Table of Contents
Άλλες προσεγγίσεις διάθεση να προσφέρουν καλύτερα αποτελέσματα για τους συνταξιούχους.
Είναι καθορισμό των επενδύσεων διάθεση σας, χρησιμοποιώντας το «100 μείον την ηλικία» αποκλείει μια έξυπνη προσέγγιση για να επενδύσουν τα χρήματά τη συνταξιοδότησή σας; Η έρευνα δείχνει αυτός ο κανόνας του αντίχειρα μπορεί να σας βλάψει περισσότερο από ό, τι βοηθάει.
Ποιος είναι ο κανόνας «100 μείον την ηλικία»;
Όταν επενδύετε τα χρήματά σας, η απόφαση που κάνετε ότι θα έχει το μεγαλύτερο αντίκτυπο στα αποτελέσματα σας είναι πόσο θα κρατήσει σε μετοχές έναντι των ομολόγων. Με τα χρόνια πολλοί κανόνες του αντίχειρα έχουν αναπτυχθεί σε μια προσπάθεια να παρέχει καθοδήγηση σχετικά με την απόφαση αυτή.
Μια τέτοια λαϊκή κυριαρχία είναι ο «100 μείον την ηλικία» κανόνα, που λέει ότι θα πρέπει να πάρετε το 100 και να αφαιρέσετε την ηλικία σας: Το αποτέλεσμα είναι το ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων σας για να διαθέσουν τα αποθέματα (που αναφέρεται επίσης ως μετοχές).
Χρησιμοποιώντας αυτόν τον κανόνα, σε 40 θα έχετε μια κατανομή 60% για τα αποθέματα? από την ηλικία των 65 ετών, θα έχουν μειωμένη διάθεση σας για να τα αποθέματα σε 35%. Σε τεχνικούς όρους, αυτό αναφέρεται ως «μείωση ίχνους καθόδου της καθαρής θέσης». Κάθε χρόνο (ή μάλλον κάθε λίγα χρόνια) θα μειώσει την κατανομή σας σε μετοχές, μειώνοντας έτσι την αστάθεια και τον κίνδυνο το επίπεδο των επενδύσεων χαρτοφυλακίου σας.
Πρακτικά προβλήματα με αυτό το άρθρο
Το πρόβλημα με αυτόν τον κανόνα δεν συντονίζεται με οικονομικούς στόχους σας με οποιονδήποτε τρόπο. Η επένδυση αποφάσεις θα πρέπει να βασίζεται στην εργασία των χρημάτων σας θα πρέπει να κάνει για σας. Αν είστε ήδη 55 ετών, και δεν προγραμματίζετε στη λήψη αναλήψεις από λογαριασμούς συνταξιοδότησης σας μέχρι να είστε υποχρεωμένοι να το πράξουν σε ηλικία 70 ½, τότε τα χρήματά σας έχει πολλά περισσότερα χρόνια για να δουλέψει για σας, πριν να χρειαστεί να το αγγίξει.
Αν θέλετε τα χρήματά σας να έχουν τη μεγαλύτερη πιθανότητα να κερδίσουν μια επιστροφή άνω του 5% το χρόνο, στη συνέχεια, έχοντας μόνο το 50% των κονδυλίων που διατίθενται για τα αποθέματα μπορεί να είναι πολύ συντηρητική με βάση τους στόχους σας και χρονικό πλαίσιο.
Από την άλλη πλευρά, θα μπορούσε να είναι 62, και για να συνταξιοδοτηθούν. Σε αυτήν την περίπτωση πολλοί συνταξιούχοι θα επωφεληθούν από την καθυστέρηση της ημερομηνίας έναρξης των παροχών κοινωνικής ασφάλισης και τη χρήση αναλήψεις λογαριασμό συνταξιοδότησης για τη χρηματοδότηση των εξόδων διαβίωσης μέχρι να φτάσουν την ηλικία των 70.
Σε αυτή την περίπτωση μπορεί να χρειαστεί να χρησιμοποιήσετε ένα σημαντικό ποσό της επένδυσης των χρημάτων σας μέσα στα επόμενα οκτώ χρόνια, και ίσως μια κατανομή 38% για τα αποθέματα θα ήταν πολύ υψηλό.
