Table of Contents
- 1 Συχνές Παγίδες και επένδυση λάθη που μπορούν να βλάψουν Net Worth σας
- 1.1 Η επένδυση Λάθος # 1: να δώσω μεγάλη για μια σχετική περιουσιακών στοιχείων με τις ταμειακές της ροές
- 1.2 Η επένδυση Λάθος # 2: Γένεση Αμοιβές και Έξοδα που είναι πολύ υψηλή
- 1.3 Η επένδυση Λάθος # 3: Η αδιαφορία Φορολογικές Συνέπειες
- 1.4 Η επένδυση Λάθος # 4: Η αδιαφορία για τον πληθωρισμό
- 1.5 Η επένδυση Λάθος # 5: Η επιλογή ενός Φτηνές παζαρεύουν μια μεγάλη επιχείρηση
- 1.6 Η επένδυση Λάθος # 6: Αγοράζοντας Τι δεν καταλαβαίνετε
Συχνές Παγίδες και επένδυση λάθη που μπορούν να βλάψουν Net Worth σας
Η επένδυση λάθη είναι πολύ κοινά, ειδικά τώρα που το μεγαλύτερο μέρος του κόσμου έχει πάει σε ένα μοντέλο do-it-yourself με όλους, από σερβιτόρες και οι γιατροί αναμένεται να γίνουν εμπειρογνώμονες στην κατανομή των κεφαλαίων επιλέγοντας τα δικά τους περιουσιακά στοιχεία συνταξιοδότησης και τη στρατηγική του χαρτοφυλακίου. Είτε πρόκειται σε μια Roth IRA, μια 401 (k) ή ένα λογαριασμό μεσιτείας, ο μεγαλύτερος κίνδυνος οι περισσότεροι επενδυτές είναι πιθανό να αντιμετωπίσουν τα δικά τους γνωστικές προκαταλήψεις.
Εργάζονται κατά το δικό τους συμφέρον, κάνοντας ανόητο, το συναίσθημα με γνώμονα τα λάθη.
Είναι αυτή η έλλειψη ορθολογισμού, σε συνδυασμό με την αδυναμία να κολλήσει με μια αποτίμηση με βάση ή συστηματική προσέγγιση για την απόκτηση ιδίων κεφαλαίων, ενώ αποφεύγοντας το χρονοδιάγραμμα κυκλοφορίας, που εξηγεί την έρευνα από μελέτες που τίθεται από την Morningstar και άλλα που δείχνουν αποδόσεις των επενδυτών είναι συχνά πολύ χειρότερα από ό, τι οι αποδόσεις των αποθεμάτων αυτοί οι ίδιοι επενδυτές κατέχουν! Στην πραγματικότητα, σε μια μελέτη, σε μια εποχή που τα αποθέματα επέστρεψε 9%, το τυπικό επενδυτή κέρδισε μόνο 3%? μια αξιολύπητη παρουσίαση. Ποιος θέλει να ζήσει έτσι; Μπορείτε να λάβει όλα τα κίνδυνο από την ιδιοκτησία των αποθεμάτων και να απολαύσουν μόνο ένα μέρος της αμοιβής, γιατί ήσουν πολύ απασχολημένος προσπαθώντας να επωφεληθούν από μια γρήγορη άλλη παρά να βρει θαυμάσια επιχειρήσεις ταμειακών ροών που μπορεί να σας τυλίξει με τα χρήματα όχι μόνο για τα επόμενα χρόνια, αλλά εδώ και δεκαετίες και, σε ορισμένες περιπτώσεις, ακόμα και γενιές καθώς περνάτε στις συμμετοχές σας για τα παιδιά σας και τα παιδιά των παιδιών μέσα από την εντατικοποίηση των βάση παραθυράκι.
Θέλω να αντιμετωπίσει έξι από τα πιο κοινά επένδυση λάθη που βλέπω στους νέους ή άπειρους επενδυτές. Αν και ο κατάλογος σίγουρα δεν είναι πλήρης, θα πρέπει να σας δώσει ένα καλό σημείο εκκίνησης για την διαμόρφωση ενός άμυνα κατά των αποφάσεων που θα μπορούσε να επανέλθει στο στέκι σας στο μέλλον.
Η επένδυση Λάθος # 1: να δώσω μεγάλη για μια σχετική περιουσιακών στοιχείων με τις ταμειακές της ροές
Κάθε επένδυση που αγοράζετε είναι τελικά αξίζει τίποτα περισσότερο, και όχι λιγότερο από ό, τι η παρούσα αξία των προεξοφλημένων ταμειακών ροών που θα παράγει.
