Για χρόνια, οι επενδυτές είχαν πει ότι τα αποθέματα ήταν το καλύτερο όχημα για την εξοικονόμηση μακροπρόθεσμα, και ότι το κλίμα παραμένει ακόμα και σήμερα στον απόηχο των δύο συντριβές της αγοράς μέχρι στιγμής στο χιλιετίας. Αλλά εκείνοι που υποβαθμίζουν το ρόλο των ομολόγων μπορεί να λείπει σε σημαντικές ευκαιρίες. Στην πραγματικότητα, τα ομόλογα είναι τόσο σημαντική σήμερα όσο ποτέ. Εδώ είναι μια σύντομη επισκόπηση των τεσσάρων σημαντικοί λόγοι για να εξετάσει την κατανομή σε ομόλογα:
Table of Contents
Εισόδημα
Ενώ πολλές επενδύσεις παρέχουν κάποια μορφή εισοδήματος, τα ομόλογα έχουν την τάση να προσφέρουν τα υψηλότερα και πιο αξιόπιστες ροές εισοδήματος. Ακόμα και σε περιόδους κατά τις ισχύουσες τιμές είναι χαμηλές, εξακολουθούν να υπάρχουν πολλές επιλογές (όπως τα ομόλογα υψηλής απόδοσης ή ομόλογα αναδυομένων αγορών) ότι οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν για να κατασκευάσουν ένα χαρτοφυλάκιο που θα καλύψουν τις ανάγκες των εισοδημάτων τους. Το πιο σημαντικό, ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο ομολόγων μπορεί να προσφέρει αξιοπρεπείς αποδόσεις με χαμηλότερο επίπεδο μεταβλητότητας των μετοχών, καθώς και με υψηλότερο εισόδημα από κεφάλαια χρηματαγοράς ή τραπεζικών πράξεων. Τα ομόλογα είναι, επομένως, μια δημοφιλής επιλογή για όσους θέλουν να ζήσουν μακριά από τα έσοδα από επενδύσεις τους.
Διαποικίληση
Σχεδόν κάθε επενδυτής έχει ακούσει τη φράση «δεν βάζουν τα αυγά σας σε ένα καλάθι.» Μπορεί να είναι κλισέ, αλλά είναι δοκιμασμένη στο χρόνο σοφία παρ ‘όλα αυτά. Με τον καιρό, η μεγαλύτερη διαφοροποίηση μπορεί να προσφέρει στους επενδυτές καλύτερες αποδόσεις σταθμισμένου κινδύνου (με άλλα λόγια, το ποσό της επιστροφής σε σχέση με το μέγεθος του κινδύνου) από χαρτοφυλάκια με μια στενότερη εστίαση.
Πιο σημαντικό, τα ομόλογα μπορούν να βοηθήσουν στη μείωση της μεταβλητότητας – και τη διατήρηση του κεφαλαίου – για τους επενδυτές ιδίων κεφαλαίων κατά τη διάρκεια των χρόνων, όταν η χρηματιστηριακή αγορά πέφτει.
Προστασία του κύριου
Πάγιες επενδύσεις εισόδημα είναι πολύ χρήσιμο για τους ανθρώπους που πλησιάζει το σημείο όπου θα πρέπει να χρησιμοποιήσετε τα χρήματα που έχουν επενδύσει – για παράδειγμα, ένας επενδυτής μέσα σε πέντε χρόνια από τη συνταξιοδότηση ή κάποιος που θέλει να αξιοποιήσει το παιδί τους ταμείο κολέγιο για να πληρώσει για το σχολείο.
Ενώ τα αποθέματα μπορεί να βιώσει τεράστια μεταβλητότητα σε σύντομο χρονικό διάστημα – όπως η συντριβή του 2001-2002 και την οικονομική κρίση του 2008 – ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο ομολόγων είναι πολύ λιγότερο πιθανό να υποστούν μεγάλες απώλειες σε σύντομο χρονικό διάστημα. Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές συχνά αυξάνουν την κατανομή τους σε σταθερό εισόδημα, και να μειώσει την κατανομή τους σε μετοχές, καθώς κινούνται πιο κοντά στον στόχο τους.
Δυνατότητες για Φορολογικές Ελαφρύνσεις
Ορισμένοι τύποι ομολόγων μπορεί επίσης να είναι χρήσιμο για όσους θέλουν να μειώσουν τα φορολογικά βάρη τους. Ενώ το εισόδημα για τις τραπεζικές πράξεις, τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος και οι μετοχές φορολογούνται εκτός αν τηρούνται σε λογαριασμό αναβαλλόμενη φορολογική, το ενδιαφέρον για δημοτικά ομόλογα είναι αφορολόγητα σε ομοσπονδιακό επίπεδο και, για τους επενδυτές που κατέχουν ένα δημοτικό ομόλογο που εκδίδεται από το κατάσταση στην οποία κατοικούν, σε κρατικό επίπεδο, καθώς και. Επιπλέον, τα έσοδα από τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα είναι αφορολόγητα για τις κρατικό και τοπικό επίπεδο. Αν και δεν είναι πάντα σοφό να επενδύσει σε φορολογικά προνομιούχων τίτλων, ειδικά για τους επενδυτές σε χαμηλότερη φορολογική κλίμακα, το σταθερό σύμπαν εισοδήματος προσφέρει μια σειρά από οχήματα οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν για να ελαχιστοποιήσει τη φορολογική τους επιβάρυνση.
Η κατώτατη γραμμή
Ομόλογα δεν κάνουν για την ενδιαφέρουσα συζήτηση στο δείπνο κόμματα, και δεν λαμβάνουν ανάλογη κάλυψη στον οικονομικό Τύπο σε σχέση με τα αποθέματα.
Ακόμα, τα ομόλογα μπορεί να εξυπηρετήσει ένα ευρύ φάσμα χρήσεων για τους επενδυτές όλων των λωρίδων.
Αποποίηση ευθυνών : Οι πληροφορίες σε αυτό το site παρέχονται μόνο για συζήτηση, και δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή. Σε καμία περίπτωση δεν τα στοιχεία αυτά αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση κινητών αξιών. Μιλήστε με έναν οικονομικό σύμβουλο και φορολογικών επαγγελματική προτού να επενδύσετε.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.