχει 100.000 μετοχές και αγοράσετε 1.000 από αυτές, σας ανήκει το 1%. Η κατοχή μετοχών σάς επιτρέπει να κερδίζετε περισσότερα από την ανάπτυξη της εταιρείας και σας δίνει δικαιώματα ψήφου των μετόχων.
- Εναλλακτικό όνομα : Μετοχές, Ίδια Κεφάλαια
Πώς λειτουργούν τα αποθέματα
Οι εταιρείες πουλάνε μετοχές για να κερδίσουν επιπλέον κεφάλαια για να αναπτύξουν την επιχείρησή τους, να ξεκινήσουν νέα προϊόντα ή να εξοφλήσουν το χρέος. Την πρώτη φορά που μια εταιρεία εκδίδει μετοχές στο κοινό ονομάζεται αρχική δημόσια προσφορά (IPO). Μετά την IPO, οι μέτοχοι μπορούν να μεταπωλήσουν τις μετοχές τους στο χρηματιστήριο – όπου οι τιμές καθοδηγούνται από την προσφορά και τη ζήτηση.
Όσο περισσότεροι άνθρωποι που πωλούν ένα απόθεμα, τόσο χαμηλότερη θα είναι η τιμή. Όσο περισσότεροι άνθρωποι αγοράζουν ένα απόθεμα, τόσο υψηλότερη θα είναι η τιμή. Γενικά, οι άνθρωποι αγοράζουν ή πωλούν μετοχές με βάση τις προσδοκίες των εταιρικών κερδών ή κερδών. Εάν οι έμποροι πιστεύουν ότι τα κέρδη μιας εταιρείας είναι υψηλά ή θα αυξηθούν περαιτέρω, θα ανεβάσουν την τιμή της μετοχής.
Ένας τρόπος με τον οποίο οι μέτοχοι αποφέρουν την επένδυσή τους είναι η πώληση μετοχών σε υψηλότερη τιμή από την αγορά τους. Εάν μια εταιρεία δεν τα πάει καλά και οι μετοχές της μειώσουν την αξία τους, οι μέτοχοι της θα μπορούσαν να χάσουν μέρος ή ακόμη και όλη την επένδυσή τους όταν πουλήσουν.
Σημείωση: Το κέρδος από την πώληση μιας μετοχής είναι γνωστό ως υπεραξία.
Ο άλλος τρόπος με τον οποίο τα κέρδη των μετόχων είναι μέσω μερισμάτων, τα οποία είναι τριμηνιαίες πληρωμές που κατανέμονται ανά μετοχή βάσει των κερδών μιας εταιρείας. Είναι ένας τρόπος ανταμοιβής και παροχής κινήτρων στους μετόχους – τους πραγματικούς ιδιοκτήτες της εταιρείας – για επενδύσεις. Είναι ιδιαίτερα σημαντικό για εταιρείες που είναι κερδοφόρες αλλά ενδέχεται να μην αναπτύσσονται γρήγορα.
Ο τρίτος, πιο ριψοκίνδυνος τρόπος κέρδους από τα αποθέματα είναι από παράγωγα, τα οποία αντλούν την αξία τους από υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία, όπως μετοχές και ομόλογα. Οι επιλογές μετοχών σάς δίνουν τη δυνατότητα να αγοράσετε ή να πουλήσετε ένα απόθεμα σε μια συγκεκριμένη τιμή έως μια συμφωνημένη ημερομηνία.
Μια επιλογή κλήσης είναι το δικαίωμα αγοράς σε καθορισμένη τιμή. Όταν η τιμή της μετοχής ανεβαίνει, κερδίζετε χρήματα αγοράζοντας τα στη σταθερή χαμηλότερη τιμή και τα πουλάτε στη σημερινή τιμή. Μια επιλογή τοποθέτησης είναι το δικαίωμα πώλησης σε καθορισμένη τιμή. Κερδίζετε χρήματα όταν η τιμή της μετοχής μειώνεται. Σε αυτήν την περίπτωση, το αγοράζετε στη χαμηλότερη τιμή του αύριο και το πωλείτε στην συμφωνημένη υψηλότερη τιμή.
Σημαντικό: Οι περισσότεροι χρηματοοικονομικοί σχεδιαστές θα συμβουλέψουν μεμονωμένους επενδυτές να διατηρήσουν τις αγορές και να διατηρήσουν μετοχές μακροπρόθεσμα σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο για να κερδίσουν την υψηλότερη απόδοση με τον μικρότερο κίνδυνο.