Εάν είστε ιδιοκτήτης ενός αγροκτήματος, ένα κατάστημα λιανικής πώλησης, ένα εστιατόριο, ή μετοχές της General Electric, αυτό που έχει σημασία για εσάς είναι τα μετρητά? Συγκεκριμένα, μια έννοια που ονομάζεται κέρδη ματιά-μέσω. Θέλετε κρύο, υγρό μετρητά που ρέει στο ταμείο σας να δαπανηθούν, δίνεται για φιλανθρωπικούς σκοπούς, ή επανεπενδυθεί. Αυτό σημαίνει ότι, σε τελική ανάλυση, η επιστροφή κερδίζετε μιας επένδυσης εξαρτάται από την τιμή που πληρώνετε σε σχέση με τα μετρητά που παράγει. Αν πληρώσουν υψηλότερη τιμή, κερδίζετε μια χαμηλότερη απόδοση. Αν πληρώνετε μια χαμηλότερη τιμή, θα κερδίσουν μια υψηλότερη απόδοση.
Η λύση: Μάθετε βασικά εργαλεία αποτίμησης όπως η / Ε Ρ, η αναλογία PEG, και ο λόγος ΡΕΟ μερίσματος προσαρμοσμένο. Μάθετε πώς να συγκρίνουν την απόδοση κερδών μιας μετοχής με την απόδοση μακροπρόθεσμα ομόλογο του ταμείου. Εκπόνηση μελέτης για την Μέρισμα Gordon Έκπτωση μοντέλο. Αυτό είναι βασικά πράγματα που καλύπτεται στο καινούριο χρηματοδότηση. Εάν δεν μπορείτε να το κάνετε, είστε ένας από τους ανθρώπους που δεν έχουν καμία επιχειρηματική ιδιοκτησία μεμονωμένων μετοχών. Αντ ‘αυτού, θεωρούν χαμηλού κόστους επένδυση κεφάλαιο δεικτών. Ενώ τα κεφάλαια δεικτών έχουν ήσυχα μικροαλλαγές μεθοδολογία τους τα τελευταία χρόνια, κάποιοι με τρόπους που θεωρώ επιβλαβές για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές, όπως πιστεύω ότι οι πιθανότητες είναι εξαιρετικά υψηλό, θα οδηγήσει σε χαμηλότερες αποδόσεις από την ιστορική μεθοδολογία που θα είχε μείνει στη θέση του – κάτι που δεν είναι δυνατή, δεδομένου ότι έχουμε φτάσει σε ένα σημείο όπου $ 1 από κάθε $ 5 επενδύσει στην αγορά πραγματοποιήθηκε σε αμοιβαία κεφάλαια δείκτη – όλα τα άλλα ίσα, δεν έχουμε, όμως, πέρασε το Ρουβίκωνα, όπου τα πλεονεκτήματα αντισταθμίζονται από τα μειονεκτήματα, ειδικά αν μιλάμε για ένα μικρότερο επενδυτή σε λογαριασμό φορολογικών προστατευόμενα.
Η επένδυση Λάθος # 2: Γένεση Αμοιβές και Έξοδα που είναι πολύ υψηλή
Είτε είστε επενδύουν σε μετοχές, επενδύοντας σε ομόλογα, επενδύουν σε αμοιβαία κεφάλαια, ή επενδύουν σε ακίνητη περιουσία, κοστίζει θέμα. Στην πραγματικότητα, το θέμα πολύ. Θα πρέπει να γνωρίζουν ποιες δαπάνες είναι λογικές και ποιες δαπάνες δεν αξίζει το κόστος.
Εξετάστε δύο υποθετικές επενδυτές, καθένας από τους οποίους κερδίζει $ 10.000 ανά έτος και κερδίζει μια μικτή απόδοση 8,5% για τα χρήματά τους. Ο πρώτος πληρώνει τέλη του 0.25%, με τη μορφή ενός αναλογία δαπάνης αμοιβαίων κεφαλαίων. Το δεύτερο πληρώνει τέλη του 2,0%, με τη μορφή των διαφόρων χρεώσεων του λογαριασμού του ενεργητικού, τις προμήθειες και τα έξοδα. Πάνω από μια επένδυση ζωής 50 χρόνια, ο πρώτος επενδυτής θα καταλήξετε με $ 6.260.560. Ο δεύτερος επενδυτής θα καταλήξετε με $ 3.431.797. Το επιπλέον $ 2.828.763 το πρώτο επενδυτής απολαμβάνει οφείλεται αποκλειστικά στη διαχείριση του κόστους.
