Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι πολλοί άνθρωποι εκεί είναι κάπως σκεπτικοί για την πρόσληψη ενός συμβούλου επενδύσεων. Μετά από όλα, έχουμε ακούσει όλες τις ιστορίες για τα θύματα του σχεδίου Bernie Madoff Ponzi. Έχουμε παρακολουθήσει ταινίες όπως το “Wall Street” και το “Boiler Room” που μας αφήνουν σύγχυση σχετικά με το ποιος μπορούμε να εμπιστευτούμε με τα χρήματά μας.
Λοιπόν, πώς επιλέγετε έναν σύμβουλο επενδύσεων που μπορείτε να εμπιστευτείτε; Και πώς βρίσκετε έναν σύμβουλο που θέτει νόμιμα το ενδιαφέρον σας πάνω από το δικό τους;
Εάν έχετε κάνει κάποια έρευνα για να βρείτε έναν ιδανικό σύμβουλο, ίσως έχετε σκοντάψει δύο λέξεις που ακούγονται σαν να σημαίνουν το ίδιο πράγμα, αλλά στην πραγματικότητα έχουν πολύ διαφορετικούς ορισμούς. Αυτές οι λέξεις είναι καταπιστευτικές και κατάλληλες. Είναι σημαντικό να κατανοήσετε τη διαφορά μεταξύ εκείνων των συμβούλων που διατηρούνται σε ένα πιστευτικό πρότυπο σε σχέση με εκείνους που διατηρούνται σε ένα πρότυπο καταλληλότητας, ειδικά πριν επιλέξετε κάποιον που θα εμπιστευτείτε για να διαχειριστείτε τα χρήματά σας.
Βασικές επιλογές
- Διαφορετικοί τύποι χρηματοοικονομικών συμβούλων μπορούν να διατηρηθούν σε διαφορετικά ηθικά πρότυπα για τη διαχείριση των χρημάτων των πελατών.
- Οι πιστωτές έχουν υποχρέωση να ενεργούν προς το συμφέρον των πελατών τους.
- Μια παραβίαση του καταπιστευτικού καθήκοντος μπορεί να συμβεί όταν ένας σύμβουλος ο οποίος τηρείται σύμφωνα με το καταπιστευτικό πρότυπο θέτει τα δικά του συμφέροντα μπροστά από τα συμφέροντα των πελατών τους.
- Ο ευκολότερος τρόπος για να μάθετε αν ένας σύμβουλος είναι πιστός είναι να ρωτήσετε.
Table of Contents
Πιστοποιητικό πρότυπο για χρηματοοικονομικούς συμβούλους
Το Πιστοποιητικό Πρότυπο δημιουργήθηκε το 1940 ως μέρος του Νόμου περί Επενδυτικών Συμβούλων. Αυτό το πρότυπο, το οποίο ρυθμίζεται από την SEC ή τους κρατικούς ρυθμιστές κινητών αξιών, υποστηρίζει ότι οι σύμβουλοι επενδύσεων δεσμεύονται σε ένα πρότυπο που απαιτεί από αυτούς να θέσουν τα συμφέροντα των πελατών τους πάνω από τα δικά τους. Οι ακόλουθοι κανόνες εμπίπτουν στο Πιστοποιητικό Πρότυπο: 1
- Ένας σύμβουλος πρέπει να τοποθετήσει το ενδιαφέρον του κάτω από αυτό του πελάτη.
- Απαγορεύεται σε έναν σύμβουλο να αγοράζει τίτλους για τον λογαριασμό του πριν από την αγορά τους για έναν πελάτη.
- Ένας σύμβουλος πρέπει να κάνει το καλύτερο δυνατό για να βεβαιωθεί ότι οι επενδυτικές συμβουλές γίνονται χρησιμοποιώντας ακριβείς και πλήρεις πληροφορίες. Η ανάλυση πρέπει να είναι όσο το δυνατόν πιο διεξοδική.
- Ένας σύμβουλος πρέπει να αποφεύγει τις συγκρούσεις συμφερόντων. Ως έμπιστος, ένας σύμβουλος πρέπει να αποκαλύψει τυχόν συγκρούσεις συμφερόντων ή πιθανές συγκρούσεις συμφερόντων.
Εάν ένας σύμβουλος που είναι πιστευτικός δεν τηρεί κανένα από αυτά τα πρότυπα, αυτό μπορεί να συνιστά παραβίαση του καταπιστευτικού καθήκοντος. Οι πελάτες ενός συμβούλου ενδέχεται να είναι σε θέση να μηνύσουν αποζημίωση εάν η παραβίαση του καταπιστευτικού δασμού οδηγεί σε οικονομικές απώλειες.
Ποιος είναι πιστός;
Από τεχνικής απόψεως, ένας πιστωτής είναι οποιοσδήποτε έχει εμπιστευτεί να ακολουθεί ένα πιστωτικό πρότυπο σε ένα χρηματοοικονομικό περιβάλλον. Για παράδειγμα, εάν δημιουργήσετε εμπιστοσύνη ως μέρος του σχεδίου ακινήτων, ο διαχειριστής που ορίζετε μπορεί να θεωρηθεί εμπιστευτικός.
Από χρηματοοικονομική συμβουλευτική σκοπιά, ένας πιστωτής μπορεί να είναι μεμονωμένος χρηματοοικονομικός σύμβουλος ή εταιρεία επενδύσεων που απασχολεί τον σύμβουλο με τον οποίο εργάζεστε. Άτομα που είναι Εγγεγραμμένοι Σύμβουλοι Επενδύσεων ή RIA διατηρούνται σύμφωνα με το καταπιστευτικό πρότυπο. Οι RIA υποχρεούνται να εγγραφούν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ και να υποβάλουν έντυπο ADV.
