Table of Contents
- 1 Μια Σύντομη Εισαγωγή στην Επένδυση Μέρισμα για αρχάριους
- 1.1 Τα βασικά της Μέρισμα Επένδυση Στρατηγικές Ψάξτε για την Ασφάλεια στη Πληρωμή μερισμάτων
- 1.2 Καλή Μέρισμα Επένδυση Στρατηγικές Έμφαση στην Είτε υψηλή απόδοση μερισμάτων ή High Dividend προσέγγιση του ρυθμού ανάπτυξης
- 1.3 Ευφυής επενδυτές μερισμάτων τη δομή των λογαριασμών τους, ώστε Έσοδα από μερίσματα έχει τα προσόντα και δεν έχουν εισπραχθεί σε λογαριασμό περιθωρίου
- 1.4 Τι είδους οι επενδυτές προτιμούν Επένδυση Μέρισμα;
Μια Σύντομη Εισαγωγή στην Επένδυση Μέρισμα για αρχάριους
επένδυση Μέρισμα είναι ένα από τα αγαπημένα μου επενδυτικού θέματα να συζητήσουμε. Ίσως έχετε μάθει ότι μια εταιρεία διαιρείται σε μετοχές του αποθέματος, και μερικές φορές, το Διοικητικό Συμβούλιο αποφασίζει να χωρίσει μέρος του κέρδους κέρδισε από την επιχείρηση μεταξύ των διαφόρων μετόχων και ταχυδρομήσουν έναν έλεγχο (με μεγαλύτερη ακρίβεια αυτές τις μέρες, να στείλετε ένα άμεση κατάθεση στο λογαριασμό μεσιτείας ή λοιπές επενδύσεις, όπως μια Roth IRA), για την περικοπή τους από αυτά τα κέρδη.
Για παράδειγμα, αν μια επιχείρηση κέρδισε $ 100 εκατομμύρια σε κέρδη μετά από φόρους, το διοικητικό συμβούλιο μπορεί να αποφασίσει να πληρώσει $ 50 εκατομμύρια σε μερίσματα και να επανεπενδύουν τα άλλα $ 50 εκατομμύρια σε επέκταση, τη μείωση του χρέους, την έρευνα, ή εισαγωγή ενός νέου προϊόντος.
Εάν ένα απόθεμα πληρώνει μέρισμα $ 1 και μπορείτε να αγοράσετε μετοχές για $ 20 κάθε μέσω χρηματιστή σας, το απόθεμα λέγεται για να έχει μια μερισματική απόδοση 5%, διότι αυτό είναι το αντίστοιχο επιτόκιο που κερδίζουν τα χρήματά σας [$ 1 μέρισμα χωρίζεται από $ 20 τιμή της μετοχής = .05, ή 5%]. Αυτό σημαίνει ότι εάν επρόκειτο να επενδύσει $ από 1.000.000 σε αποθέματα μερίσματος με 5% μερισματικές αποδόσεις, θα λάβετε $ 50.000 το ταχυδρομείο, ή απευθείας κατατεθεί σε λογαριασμό ταμιευτηρίου ή τρεχούμενο λογαριασμό.
Τα βασικά της Μέρισμα Επένδυση Στρατηγικές Ψάξτε για την Ασφάλεια στη Πληρωμή μερισμάτων
Καλή επενδυτές μερίσματος τείνουν να ψάξουν για διάφορα πράγματα στο αγαπημένο αποθέματα μερίσματος τους.
Πρώτον, θέλουν την ασφάλεια του μερίσματος.
Αυτό μετράται κυρίως από το ποσοστό κάλυψης μέρισμα. Αν μια εταιρεία κερδίζει $ σε 100 εκατ και πληρώνει $ 30 εκατομμύρια σε μερίσματα, το μέρισμα θα μπορούσε να είναι πιο ασφαλή από ό, τι αν η εταιρεία πληρώνει $ 90 εκατομμύρια σε μερίσματα. Στην τελευταία περίπτωση, αν τα κέρδη μειώθηκαν κατά 10%, δεν θα υπήρχε έφυγε για τη διαχείριση να χρησιμοποιήσετε μαξιλάρι.
Ως ένα πολύ γενικό κανόνα που σίγουρα δεν ισχύει σε όλες τις περιπτώσεις, αλλά εξακολουθεί να αξίζει να γνωρίζει ως ένα είδος ελέγχου πρώτου σταδίου, οι επενδυτές μερισμάτων δεν ήθελα να δω περισσότερο από το 60% των κερδών που καταβάλλονται ως μερίσματα.