Κάθε δολάριο που κρατούν είναι ένα δολάριο επιδεινώνοντας για εσάς.
Σε περίπτωση που αυτό παίρνει δύσκολο είναι ότι αυτή η αξιωματική μαθηματική σχέση είναι συχνά παρεξηγημένη από εκείνους που δεν έχουν έναν σταθερό έλεγχο σε αριθμούς ή εμπειρία με την πολυπλοκότητα του πλούτου? μια παρεξήγηση που μπορεί να μην έχει σημασία αν είστε κερδίζει $ 50.000 το χρόνο και έχουν ένα μικρό χαρτοφυλάκιο, αλλά αυτό μπορεί να οδηγήσει σε κάποια πραγματικά, πραγματικά χαζή συμπεριφορά εάν ποτέ καταλήξετε με πολλά χρήματα.
Για παράδειγμα, η τυπική αυτοδημιούργητος εκατομμυριούχος που έχει το χαρτοφυλάκιο του ή της διαχειρίζεται ένα μέρος όπως η ιδιωτική τράπεζα τμήμα της Wells Fargo πληρώνει λίγο πάνω από 1% ετησίως σε τέλη. Γιατί τόσοι πολλοί άνθρωποι με δεκάδες εκατομμύρια δολάρια επιλέξτε εταιρειών διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων όπου το κόστος τους είναι μεταξύ 0,25% και 1,50%, ανάλογα με τις ιδιαιτερότητες της επένδυσης εντολή;
Υπάρχει μια μυριάδα των λόγων και το γεγονός είναι, ξέρουν κάτι που δεν το κάνουν. Οι πλούσιοι δεν παίρνουν αυτόν τον τρόπο, είναι ανόητο. Σε ορισμένες περιπτώσεις, θα πληρώσει αυτά τα τέλη που οφείλονται στην επιθυμία για τον περιορισμό συγκεκριμένων κινδύνων στους οποίους εκτίθενται τα προσωπικά του ισολογισμού τους ή κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Σε άλλες περιπτώσεις, έχει να κάνει με την ανάγκη να ασχοληθεί με κάποια αρκετά πολύπλοκο φορολογικό στρατηγικές που, εφαρμόζεται σωστά, μπορεί να οδηγήσει σε κληρονόμους τους καταλήγουν με πολύ περισσότερο πλούτο, ακόμη και αν αυτό σημαίνει ότι υστερεί στην ευρύτερη αγορά (δηλαδή, οι αποδόσεις τους μπορεί να δείτε κάτω στα χαρτιά, αλλά η πραγματική μεταξύ των γενεών πλούτου μπορεί να καταλήξει να είναι υψηλότερο, επειδή οι αμοιβές περιλαμβάνουν ορισμένες υπηρεσίες σχεδιασμού για προηγμένες τεχνικές που μπορούν να περιλαμβάνουν τα πράγματα όπως «φόρος κάψιμο» μέσω εσκεμμένα ελαττωματικό εμπιστεύεται φορέα). Σε πολλές περιπτώσεις, πρόκειται για τη διαχείριση των κινδύνων και μετριασμού. Αν έχετε μια προσωπική χαρτοφυλάκιο των $ 500.000 και αποφασίσετε ότι θέλετε να χρησιμοποιήσετε εμπιστοσύνη διαίρεση Vanguard για την προστασία αυτών των περιουσιακών στοιχείων μετά το θάνατό σας, κρατώντας τους δικαιούχους σας από επιδρομές του κουμπαρά, οι περίπου αποτελεσματική τέλη του 1,57% πρόκειται να σας χρεώσει all-in είναι ένα κλέψει. Διαμαρτυρία θα σας αναγκάσει να μείνει η αγορά έχει το δικαίωμα και την άγνοια. προσωπικό Vanguard που θα πρέπει να περνούν το χρόνο και την προσπάθεια που συμμορφώνονται με τους όρους της εμπιστοσύνης, επιλέγοντας την κατανομή των περιουσιακών στοιχείων μεταξύ των κεφαλαίων τους για να ταιριάζει με τις ανάγκες εισόδημα σε μετρητά της εμπιστοσύνης, καθώς και τη φορολογική κατάσταση του δικαιούχου, που ασχολούνται με μεταξύ των οικογενειακών διαφορών που προκύπτουν κατά τη διάρκεια της κληρονομιάς, και πολλά άλλα. Ο καθένας σκέφτεται την οικογένειά τους δεν θα είναι ένα άλλο νόημα στατιστικό στοιχείο σε μια μακρά σειρά από σπαταλώνται κληρονομιάς μόνο για να αποδείξει δεν αλλάζει πολύ. Οι άνθρωποι που διαμαρτύρονται για αυτά τα είδη των τελών, επειδή είναι έξω από τα νερά τους και στη συνέχεια να ενεργεί έκπληξη όταν καταστροφή επέρχεται περιουσία τους θα πρέπει να είναι επιλέξιμες για κάποιο είδος οικονομικής βραβείο Δαρβίνου. Σε πολλές περιοχές στη ζωή, μπορείτε να πάρετε αυτό που σας αξίζει και αυτό δεν αποτελεί εξαίρεση. Γνωρίστε το οποίο αμοιβές έχουν αξία και ποια τα τέλη δεν το κάνουν. Μπορεί να είναι δύσκολο, αλλά οι συνέπειες είναι πολύ υψηλό για να παραιτηθεί από μακριά.