Αυτή η φόρμα είναι μια φόρμα δημόσιας αποκάλυψης που περιγράφει τον τρόπο πληρωμής του συμβούλου, την επενδυτική τους στρατηγική και τυχόν προηγούμενες ή τρέχουσες πειθαρχικές ή νομικές ενέργειες που έχουν ληφθεί εναντίον τους. Μπορείτε να αναζητήσετε και να ελέγξετε τη δημόσια αποκάλυψη ενός συμβούλου χρησιμοποιώντας την ηλεκτρονική βάση δεδομένων της SEC.
Σημείωση: Οι Εγγεγραμμένοι Σύμβουλοι Επενδύσεων μπορούν επίσης να διαθέτουν άλλους επαγγελματικούς οικονομικούς προσδιορισμούς. Για παράδειγμα, μια RIA μπορεί επίσης να είναι Πιστοποιημένος Χρηματοοικονομικός Σχεδιαστής (CFP) ή Chartered Financial Analyst (CFA).
Πρότυπο καταλληλότητας για χρηματοοικονομικούς συμβούλους
Αν και οι δύο όροι μπορεί να ακούγονται παρόμοιοι, υπάρχει μια διαφορά μεταξύ καταλληλότητας και εμπιστευτικότητας. Καταλληλότητα σημαίνει μόνο την υποβολή συστάσεων που είναι συνεπείς με το καλύτερο συμφέρον του υποκείμενου πελάτη. Δείτε τι άλλο πρέπει να γνωρίζετε:
- Αντί να πρέπει να τοποθετήσει το ενδιαφέρον του κάτω από αυτό του πελάτη, το πρότυπο καταλληλότητας απαιτεί μόνο από τον σύμβουλο να πιστεύει εύλογα ότι οποιεσδήποτε συστάσεις είναι κατάλληλες για τον πελάτη, όσον αφορά τις οικονομικές ανάγκες, τους στόχους και τις μοναδικές περιστάσεις.
- Καταλληλότητα σημαίνει ότι το κόστος συναλλαγής δεν είναι υπερβολικό ή ότι μια πρόταση δεν είναι κατάλληλη για έναν πελάτη.
- Υπερβολική διαπραγμάτευση, ανατροπή για τη δημιουργία περισσότερων προμηθειών ή συχνή εναλλαγή στοιχείων λογαριασμού για τη δημιουργία εσόδων από συναλλαγές για τον σύμβουλο.
- Η ανάγκη αποκάλυψης πιθανών συγκρούσεων συμφερόντων δεν είναι τόσο αυστηρή απαίτηση όσο και με εμπιστευτικό.
- Μια επένδυση για έναν πελάτη πρέπει να είναι κατάλληλη. δεν πρέπει απαραίτητα να είναι συνεπές με τους στόχους και το προφίλ του κάθε επενδυτή.
- Οι σύμβουλοι επενδύσεων που βασίζονται στα τέλη μπορούν να έχουν κίνητρα για να πουλήσουν τα δικά τους προϊόντα προτού ανταγωνιστούν για προϊόντα που ενδέχεται να έχουν χαμηλότερο κόστος. Είναι πώς κάνουν τις προμήθειές τους.
Ποιοι σύμβουλοι ακολουθούν ένα πρότυπο καταλληλότητας;
Το πρότυπο καταλληλότητας συνδέεται συχνότερα με μεσίτες-εμπόρους. Ένας μεσίτης-έμπορος είναι ένα άτομο ή μια εταιρεία που διευκολύνει τις συναλλαγές κινητών αξιών για τους πελάτες της. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι έχετε λογαριασμό συνταξιοδότησης με χρηματιστηριακή εταιρεία όπως η Fidelity ή η TD Ameritrade. Αυτές οι εταιρείες είναι παραδείγματα χρηματιστών. Τους πείτε ποιες επενδύσεις θέλετε να αγοράσετε ή να πουλήσετε στο χαρτοφυλάκιό σας. χειρίζονται την επεξεργασία της συναλλαγής.
Η κατώτατη γραμμή
Εάν ενδιαφέρεστε να βρείτε έναν σύμβουλο επενδύσεων που απαιτείται να τηρήσει το Πιστοποιητικό Πρότυπο, ένα εξαιρετικό μέρος για να ξεκινήσετε είναι αναζητώντας έναν οικονομικό προγραμματιστή μόνο για αμοιβές. Οι προγραμματιστές και οι σύμβουλοι μόνο για αμοιβές δεν πωλούν επενδυτικά προϊόντα, ούτε προμήθειες. Οι υπεύθυνοι σχεδιασμού με χρέωση χρεώνουν μια σταθερή τιμή και δεν οδηγούνται από την πώληση οποιουδήποτε είδους προϊόντος. Οι συμβουλές τους διατηρούνται στο υψηλότερο επίπεδο και πρέπει να θέσουν τα συμφέροντα των πελατών τους πάνω από τα δικά τους.
Αυτό είναι διαφορετικό από έναν σύμβουλο βάσει αμοιβής. Οι σύμβουλοι βάσει αμοιβών κερδίζουν τα χρήματά τους μέσω ενός συνδυασμού αμοιβών και προμηθειών. Δηλαδή εάν αγοράζετε μια συγκεκριμένη επένδυση που προτείνουν, κερδίζουν ένα ποσοστό αυτού που επενδύετε ως προμήθεια.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.