Όταν σκεφτόμαστε την ασφάλεια των μερισμάτων, είναι σημαντικό να μην εξαπατηθεί σε μια ψεύτικη αίσθηση της άνεσης με χαμηλή αναλογία πληρωμής του μερίσματος. Ως ένας διάσημος επενδυτής παρατήρησε, δεν έχει σημασία πόσο καλές είναι οι αριθμοί φαίνονται αν ανάλυση ενός μόνο σταθμού στη Νέα Ορλεάνη, διότι υπάρχει τεράστια γεωγραφική κίνδυνο. Μια τρομερή, χαμηλής πιθανότητας τυφώνα που χτυπά μόνο δικαίωμα να σκουπίσετε το όλο θέμα έξω. Η σταθερότητα των εσόδων και των ταμειακών ροών, με άλλα λόγια, είναι εξίσου σημαντική. Η πιο σταθερή τα χρήματα που έρχονται να καλύψουν το μέρισμα, τόσο υψηλότερο είναι το ποσοστό εκταμίευσης μπορεί να είναι, χωρίς να προκαλούν υπερβολική ανησυχία.
Καλή Μέρισμα Επένδυση Στρατηγικές Έμφαση στην Είτε υψηλή απόδοση μερισμάτων ή High Dividend προσέγγιση του ρυθμού ανάπτυξης
Στη συνέχεια, καλό επενδυτές μέρισμα τείνουν να εστιάζονται σε είτε μια προσέγγιση υψηλή μερισματική απόδοση ή μιας στρατηγικής υψηλό ποσοστό αύξησης του μερίσματος. Και οι δύο εξυπηρετούν διαφορετικούς ρόλους σε διαφορετικά χαρτοφυλάκια, και έχουν τις αντίστοιχες τους οπαδούς τους. Η πρώτη οδηγεί σε μεγάλο εισόδημα σε μετρητά τώρα , συχνά από την αργή αναπτυσσόμενες εταιρείες που έχουν περιορισμένη χρήση για το άσεμνο ποσό των ταμειακών ροών που παράγεται έτσι είναι ως επί το πλείστον αποστέλλεται από την πόρτα, ενώ ο τελευταίος αγοράζει εταιρείες που θα μπορούσαν να πληρώνουν πολύ χαμηλότερο than- μέσο όρο των μερισμάτων σε αλλά που αναπτύσσονται τόσο γρήγορα, πέντε ή δέκα χρόνια κάτω από το δρόμο, οι απόλυτες ποσότητες δολαρίων που συλλέγονται από το ποσοστό είναι ίσο ή πολύ υψηλότερο από ό, τι θα είχαν λάβει με τη χρήση της εναλλακτικής προσέγγισης υψηλή μερισματική απόδοση.
Ένα τέλειο παράδειγμα από την ιστορία της χρηματιστηριακής αγοράς είναι η Wal-Mart Stores, Inc. Κατά τη διάρκεια της φάσης επέκτασης της, διαπραγματεύονται ως τέτοιο υψηλό λόγο τιμής προς κέρδη που η μερισματική απόδοση φαινόταν λίγο θλιβερό. Ωστόσο, τα νέα καταστήματα ανοίγουν τόσο γρήγορα, και το ανά μετοχή μέρισμα αυξάνεται τόσο γρήγορα όσο τα κέρδη αναρριχήθηκαν συνεχώς υψηλότερες, ότι αγοράζουν και να κατέχουν θέση θα μπορούσε να σας μετατραπεί σε ένα εκατομμυριούχο μερίσματος στο χρόνο.
Φυσικά, σε σπάνιες περιπτώσεις, όταν όλα τα αστέρια ευθυγραμμίζονται και ο κόσμος καταρρέει, μπορείτε να πάρετε μερικές φορές δύο – ένα απίστευτα υψηλό ρεύμα μερισματική απόδοση και μια σχεδόν βέβαιο υψηλό μελλοντικό ρυθμό αύξησης των μερισμάτων όταν η οικονομία έχει ανακάμψει. Όταν καταστάσεις σαν αυτό να συμβεί, αν και δεν είναι χωρίς κίνδυνο και, σε ορισμένες περιπτώσεις, σημαντικό κίνδυνο, έχουν στην κατοχή τους τη δυνατότητα για ουσιαστική έκτακτα μελλοντικών παθητικό εισόδημα.
