Οι επενδυτές είναι πάντα είπε να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους μεταξύ μετοχών και ομολόγων, αλλά ποια είναι η διαφορά μεταξύ των δύο τύπων των επενδύσεων; Εδώ, θα εξετάσουμε τη διαφορά μεταξύ μετοχών και ομολόγων στο πιο θεμελιώδες επίπεδο.
Τα αποθέματα είναι ιδιοκτησία Stakes, Ομόλογα είναι χρέος
Μετοχές και ομόλογα αντιπροσωπεύουν δύο διαφορετικούς τρόπους για μια οντότητα για να συγκεντρώσει τα χρήματα για να χρηματοδοτήσει ή να επεκτείνουν τις δραστηριότητές τους. Όταν μια εταιρεία εκδίδει απόθεμα, που είναι η πώληση ένα κομμάτι της ίδιας της σε αντάλλαγμα για τα μετρητά.
Όταν η οντότητα εκδίδει ένα ομόλογο, που εκδίδει το χρέος με τη συμφωνία να καταβάλει τόκους για τη χρήση των χρημάτων.
Τα αποθέματα είναι απλά μετοχές των μεμονωμένων εταιρειών. Εδώ είναι πώς αυτό λειτουργεί: λένε ότι μια εταιρεία που έχει κάνει μέσω φάση εκκίνησης και έχει γίνει επιτυχία. Οι ιδιοκτήτες επιθυμούν να επεκτείνουν, αλλά δεν είναι σε θέση να το πράξουν αποκλειστικά με το εισόδημα που κερδίζουν μέσα από τις δραστηριότητές τους. Ως εκ τούτου, μπορούν να απευθυνθούν στις χρηματοπιστωτικές αγορές για πρόσθετη χρηματοδότηση. Ένας τρόπος να γίνει αυτό είναι να χωρίσει την εταιρία μέχρι και σε «μετοχές», και στη συνέχεια να πουλήσει ένα μέρος των μετοχών αυτών στην ελεύθερη αγορά σε μια διαδικασία γνωστή ως «αρχική δημόσια προσφορά,» ή IPO. Ένα πρόσωπο που αγοράζει Χρηματιστήριο, ως εκ τούτου αγοράζοντας ένα πραγματικό μερίδιο της εταιρείας, η οποία σ ‘αυτόν ένας ιδιοκτήτης μέρος κάνει – όσο μικρή. Αυτός είναι ο λόγος Χρηματιστήριο αναφέρεται επίσης ως «ίδια κεφάλαια».
Ομόλογα , από την άλλη πλευρά, αντιπροσωπεύουν το χρέος. Μια κυβέρνηση, εταιρεία, ή άλλη οντότητα που χρειάζεται για να αυξήσουν τα μετρητά δανείζεται χρήματα στην δημόσια αγορά και στη συνέχεια πληρώνει τόκους δανείου για τους επενδυτές.
Κάθε δεσμός έχει μια ορισμένη ονομαστική αξία (ας πούμε, $ 1000) και πληρώνει ένα κουπόνι για τους επενδυτές. Για παράδειγμα, $ 1000 ομόλογο με κουπόνι 4% θα πληρώσει $ 20 έως επενδυτή δύο φορές το χρόνο ($ το 40 ετησίως) μέχρι να ωριμάσει. Μετά τη λήξη, ο επενδυτής επιστρέφεται ολόκληρο το ποσό της αρχικής εντολέα του ή της, εκτός από τη σπάνια ευκαιρία, όταν ένας δεσμός προεπιλογές (δηλαδή, ο εκδότης δεν είναι σε θέση να κάνει την πληρωμή).
Η διαφορά μεταξύ μετοχών και ομολόγων για επενδυτές
Από κάθε μετοχή αποθέματος αντιπροσωπεύει ένα μερίδιο ιδιοκτησίας σε μια επιχείρηση – που σημαίνει ότι οι μετοχές ιδιοκτήτη στα κέρδη και τις ζημίες της εταιρίας – κάποιον που επενδύει στο χρηματιστήριο μπορεί να ωφεληθεί αν η εταιρεία αποδίδει πολύ καλά και η αξία του αυξάνεται με το χρόνο. Την ίδια στιγμή, αυτός ή αυτή διατρέχει τον κίνδυνο ότι η εταιρεία θα μπορούσε να έχει χαμηλή απόδοση και το απόθεμα θα μπορούσε να πάει κάτω – ή, στη χειρότερη περίπτωση (πτώχευσης) – να εξαφανιστούν εντελώς.
Μεμονωμένες μετοχές και η συνολική χρηματιστηριακή αγορά τείνουν να είναι σχετικά με την πιο επικίνδυνη άκρο του φάσματος των επενδύσεων όσον αφορά την αστάθεια και τον κίνδυνο που ο επενδυτής θα μπορούσε να χάσει χρήματα σε σύντομο χρονικό διάστημα. Ωστόσο, τείνουν επίσης να παρέχουν ανώτερη μακροπρόθεσμες αποδόσεις. Ως εκ τούτου, τα αποθέματα ευνοείται από εκείνους με μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα και ανοχή για βραχυπρόθεσμο κίνδυνο.
Ομόλογα διαθέτουν την ισχυρή μακροπρόθεσμη δυνητική απόδοση των αποθεμάτων, αλλά προτιμώνται από τους επενδυτές για τους οποίους το εισόδημα αποτελεί προτεραιότητα. Επίσης, τα ομόλογα είναι λιγότερο επικίνδυνη από τα αποθέματα. Ενώ οι τιμές τους κυμαίνονται στην αγορά – μερικές φορές αρκετά σημαντικά στην περίπτωση των τμημάτων της αγοράς υψηλότερου κινδύνου – η συντριπτική πλειοψηφία των ομολόγων τείνουν να εξοφλήσει ολόκληρο το ποσό του αρχικού κεφαλαίου στη λήξη, και υπάρχει πολύ λιγότερο κίνδυνο απώλειας ό, τι υπάρχει με αποθέματα.
Ποια είναι κατάλληλο για σας;
Πολλοί άνθρωποι επενδύουν και στις δύο μετοχές και ομόλογα, προκειμένου να διαφοροποιηθούν. Η απόφαση σχετικά με το κατάλληλο μείγμα των μετοχών και των ομολόγων στο χαρτοφυλάκιό σας είναι μια συνάρτηση του χρόνου ορίζοντα σας, η ανοχή για τον κίνδυνο, και τους επενδυτικούς στόχους.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.