Τι Από την έρευνα προκύπτει
Οι ακαδημαϊκοί έχουν αρχίσει να διεξάγει έρευνα συνταξιοδότησης από το πόσο καλά η πτωτική πορεία των ιδίων κεφαλαίων (η οποία είναι ό, τι ο κανόνας 100 μείον την ηλικία θα παραδώσει) πραγματοποιεί σε σύγκριση με άλλες επιλογές. Άλλες επιλογές περιλαμβάνουν τη χρήση μιας στατικής προσέγγισης κατανομής, όπως το 60% μετοχών / 40% ομόλογα με ετήσια αναπροσαρμογή, ή χρησιμοποιώντας μια ανοδική πορεία καθόδου της καθαρής θέσης, όπου μπορείτε να εισαγάγετε τη συνταξιοδότηση με υψηλή κατανομή σε ομόλογα, και να περάσουν αυτά τα ομόλογα, ενώ θα αφήσουμε την κατανομή αποθεμάτων σας καλλιεργώ.
Έρευνα από Wade Pfau και Michael Kitces δείχνει ότι σε κακή χρηματιστηριακή αγορά, όπως είναι αυτό που μπορεί να έχετε βιώσει αν συνταξιοδοτηθεί το 1966, η προσέγγιση της κατανομής 100 μείον την ηλικία παρέδωσε το χειρότερο αποτέλεσμα, αφήνοντας σας τα χρήματα τριάντα χρόνια μετά τη συνταξιοδότηση. Χρησιμοποιώντας μια αυξανόμενη ίχνους καθόδου της καθαρής θέσης, όπου μπορείτε να περάσετε τα ομόλογα σας παραδοθεί για πρώτη φορά το καλύτερο αποτέλεσμα.
Εξέτασαν επίσης το αποτέλεσμα αυτών των διαφόρων κατανομή προσεγγίζει σε μια ισχυρή χρηματιστηριακή αγορά, όπως είναι αυτό που μπορεί να έχετε παρατηρήσει, αν αποσύρθηκε το 1982. Σε μια ισχυρή χρηματιστηριακή αγορά και οι τρεις προσεγγίσεις θα μείνει σε καλή κατάσταση με τη στατική προσέγγιση παρέχοντας τη μεγαλύτερη τέλος τιμές λογαριασμού και η αυξανόμενη προσέγγιση ίχνους καθόδου μετοχών αφήνοντας σας με τις χαμηλότερες τιμές λόγω τέλος (το οποίο ήταν ακόμα πολύ περισσότερο από ό, τι ξεκίνησε με).
Η προσέγγιση ηλικία 100 μείον παραδοθεί αποτέλεσμα ακριβώς στη μέση των άλλων δύο επιλογές.
Σχεδιάστε για το χειρότερο, ελπίζουμε για το καλύτερο
Όταν αποσυρθεί, δεν υπάρχει τρόπος να γνωρίζουμε αν θα πρέπει να εισέρχεται σε μια δεκαετία ή δύο ισχυρές επιδόσεις της χρηματιστηριακής αγοράς ή όχι. Το καλύτερο είναι να οικοδομήσουμε σχέδιο κατανομής σας έτσι ώστε να λειτουργεί με βάση μια χειρότερη περίπτωση αποτελέσματος. Ως εκ τούτου, η προσέγγιση ηλικία 100 μείον δεν φαίνεται να είναι η καλύτερη προσέγγιση για την κατανομή για χρήση κατά τη συνταξιοδότησή τους, δεδομένου ότι δεν τα πάνε καλά κάτω από κακές συνθήκες της χρηματιστηριακής αγοράς.
Αντί της κατανομής των χαρτοφυλακίων με αυτόν τον τρόπο, οι συνταξιούχοι θα πρέπει να εξετάσουν ακριβώς την αντίθετη προσέγγιση: Συνταξιοδότηση με μεγαλύτερη διάθεση για τα ομόλογα που μπορεί να δαπανηθεί εκ προθέσεως, αφήνοντας το τμήμα των ιδίων κεφαλαίων και μόνο για να αναπτυχθούν. Αυτό πιθανότατα θα οδηγήσει σε μια σταδιακή αύξηση στην κατανομή σας σε μετοχές καθ ‘όλη τη συνταξιοδότηση.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.