Αυτός είναι ο λόγος που ορισμένες εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων ειδικεύονται στο μέρισμα που επενδύουν στρατηγικές.
Ευφυής επενδυτές μερισμάτων τη δομή των λογαριασμών τους, ώστε Έσοδα από μερίσματα έχει τα προσόντα και δεν έχουν εισπραχθεί σε λογαριασμό περιθωρίου
Κατ ‘αρχάς, ας μιλήσουμε για ειδική μερίσματα. Ειδικευμένοι μερίσματα είναι ένα από αυτά τα πιο απόκρυφα τομείς της φορολογικής νομοθεσίας οι περισσότεροι άνθρωποι δεν νοιάζονται για, αλλά όλα τα άλλα ίσα, αν επενδύουν σε περισσότερους λογαριασμούς, θα έχετε την ευκαιρία να θέλουν έσοδα από μερίσματα σας να είναι «ειδική». Οι κανόνες περίπλοκη έτσι δεν θα μπει σε αυτά, αλλά όλα τα άλλα ίσα, είναι μια κακή ιδέα να το εμπόριο των αποθεμάτων μερίσματος εάν είστε μετά από το εισόδημα από μερίσματα. Ο λόγος? αποθεμάτων μερισμάτων που κατέχονται για σύντομο χρονικό διάστημα δεν παίρνουν το πλεονέκτημα των χαμηλών φορολογικών συντελεστών μερισμάτων. Η κυβέρνηση θέλει να ενθαρρύνει τους ανθρώπους να τους μακροπρόθεσμους επενδυτές, ώστε να προσφέρει σημαντικά κίνητρα για να κατέχουν τις μετοχές σας.
Στη συνέχεια, θα πρέπει να μιλήσουμε για ένα από τα κρυμμένα κινδύνους της επένδυσης μέσω ενός λογαριασμού περιθωρίου αντί του λογαριασμού μετρητών. Εάν κρατάτε τα αποθέματα μερίσματος σε λογαριασμό περιθωρίου, είναι θεωρητικά δυνατό μεσίτης σας θα λάβει μετοχές των αποθεμάτων έχετε στην κατοχή σας και να δανείζουν τους σε εμπόρους που θέλουν να σύντομο αποθεμάτων. Αυτές οι έμποροι, οι οποίοι θα έχουν πωληθεί το απόθεμα που πραγματοποιήθηκε στο λογαριασμό σας χωρίς να το γνωρίζουν, είναι υπεύθυνη για τη λήψη στο χέρι σας μερίσματα που χάσατε από τη στιγμή που δεν το κάνετε, στην πραγματικότητα, κρατήστε το απόθεμα αυτή τη στιγμή, ακόμη κι αν νομίζετε κάνουν και κατάσταση του λογαριασμού σας δείχνει ότι έχετε κάνει. Τα χρήματα προέρχονται από το λογαριασμό τους για όσο διάστημα διατηρούν αρνητική θέση τους ανοιχτά και μπορείτε να πάρετε μια προκαταβολή ίση με το τι θα είχε λάβει σε πραγματικό έσοδα από μερίσματα. Όταν συμβαίνει αυτό, δεδομένου ότι δεν είναι στην πραγματικότητα τα έσοδα από μερίσματα θα λάβει, δεν έχετε να θεωρήσουν ότι το εισόδημα ως ειδική έσοδα από μερίσματα. Που σημαίνει ότι αντί να πληρώσει το χαμηλό ποσοστό φορολογίας των μερισμάτων, θα πρέπει να πληρώσετε τα προσωπικά σας φόρο εισοδήματος που, σε ορισμένες περιπτώσεις, θα μπορούσε να είναι σχεδόν διπλάσιο από αυτό που θα έπρεπε διαφορετικά έπρεπε να πληρώσει.