Τύποι αποθεμάτων
Υπάρχουν δύο βασικοί τύποι αποθεμάτων: κοινά και προτιμώμενα. Τα αποθέματα που παρακολουθούνται στους βιομηχανικούς μέσους όρους Dow Jones και το S&P 500 είναι κοινά. Οι αξίες τους εξαρτώνται από το πότε διαπραγματεύονται. Οι κοινοί κάτοχοι μετοχών μπορούν να ψηφίσουν για τις υποθέσεις μιας εταιρείας, όπως το διοικητικό συμβούλιο, τις συγχωνεύσεις και εξαγορές και τις εξαγορές.
Ωστόσο, εάν μια εταιρεία χρεοκοπήσει και ρευστοποιήσει τα περιουσιακά της στοιχεία, οι κοινοί ιδιοκτήτες μετοχών βρίσκονται στην τελευταία γραμμή για πληρωμή, μετά τους κατόχους ομολόγων της εταιρείας και τους προτιμώμενους μετόχους.
Εκτός από αυτούς τους δύο τύπους αποθεμάτων, υπάρχουν και άλλοι τρόποι κατηγοριοποίησης των αποθεμάτων, σύμφωνα με τα χαρακτηριστικά των εταιρειών που τα εξέδωσαν. Αυτοί οι διαφορετικοί όμιλοι ικανοποιούν τις διαφορετικές ανάγκες των μετόχων. Τα αποθέματα μπορούν να ομαδοποιηθούν ανά βιομηχανικό τομέα, όπως:
- Βασικά υλικά : Εταιρείες που εξάγουν φυσικούς πόρους
- Συγκροτήματα : Παγκόσμιες εταιρείες σε διαφορετικές βιομηχανίες
- Καταναλωτικά αγαθά : Εταιρείες που παρέχουν αγαθά για πώληση στο λιανικό εμπόριο στο ευρύ κοινό
- Χρηματοοικονομικά: Τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρείες και εταιρείες ακινήτων
- Υγειονομική περίθαλψη : Πάροχοι υγειονομικής περίθαλψης, ασφάλιση υγείας, προμηθευτές ιατρικού εξοπλισμού και εταιρείες φαρμάκων
- Βιομηχανικά προϊόντα : Μεταποιητικές εταιρείες
- Υπηρεσίες : Εταιρείες που λαμβάνουν προϊόντα στους καταναλωτές
- Τεχνολογία : Υπολογιστής, λογισμικό και τηλεπικοινωνίες
- Βοηθητικά προγράμματα : Εταιρίες ηλεκτρικού, φυσικού αερίου και νερού
Μπορούν επίσης να ομαδοποιηθούν με βάση το δυναμικό και την αξία. Τα αποθέματα ανάπτυξης αναμένεται να παρουσιάσουν ταχεία ανάπτυξη, αλλά συνήθως δεν πληρώνουν μερίσματα. Μερικές φορές, οι εταιρείες μπορεί να μην έχουν ακόμη κέρδη, αλλά οι επενδυτές πιστεύουν ότι η τιμή της μετοχής θα αυξηθεί. Πρόκειται συνήθως για νεότερες εταιρείες που έχουν πολύ χώρο για την ανάπτυξη των επιχειρήσεων και προσθήκες στο επιχειρηματικό τους μοντέλο.
Οι μετοχές αξίας πληρώνουν μερίσματα, καθώς η τιμή του ίδιου του αποθέματος δεν αναμένεται να αυξηθεί πολύ. Αυτές τείνουν να είναι μεγάλες εταιρείες που δεν είναι συναρπαστικές, οπότε η αγορά τις έχει αγνοήσει. Οι έξυπνοι επενδυτές βλέπουν την τιμή ως υποτιμημένη για αυτό που προσφέρει η εταιρεία.
Τα αποθέματα blue-chip εκτιμώνται αρκετά και ενδέχεται να μην αυξάνονται γρήγορα, αλλά έχουν αποδειχθεί αξιόπιστες εταιρείες σε σταθερές βιομηχανίες με τα χρόνια. Πληρώνουν μερίσματα και θεωρούνται ασφαλέστερη επένδυση από τα αποθέματα ανάπτυξης ή αξίας. Ονομάζονται επίσης αποθέματα εισοδήματος.
Βασικές επιλογές
- Τα αποθέματα αντιπροσωπεύουν ιδιοκτησία σε μια εταιρεία.
- Ο πρωταρχικός τρόπος για να κερδίσετε χρήματα από μια μετοχή είναι η αύξηση της τιμής της μετοχής και των πληρωμών μερισμάτων.
- Τα αποθέματα μπορούν να ομαδοποιηθούν ανά τομέα, αποτίμηση ή αξία.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.