Μια σύντομη εξήγηση για το πώς να ξεκινήσετε να κερδίσετε χρήματα από τα αποθέματα

Αν ακούσει τα οικονομικά μέσα ή επένδυση τύπου, μπορείτε να πάρετε την εσφαλμένη εντύπωση ότι τα χρήματα από την αγορά των αποθεμάτων είναι ζήτημα «πάρει» τα σωστά αποθέματα, οι συναλλαγές γρήγορα, είναι κολλημένα σε ένα σύνολο οθόνη του υπολογιστή ή την τηλεόραση, και τις δαπάνες σας ημέρες εμμονή με αυτό που έκανε πρόσφατα ο δείκτης Dow Jones Industrial Average ή S & P 500. Τίποτα δεν θα μπορούσε να απέχει περισσότερο από την αλήθεια. Σίγουρα δεν είναι το πώς θα τρέξει το δικό μου χαρτοφυλάκιο, ούτε τα χαρτοφυλάκια που ελέγχουν σε εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της οικογένειάς μου.

Στην πραγματικότητα, το μυστικό για να κερδίσετε χρήματα από την αγορά των αποθεμάτων και την επένδυση σε ομόλογα συνοψίστηκε από τον αείμνηστο πατέρα της αξίας επενδύοντας Benjamin Graham όταν έγραψε, «Το πραγματικά χρήματα στην επένδυση θα πρέπει να γίνει – όπως το μεγαλύτερο μέρος του έχει στην το παρελθόν -. όχι από την αγορά και την πώληση, αλλά από την κατοχή και την κατοχή κινητών αξιών, που λαμβάνουν τόκους και μερίσματα, και επωφελούνται από τη μακροπρόθεσμη αύξηση της αξίας τους» Για να γίνω πιο συγκεκριμένος, ως επενδυτής σε κοινές μετοχές θα πρέπει να επικεντρωθεί στην συνολική απόδοση και να κάνουμε μια απόφαση να επενδύσουν για το μακροπρόθεσμο, το οποίο σημαίνει ότι σε ένα απόλυτο ελάχιστο, περιμένοντας να κρατήσει κάθε νέα θέση για πέντε χρόνια με την προϋπόθεση ότι έχετε επιλεγμένα καλά διοικούμενο εταιρείες με ισχυρά οικονομικά και ιστορικό των πρακτικών διαχείρισης των μετόχων και εύχρηστο.

Αυτός είναι ο τρόπος με τον πραγματικό πλούτο είναι χτισμένο στη χρηματιστηριακή αγορά έξω, παθητική επενδυτές. Ετσι όπως:

• Επιστάτες κερδίζοντας κοντά κατώτατου μισθού, όπως ο Ronald Διαβάστε, συγκεντρώνουν περισσότερα από $ 8.000.000 στο χαρτοφυλάκιό τους?
• Ένας άνδρας με το όνομα Lewis David Zagor, που ζει σε ένα μικρό διαμέρισμα στην πόλη της Νέας Υόρκης, συγκέντρωσε $ 18.000.000?
• Εισαγγελέας Jack MacDonald συσσωρευμένη $ 188.000.000?
• Συνταξιούχος πράκτορας IRS Anne Scheiber χτίστηκε το χαρτοφυλάκιο της $ 22.000.000 (Αυτό ήταν το 1995, όταν πέθανε Προσαρμοσμένη για τον πληθωρισμό, είναι το ισοδύναμο των $ 63.250.000 + στις αρχές του 2016.)?
• Συνταξιούχος γραμματέα Χάρη Groner χτίστηκε $ 7.000.000 χαρτοφυλάκιο μετοχών της?
• Ένας αγρότης γαλακτοκομικά κοντά στο Κάνσας Σίτι συσσωρεύσει πολλά εκατομμύρια δολάρια, τα οποία δεν ξέρατε υπήρχαν ακόμα και τα παιδιά του.

Ακόμη και επιτυχημένη, υψηλού προφίλ επενδυτές, όπως ο Warren Buffett και Charlie Munger έκανε το μεγαλύτερο μέρος των χρημάτων τους σε μετοχές και τις επιχειρήσεις που κατέχονται για 25+, 50+, ακόμη, χρόνια.