Η λύση είναι απλή. Μην αγοράζετε μετοχές μέσω λογαριασμών περιθωρίου. Όχι μόνο δεν θα αποφύγετε τον κίνδυνο rehypothecation, αλλά ποτέ δεν έχετε να ανησυχείτε για μια κλήση περιθωρίου. Τι να μην μου αρέσει; Σίγουρα, μπορεί να είναι λίγο λιγότερο βολικό να περιμένει για το εμπόριο διακανονισμό για να πάρει τα μετρητά σας μετά από μια πώληση μετοχών, αλλά ποιος νοιάζεται; Αν το κόψιμο τόσο κοντά, τα χρήματά σας θα πρέπει να μην έχουν επενδύσει στο χρηματιστήριο, ούτως ή άλλως. Στην πραγματικότητα, ξέρετε ότι είμαι ένθερμος υποστηρικτής που δεν πρέπει ποτέ να επενδύσουν τα χρήματα που δεν προτίθενται να κρατήσει σταθμευμένα επί τουλάχιστον πέντε έτη. Διαφορετικά, θα ξεκινήσει μια ουσιαστική στοιχείο του παιχνιδιού σε αυτό που θα μπορούσε διαφορετικά να είναι μια έξυπνη αγορά.
Τι είδους οι επενδυτές προτιμούν Επένδυση Μέρισμα;
Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τύποι επενδυτές που προτιμούν την επενδυτική στρατηγική του μερίσματος. Για κάποιους, αυτό είναι ένα σπλαχνικό, έντερο επίπεδο πράγμα. Μπορείτε να δείτε τα μετρητά που έρχεται σε λογαριασμούς σας και να φτάνει στο γραμματοκιβώτιο. Εφ ‘όσον οι έλεγχοι και οι καταθέσεις κρατήσει μεγαλώνει την πάροδο του χρόνου, όλα είναι καλά. Για άλλους, είναι μια ρεαλιστική ανησυχία. Αν είστε συνταξιούχος και χρειάζεται μετρητά για να πληρώσετε τους λογαριασμούς σας, όλη η μελλοντική ανάπτυξη στον κόσμο δεν σας κάνει ένα πάρα πολύ καλό, ειδικά αν ο κόσμος καταρρέει και μετοχές μειωθεί. Το τελευταίο πράγμα που θέλετε να κάνετε είναι να αναγκαστεί να πωλήσει την ιδιοκτησία σας σε τιμή που ξέρετε είναι σημαντικά υποτιμημένο, το μέρισμα που σας δίνει τη δυνατότητα να διατηρήσει μέσα από τα ακατέργαστα φορές.
Οι συντηρητικοί επενδυτές τείνουν να προτιμούν τα μερίσματα, διότι υπάρχουν σημαντικές ενδείξεις ότι ως τάξη , τα αποθέματα μερίσματος κάνουν πολύ καλύτερα την πάροδο του χρόνου. Υπάρχουν αρκετοί λόγοι για αυτό θα συμβεί κατά πάσα πιθανότητα. Από τη μια πλευρά, όταν μια εταιρεία στέλνει εξαργυρώσετε την πόρτα, που είτε έχει τα χρήματα ή όχι. Οι εταιρείες που πληρώνουν σταθερή και αυξάνονται τα μερίσματα, ως ομάδα, έχουν χαμηλότερες λεγόμενη «αρχή των δεδουλευμένων εσόδων» σε σχέση με τις ταμειακές ροές από τις επιχειρήσεις που δεν πληρώνουν μέρισμα. Όπως θα γίνει πιο προχωρημένο επενδυτής, ότι θα είναι μια πολύ σημαντική έννοια για να καταλάβετε. Υπάρχουν κάποιες θεωρίες που μια εταιρεία για την ίδρυση μέρισμα διαχείρισης δυνάμεις της πολιτικής να είναι πιο επιλεκτικές εξαγορές και τις πολιτικές κατανομής του κεφαλαίου, που οδηγεί σε συνολικά καλύτερη απόδοση.
Από την άλλη πλευρά, είναι επίσης πιθανό ότι τα αποθέματα γεγονός μέρισμα έχουν την τάση να μειώνεται λιγότερο σε σχέση με τα αποθέματα μη μερίσματος κατά τη διάρκεια αγορές αρκούδα παίζει ρόλο στη διατήρηση κεφαλαιοποίηση της επιχείρησης είναι αρκετά υψηλή ώστε να μπορεί να αξιοποιήσει τα ίδια κεφάλαια ή / και του χρέους αγορές σε περιόδους του στρες, του επιτρέπει να αποφευχθεί η αραίωση των μετόχων και να επιβιώσουν για να αποκτήσει εξασθενημένο ανταγωνιστές. Όλα πιθανώς παίζουν ρόλο, σε διαφορετικό βαθμό σε διαφορετικές χρονικές στιγμές, για διαφορετικές εταιρείες, σε διάφορους τομείς και κλάδους.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.