Η επένδυση Λάθος # 3: Η αδιαφορία Φορολογικές Συνέπειες
Πώς κρατάτε τις επενδύσεις σας μπορεί να επηρεάσει την τελική καθαρή αξία σας. Χρησιμοποιώντας μια τεχνική που ονομάζεται τοποθέτηση περιουσιακών στοιχείων, μπορεί να είναι δυνατό να μειωθούν δραστικά οι πληρωμές που στέλνετε στο ομοσπονδιακές, κρατικές και τοπικές κυβερνήσεις, διατηρώντας παράλληλα περισσότερο του κεφαλαίου σας κερδίζουν παθητικό εισόδημα, ρίχνοντας από μερίσματα, τόκους και ενοίκια για την οικογένειά σας.
Σκεφτείτε, για μια στιγμή, αν επέβλεψε ένα χαρτοφυλάκιο $ 500,000 για την οικογένειά σας. Τα μισά από τα χρήματα σας, ή $ 250.000 είναι στους λογαριασμούς αφορολόγητα συνταξιοδότησης, και το άλλο μισό, και $ 250.000 σε απλή λογαριασμούς βανίλια μεσιτείας. Δεν πρόκειται να δημιουργήσει πολλά επιπλέον πλούτου αν δώσουμε προσοχή στο σημείο που κατέχουν ορισμένα περιουσιακά στοιχεία. Θα θέλουν να κρατήσουν αφορολόγητα δημοτικά ομόλογα σας στη βάση επιβολής του λογαριασμού μεσιτεία. Θα ήθελα να κατέχει υψηλή μερισματική απόδοση μετοχές blue chip σας στους λογαριασμούς αφορολόγητων συνταξιοδότησης. Μικρές διαφορές πάροδο του χρόνου, που επανεπενδύονται, καταλήγουν να είναι τεράστια, λόγω της δύναμης της σύνθεσης.
Το ίδιο ισχύει και για όσους θέλουν να εξαργυρώσετε από τη συνταξιοδότησή τους σχέδια πριν να είναι 59,5 χρόνια παλιά. Δεν έχετε πλούσιο δίνοντας τους κυβερνητικούς φόρους δεκαετίες προτού διαφορετικά θα έπρεπε να καλύψει το νομοσχέδιο και χαστούκια για την πρόωρη αποχώρηση κυρώσεις.
Η επένδυση Λάθος # 4: Η αδιαφορία για τον πληθωρισμό
Σας έχω πει περισσότερες φορές από ό, τι μπορούμε να υπολογίζουμε ότι η εστίασή σας πρέπει να είναι σε αγοραστική δύναμη. Φανταστείτε να αγοράσετε αξίας $ 100.000 των 30-ετών ομολόγων που αποδίδουν 4% μετά από φόρους. Μπορείτε να επανεπενδύσει τα έσοδα από τόκους σας σε περισσότερους δεσμούς, και επιτυγχάνοντας απόδοση 4%. Κατά την περίοδο αυτή, ο πληθωρισμός τρέχει 4%
Στο τέλος των 30 χρόνια, δεν έχει σημασία ότι έχετε τώρα $ 311.865. Αυτό θα εξακολουθεί να αγοράσετε ακριβώς το ίδιο ποσό που θα μπορούσε να έχει αγοράσει τρεις δεκαετίες νωρίτερα με $ 100.000. τις επενδύσεις σας ήταν μια αποτυχία. Μπορείτε πήγε τριάντα χρόνια – σχεδόν 11.000 ημέρες έξω από τα περίπου 27.375 ημερών που είναι στατιστικά πιθανό να δοθεί – χωρίς να απολαμβάνουν τα χρήματά σας, και έχετε λάβει τίποτα σε αντάλλαγμα.