Παρόλα αυτά, πολλοί νέοι επενδυτές δεν κατανοούν την πραγματική τους μηχανισμούς πίσω από την παραγωγή των χρημάτων από τα αποθέματα? όπου ο πλούτος προέρχεται πραγματικά ή πώς λειτουργεί η όλη διαδικασία. Αν έχετε περάσει πολύ χρόνο στην περιοχή, θα δείτε ότι θα παρέχει πόρους για μερικά αρκετά προχωρημένα θέματα – ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων, των οικονομικών δεικτών, φόρος κεφαλαιουχικών κερδών στρατηγικές, για να αναφέρουμε μόνο μερικά, αλλά αυτό είναι ένα σημαντικό πράγμα που πρέπει να ξεκαθαρίσει έτσι πιάσε ένα ζεστό φλιτζάνι καφέ, να πάρει άνετα στην αγαπημένη σας πολυθρόνα ανάγνωσης, και επιτρέψτε μου να σας καθοδηγήσει μέσα από μια απλουστευμένη εκδοχή για το πώς η όλη εικόνα ταιριάζουν μεταξύ τους.

Κερδίστε χρήματα από τα αποθέματα Αρχίζει με την αγορά ιδιοκτησίας σε πραγματικό Επιχειρηματικές

Όταν αγοράζετε ένα μερίδιο των μετοχών, αγοράζετε ένα κομμάτι της εταιρείας. Φανταστείτε ότι Harrison Fudge Company, μια φανταστική επιχείρηση, έχει τις πωλήσεις τους σε $ 10,000,000 και τα καθαρά κέρδη $ 1.000.000.

Για να συγκεντρώσει τα χρήματα για την επέκταση, ιδρυτές της εταιρείας πλησίασε μια επενδυτική τράπεζα είχε τα πωλούν απόθεμα για το κοινό σε μια αρχική δημόσια εγγραφή, ή IPO. Θα μπορούσε να πει, «Εντάξει, δεν πιστεύουμε ποσοστό αύξησης σας είναι μεγάλη γι ‘αυτό πρόκειται για την τιμή αυτή, έτσι ώστε στο μέλλον οι επενδυτές θα κερδίζουν 9% της επένδυσής τους, καθώς και ό, τι ανάπτυξης θα δημιουργήσει … Αυτό επιλύει σε περίπου $ 11.000.000 + αξίας για το σύνολο της εταιρείας (11 εκατομμύρια $ διαιρείται με $ 1 εκατομμύριο καθαρή απόδοση εσόδων = 9% επί της αρχικής επένδυσης.)»Τώρα, θα πάμε να υποθέσουμε ότι οι ιδρυτές sold out εντελώς αντί της έκδοσης μετοχών στο κοινό

Οι ασφαλιστές θα μπορούσε να πει, «Ξέρεις, θέλουμε το απόθεμα να πωλήσει για $ 25 ανά μετοχή, γιατί αυτό φαίνεται προσιτή γι ‘αυτό πρόκειται να μειώσει την εταιρεία σε 440.000 κομμάτια, ή μετοχές του αποθέματος (440.000 μετοχές x $ D25 = $ 11.000.000.) Αυτό σημαίνει ότι κάθε «κομμάτι» ή το μερίδιο των μετοχών έχει δικαίωμα να $ 2.72 Σχέση τιμής απόδοσης των κερδών ($ από 1.000.000 κέρδους ÷ 440.000 μετοχών = $ 2.72 Σχέση τιμής απόδοσης ανά μετοχή.) το ποσό αυτό είναι γνωστό ως βασικά κέρδη ανά μετοχή (μικρή για τα κέρδη ανά μετοχή.) με άλλα λόγια, όταν μπορείτε αγοράσει ένα μερίδιο από Harrison φοντάν Εταιρείας, αγοράζετε το δικαίωμα να προ-rata τα κέρδη σας.

επρόκειτο να αποκτήσει 100 μετοχές για $ 2.500 θα πρέπει να αγοράζουν $ 272 ετήσια κέρδη συν όποια μελλοντική ανάπτυξη (ή ζημίες) της εταιρείας που προκύπτουν. Αν νομίζατε ότι η νέα διοίκηση θα μπορούσε να προκαλέσει πωλήσεων φοντάν να εκραγεί, ώστε κατ ‘αναλογία τα κέρδη σας θα 5x υψηλότερη σε λίγα χρόνια, τότε αυτό θα ήταν μια εξαιρετικά ελκυστική επένδυση.

Πόσα χρήματα που κάνετε από τα αποθέματα θα εξαρτηθεί από το πώς Συμβούλιο Διοίκηση και το Διοικητικό Συμβούλιο της κατανομής κεφαλαίων σας

Αυτό που θολώνει την κατάσταση είναι ότι δεν μπορείτε να δείτε πραγματικά ότι $ 2.72 Σχέση τιμής απόδοσης στο κέρδος που ανήκει σε σας. Αντ ‘αυτού, η διαχείριση και το Διοικητικό Συμβούλιο έχουν λίγες επιλογές στη διάθεσή τους, οι οποίες θα καθορίσουν την επιτυχία των συμμετοχών σας σε μεγάλο βαθμό:

1. Μπορεί να σας στείλουμε ένα μέρισμα σε μετρητά για κάποιο μέρος ή το σύνολο των κερδών σας. Αυτός είναι ένας τρόπος για να «επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους.» Θα μπορούσε είτε να χρησιμοποιήσει την μετρητά για να αγοράσει περισσότερες μετοχές ή να πάτε να περάσετε με όποιον τρόπο σας βολεύει.
2. Μπορεί να επαναγοράσει μετοχές από την ελεύθερη αγορά και να τα καταστρέψει. Για μια μεγάλη εξήγηση για το πώς αυτό μπορεί να σας κάνει πολύ, πολύ πλούσια σε μακροπρόθεσμα, διαβάστε Χρηματιστήριο Αγορά Backs: το χρυσό αυγό του Μετόχου Αξίας.
3. Μπορεί να επανεπενδύσουν τα κεφάλαια στην μελλοντική ανάπτυξη με τη δημιουργία περισσότερων εργοστάσια, καταστήματα, την πρόσληψη περισσότερων εργαζομένων, την αύξηση της διαφήμισης, ή οποιοδήποτε αριθμό των επιπλέον δαπανών κεφαλαίου που αναμένεται να αυξήσουν τα κέρδη τους. Μερικές φορές, αυτό μπορεί να περιλαμβάνει την αναζήτηση εξαγορών και συγχωνεύσεων.
4. Μπορεί να ενισχύσει τον ισολογισμό της από τη μείωση του χρέους ή δημιουργία ρευστών διαθεσίμων.

Ποιο είναι καλύτερο για σας ως ιδιοκτήτης; Αυτό εξαρτάται εξ ολοκλήρου από το ρυθμό της διαχείρισης των επιστροφών μπορεί να κερδίσει με την επανεπένδυση των χρημάτων σας. Αν έχετε μια εκπληκτική επιχειρήσεων – ότι η Microsoft ή η Wal-Mart κατά τις πρώτες ημέρες, όταν και οι δύο ένα μικρό κλάσμα των σημερινών το μέγεθός τους – καταβολή μερίσματος σε μετρητά είναι πιθανό να είναι ένα λάθος, διότι τα κεφάλαια αυτά θα μπορούσαν να επανεπενδύονται σε ένα υψηλό ποσοστό . Υπήρξαν πράγματι φορές κατά τη διάρκεια της πρώτης δεκαετίας μετά την Wal-Mart πήγε κοινό ότι κέρδισε πάνω από 60% σε ίδια κεφάλαια. Αυτό είναι απίστευτο. (Δείτε την κατάργηση του διαχωρισμού DuPont των ROE για έναν απλό τρόπο για να καταλάβουμε τι σημαίνει αυτό.) Αυτά τα είδη των αποδόσεων συνήθως υπάρχουν μόνο στα παραμύθια ακόμα, υπό τη διεύθυνση του Sam Walton, ο λιανοπωλητής Bentonville-based ήταν σε θέση να το τραβήξει μακριά και κάνει πολλά συνεργατών, οδηγών φορτηγών και έξω από τους μετόχους πλούσια στη διαδικασία.