Η επένδυση Λάθος # 5: Η επιλογή ενός Φτηνές παζαρεύουν μια μεγάλη επιχείρηση
Η ακαδημαϊκή ρεκόρ, και περισσότερο από έναν αιώνα η ιστορία έχει αποδείξει, ότι, ως επενδυτής, είναι πιθανό να έχουν μια πολύ καλύτερη ευκαιρία συγκεντρώνοντας σημαντικό πλούτο με το να γίνει ο ιδιοκτήτης του μια εξαιρετική επιχείρηση που διαθέτει πλούσια απόδοση του κεφαλαίου και ισχυρή ανταγωνιστική θέσεις, εφόσον το ποντάρισμά σας αποκτήθηκε σε μια λογική τιμή. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα σε σχέση με την αντίθετη προσέγγιση – την απόκτηση φθηνά, τρομερή επιχειρήσεις που αγωνίζονται με χαμηλή απόδοση των ιδίων κεφαλαίων και της χαμηλής απόδοσης των στοιχείων του ενεργητικού. Όλα τα άλλα ίσα, κατά τη διάρκεια μιας περιόδου 30 + ετών, θα πρέπει να κάνει πολύ περισσότερα χρήματα έχουν στην ιδιοκτησία τους μια διαφοροποιημένη συλλογή των αποθεμάτων, όπως η Johnson & Johnson και η Nestle αγόρασε σε 15x κέρδη από ό, τι αγοράζετε κατάθλιψη επιχειρήσεις σε 7x κέρδη.
Εξετάστε τις περιπτωσιολογικές μελέτες πολλαπλών δεκαετία που έκανα των επιχειρήσεων, όπως η Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, και Tiffany & Company. Όταν οι αποτιμήσεις είναι λογικές, ένας μέτοχος έχει κάνει πολύ καλά με τη λήψη από το βιβλιάριο επιταγών και αγοράζουν περισσότερα ιδιοκτησία αντί να προσπαθεί να κυνηγήσει γύρω παίρνω-πλούσιος-γρήγορο one-time προσκρούσεις κέρδος από την κακή επιχειρήσεις. Εξίσου σημαντικό, λόγω της μαθηματικής ιδιορρυθμία εξήγησα σε ένα δοκίμιο σχετικά με την επένδυση σε μετοχές των μεγαλύτερων εταιρειών πετρελαίου, οι περίοδοι της μείωσης των τιμών των μετοχών είναι πραγματικά ένα καλό πράγμα για τη μακροπρόθεσμη ιδιοκτήτες παρέχεται η βασική οικονομική κινητήρια δύναμη της επιχείρησης είναι ακόμα άθικτο. Ένα υπέροχο πραγματικό κόσμο εικόνα είναι η Hershey Company. Υπήρχε μια περίοδος τεσσάρων ετών πρόσφατα, όταν, από κορυφή σε γούρνα, η μετοχή έχασε περισσότερο από το 50% των εισηγμένων αγοραία αξία του, ακόμη κι αν η αρχική εκτίμηση δεν ήταν παράλογη, η επιχείρηση η ίδια είχε πάει μια χαρά, και τα κέρδη και τα μερίσματα διατηρούνται αυξανόμενη. Wise οι επενδυτές που χρησιμοποιούν φορές έτσι να συνεχίσει την επανεπένδυση μερισμάτων και δολάριο κόστους κατά μέσο όρο, προσθέτοντας στην ιδιοκτησία τους, τείνουν να είναι πολύ, πολύ πλούσιος στη διάρκεια μιας ζωής. Είναι ένα πρότυπο συμπεριφοράς που βλέπετε συνεχώς στις περιπτώσεις των μυστικών εκατομμυριούχοι, όπως η Anne Scheiber και Ronald Διαβάστε.
Η επένδυση Λάθος # 6: Αγοράζοντας Τι δεν καταλαβαίνετε
Πολλές ζημιές θα μπορούσαν να είχαν αποφευχθεί εάν οι επενδυτές ακολούθησαν ένα απλό κανόνα: Εάν δεν μπορεί να εξηγήσει πώς το περιουσιακό στοιχείο έχετε στην κατοχή σας κάνει τα χρήματα, σε δύο ή τρεις προτάσεις, και με τρόπο αρκετά εύκολο για έναν kindergartener να κατανοήσουν τις βασικές μηχανική, τα πόδια μακριά από τη θέση του. Αυτή η έννοια ονομάζεται Invest in Τι ξέρετε. Θα πρέπει σχεδόν ποτέ – και μερικοί θα έλεγαν, απολύτως ποτέ – παρεκκλίνετε από αυτή.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.