Berkshire Hathaway πληρώνει κανένα μερίσματα σε μετρητά, ενώ η US Bancorp έχει αποφασίσει να επιστρέψει πάνω του 80% του κεφαλαίου στους μετόχους με τη μορφή μερισμάτων και των αποθεμάτων buy πλάτη κάθε χρόνο. Παρά τις διαφορές αυτές, και οι δύο έχουν το δυναμικό να είναι πολύ ελκυστική συμμετοχές στη σωστή τιμή (και ιδιαίτερα αν δώσουν προσοχή στην τοποθέτηση του ενεργητικού), εφόσον το εμπόριο στη σωστή τιμή? π.χ., μια λογική ρυθμίστηκε μέρισμα αναλογία PEG. Προσωπικά, είμαι κύριος δύο από τις εταιρείες αυτές κατά το χρόνο αυτό το άρθρο δημοσιεύτηκε και θα ήθελα να διαταραχθεί αν USB ξεκίνησε ακολουθώντας τις ίδιες πρακτικές κατανομής κεφαλαίων ως Berkshire, διότι δεν έχουν τις ίδιες ευκαιρίες στη διάθεσή της, ως αποτέλεσμα της απαγόρευση σε ισχύ για τραπεζικές εταιρείες συμμετοχών.

Σε τελική ανάλυση, οποιαδήποτε χρήματα που κάνετε από τα αποθέματα σας πέφτει στο ένα χέρι στοιχεία της συνολικής απόδοσης, συμπεριλαμβανομένων των κεφαλαιουχικών κερδών και μερίσματα

Τώρα που βλέπετε αυτό, είναι εύκολο να καταλάβουμε ότι ο πλούτος σας είναι χτισμένο κατά κύριο λόγο από:

1. Η αύξηση της τιμής της μετοχής. Κατά τη διάρκεια της μακροχρόνιας, αυτό είναι το αποτέλεσμα της αγοράς αποτίμηση των αυξημένων κερδών, ως αποτέλεσμα της επέκτασης των επιχειρήσεων ή εξαγορές μετοχών, που κάνουν κάθε μετοχή αντιπροσωπεύει μεγαλύτερη συμμετοχή στην επιχείρηση. Με άλλα λόγια, αν μια επιχείρηση με μια τιμή της μετοχής $ 10 αυξήθηκαν 20% για 10 χρόνια μέσω ενός συνδυασμού επαναγορές επέκτασης και του μεριδίου, θα πρέπει να είναι περίπου $ 620 ανά μετοχή μέσα σε μια δεκαετία, ως αποτέλεσμα αυτών των δυνάμεων θεωρώντας Wall Street διατηρεί την ίδια τιμή -να-κέρδη αναλογία.
2. Μερίσματα. Όταν τα κέρδη καταβάλλονται σε εσάς με τη μορφή μερισμάτων, θα λάβετε πραγματικά μετρητά μέσω ενός ελέγχου στο ταχυδρομείο, άμεση κατάθεση στο λογαριασμό χρηματιστηριακές σας, τον έλεγχο του λογαριασμού ή λογαριασμό ταμιευτηρίου, είτε με τη μορφή πρόσθετων μετοχών επανεπενδύεται για λογαριασμό σας . Εναλλακτικά, μπορείτε να δωρίσετε, να περάσουν ή να συσσωρεύονται αυτά τα μερίσματα σε μετρητά.

Μερικές φορές, κατά τη διάρκεια φούσκες της αγοράς, μπορεί να έχετε τη δυνατότητα να αποκομίσει κέρδος από την πώληση σε κάποιον περισσότερο από ό, τι η εταιρεία αξίζει. Σε μακροπρόθεσμη βάση, όμως, επιστρέφει του επενδυτή είναι άρρηκτα συνδεδεμένη με τις υποκείμενες κέρδη που προκύπτουν από τις δραστηριότητες των επιχειρήσεων που αυτός ή αυτή κατέχει.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal