Ζητώντας από τα ερωτήματα, «Ποια είναι η καλύτερη επένδυση, ακίνητα ή μετοχές;» είναι σαν να ζητάμε από το αν η σοκολάτα ή βανίλια είναι ανώτερη ή αν μια Aston Martin είναι καλύτερη από μια Bentley. Πραγματικά δεν υπάρχει μια απάντηση, διότι πολλά από αυτά έρχεται η προσωπικότητά σας, τις προτιμήσεις και το στυλ. Επίσης, έρχεται κάτω με τις ιδιαιτερότητες των μεμονωμένων επενδύσεων. Πολύ λίγα αποθέματα θα νικήσει την αγορά παραθαλάσσιο ακίνητο στην Καλιφόρνια τη δεκαετία του 1970 χρησιμοποιώντας πολλά χρέη, και στη συνέχεια να εξαργυρώνει σε είκοσι χρόνια αργότερα.
Σχεδόν κανένας ακινήτων θα μπορούσε να κερδίσει τις αποδόσεις σας κερδίσει, αν έχετε επενδύσει σε μετοχές της Microsoft, Johnson & Johnson, η Wal-Mart, Berkshire Hathaway, η Dell ή Southwest Airlines, ειδικά αν έχετε επανεπενδύονται τα μερίσματα σας. Έτσι, η απάντηση δεν είναι τόσο εύκολο όσο φαίνεται.
Ας αρχίσουμε με την εξέταση κάθε είδος επένδυσης:
- Real Estate : Όταν επενδύουν σε ακίνητη περιουσία, αγοράζετε φυσική γη ή περιουσία. Κοστίζει μέρος της ακίνητης περιουσίας χρήματα που κάθε μήνα το κρατάτε – σκεφτείτε μια κενή αγροτεμάχιο που ελπίζουν να πουλήσουν σε έναν προγραμματιστή κάποια μέρα, αλλά πρέπει να καταλήξουμε σε μετρητά από την τσέπη του για τους φόρους και τη συντήρηση. Μερικά ακινήτων είναι δημιουργίας ταμειακών ροών – σκεφτείτε μιας πολυκατοικίας, ενοικιάσεις σπιτιών, ή εμπορικό κέντρο της Γάζας, όπου οι ενοικιαστές σας στέλνουμε επιταγές κάθε μήνα, θα πληρώσει τα έξοδα και να κρατήσει τη διαφορά ως κέρδος.
- Μετοχές : Όταν αγοράζετε μετοχές του αποθέματος, αγοράζετε ένα κομμάτι της εταιρείας. Είτε η εταιρεία κάνει κώνοι παγωτού, πουλάει έπιπλα, μοτοσικλέτες κατασκευαστές, δημιουργεί τα video games, ή παρέχει φορολογικές υπηρεσίες, έχετε δικαίωμα σε μείωση του κέρδους, εάν υπάρχουν, για κάθε μία μετοχή που κατέχουν. Εάν μια εταιρεία έχει 1.000.000 μετοχών και έχετε στην κατοχή 10.000 μετοχές, που κατέχει το 1% της εταιρείας. Wall Street κάνει να φαίνεται πολύ πιο περίπλοκη από ό, τι είναι.
Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, οι οποίοι εκλέγονται από τους μετόχους όπως και να παρακολουθήσουν πάνω από τη διοίκηση της εταιρείας, αποφασίζει πόσα από τα κέρδη κάθε χρόνο παίρνει επανεπενδύονται στην ανάπτυξη και πόσο πληρώνεται ως μερίσματα σε μετρητά.
Table of Contents
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των ακινήτων σε σχέση με τα αποθέματα
Τώρα, ας δούμε τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα του κάθε τύπου επενδύσεων για να τους κατανοήσουν καλύτερα.
5 Πλεονεκτήματα του Επένδυση στο Real Estate
- Η ακίνητη περιουσία είναι συχνά μια πιο άνετη επένδυση για τα κατώτερα και μεσαία στρώματα, επειδή μεγάλωσε εκτεθειμένα σε αυτό (όπως ακριβώς και οι ανώτερες τάξεις συχνά μάθει για μετοχές, ομόλογα και άλλα χρεόγραφα κατά την παιδική ηλικία και την εφηβεία). Είναι πιθανό οι περισσότεροι άνθρωποι έχουν ακούσει τους γονείς τους μιλούν για τη σημασία της «ιδιοκτησία ενός σπιτιού». Το αποτέλεσμα είναι ότι είναι πιο ανοιχτή σε αγορά γης από ό, τι πολλές άλλες επενδύσεις.
- Όταν επενδύετε στην ακίνητη περιουσία, να επενδύσουν σε κάτι απτό. Μπορείτε να το δει κανείς, αισθάνονται ότι, με το αυτοκίνητο από το με τους φίλους σας, το σημείο έξω από το παράθυρο, και να πω, «δικό μου αυτό». Για μερικούς ανθρώπους, αυτό είναι σημαντικό ψυχολογικά.
- Είναι πιο δύσκολο να εξαπατήσει σε ακίνητα σε σχέση με τα αποθέματα, αν κάνετε την εργασία σας, επειδή μπορείτε φυσικά να εμφανιστούν, να επιθεωρήσει την ιδιοκτησία σας, εκτελέστε έναν έλεγχο υποβάθρου για τους ενοίκους, βεβαιωθείτε ότι το κτίριο είναι στην πραγματικότητα υπάρχει πριν το αγοράσετε, κάνετε επισκευές στον εαυτό σας … με τα αποθέματα, θα πρέπει να εμπιστεύονται τη διοίκηση και τους ελεγκτές.
- Η χρήση της μόχλευσης (χρέους) σε ακίνητα μπορεί να δομηθεί πολύ πιο ασφαλή από ό, τι με τη χρήση του χρέους για να αγοράσει μετοχές από διαπραγμάτευση για το περιθώριο.
- Επενδύσεις σε ακίνητα είναι παραδοσιακά μια καταπληκτική αντιστάθμιση του πληθωρισμού για την προστασία από την απώλεια της αγοραστικής δύναμης του δολαρίου.
3 μειονεκτήματα της επένδυσης σε Real Estate :
- Σε σύγκριση με τα αποθέματα, ακίνητη περιουσία παίρνει πολύ hands-on εργασία. Θα πρέπει να ασχοληθεί με τα μεσάνυκτα τηλεφωνήματα για έκρηξη αποχέτευσης στο μπάνιο, διαρροές φυσικού αερίου, τη δυνατότητα να έχουν μηνυθεί για μια κακή σανίδα στη βεράντα, και μια ολόκληρη σειρά από πράγματα που ίσως δεν θεωρείται ακόμα. Ακόμα κι αν προσλάβει έναν ιδιοκτήτη να αναλάβει τη φροντίδα των επενδύσεων σε ακίνητα σας, είναι ακόμα πρόκειται να απαιτούν έκτακτες συναντήσεις και εποπτεία.
- Real estate μπορεί να κοστίσει χρήματα κάθε μήνα, αν το ακίνητο είναι άδειο. Μπορείτε ακόμα να πληρώσει τους φόρους, τη συντήρηση, επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, την ασφάλιση, και περισσότερο, πράγμα που σημαίνει ότι αν βρείτε τον εαυτό σας με ένα υψηλότερο από το σύνηθες ποσοστό κενών θέσεων οφείλεται σε παράγοντες πέρα από τον έλεγχό σας, θα μπορούσατε να έχετε πραγματικά να καταλήξουμε με τα χρήματα κάθε μήνα!
- Όπως μάθατε στο The Great Real Estate Μύθος, η πραγματική αξία των ακινήτων αυξάνεται σχεδόν ποτέ από την άποψη του πληθωρισμού προσαρμοσμένο (υπάρχουν και εξαιρέσεις, βέβαια). Αυτή αποτελείται από τη δύναμη της μόχλευσης. Δηλαδή, φανταστείτε να αγοράσετε ένα ακίνητο $ 300.000 άτομα βάζοντας σε $ 60.000 δικά σας χρήματα, και δανεισμού το άλλο $ 240,000. Εάν ο πληθωρισμός ανεβαίνει 3%, επειδή η κυβέρνηση τυπωμένο περισσότερα χρήματα και τώρα κάθε δολάριο αξίζει λιγότερο, τότε το σπίτι θα πάει μέχρι και $ 309.000 σε αξία. Το πραγματικό «αξία» του σπιτιού δεν έχει αλλάξει, μόνο ο αριθμός των δολαρίων που χρειάζεται για να το αγοράσει. Επειδή έχετε επενδύσει μόνο $ 60.000, ωστόσο, ότι αντιπροσωπεύει την επιστροφή των $ 9.000 σε $ 60.000. Αυτό είναι μια επιστροφή 15%. Δημιουργία αντιγράφων από τον πληθωρισμό 3%, που είναι 12% σε πραγματικούς κέρδη πριν factoring του κόστους της ιδιοκτησίας του ακινήτου. Αυτό είναι που κάνει ακινήτων τόσο ελκυστικές.
6 Πλεονεκτήματα της επένδυσης σε αποθέματα
- Περισσότερα από 100 χρόνια έρευνας έχουν αποδείξει ότι παρ ‘όλες τις συντριβές, αγοράζοντας μετοχές, επανεπένδυση των μερισμάτων, και κρατώντας τους για μεγάλο χρονικό διάστημα υπήρξε το μεγαλύτερο δημιουργός του πλούτου στην ιστορία του κόσμου. Τίποτα, από την άποψη των άλλων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, κτυπά την ιδιοκτησία των επιχειρήσεων (θυμηθείτε – όταν αγοράζετε ένα απόθεμα, μπορείτε απλά να αγοράσετε ένα κομμάτι μιας επιχείρησης).
- Σε αντίθεση με μια μικρή επιχείρηση να ξεκινήσετε και να διαχειριστείτε μόνοι σας, την ιδιοκτησία σας μερικής επιχειρήσεις με μετοχές του αποθέματος δεν απαιτεί καμία εργασία από μέρους σας (εκτός από την έρευνα κάθε εταιρεία να διαπιστωθεί εάν είναι κατάλληλο για εσάς). Υπάρχουν επαγγελματίες διαχειριστές στην έδρα που διευθύνουν την εταιρεία. Παίρνετε να επωφεληθούν από τα αποτελέσματα της εταιρείας, αλλά δεν χρειάζεται να εμφανίζονται στη δουλειά κάθε μέρα.
- αποθέματα υψηλής ποιότητας, όχι μόνο για να αυξήσουν τα κέρδη τους χρόνο με το χρόνο, αλλά να αυξήσουν τα μετρητά μερίσματα τους, καθώς και. Αυτό σημαίνει ότι κάθε χρόνο που περνάει, θα λάβετε μεγαλύτερο ελέγχους στο ταχυδρομείο καθώς αυξάνονται τα κέρδη της εταιρείας. Όπως το περιοδικό Fortune τόνισε, «Αν θέλετε αγοράσει ένα ενιαίο μερίδιο [της Johnson & Johnson], όταν η εταιρεία εισήχθη στο χρηματιστήριο το 1944 σε IPO τιμή των $ 37.50 και είχε επανεπενδύονται τα μερίσματα, θα είχατε τώρα λίγο πάνω από $ 900.000 μια εκπληκτική ετήσια απόδοση 17,1%.» Συν τοις άλλοις, θα ήθελα να συλλέγει κάπου περίπου $ 34.200 ανά έτος μερισμάτων σε μετρητά! Αυτό είναι χρήματα που θα κρατήσει μόνο το τροχαίο στη ζωή σας χωρίς να κάνετε τίποτα!
- Είναι πολύ πιο εύκολο να διαφοροποιήσουν όταν επενδύουν σε μετοχές από ό, τι όταν επενδύουν στην αγορά ακινήτων. Με κάποια αμοιβαία κεφάλαια, μπορείτε να επενδύσετε τόσο λίγα όπως $ 100 το μήνα. Με εταιρείες όπως η ShareBuilder, ένα τμήμα της ING, μπορείτε να αγοράσετε δεκάδες αποθέματα για μια επίπεδη μηνιαίο πάγιο μόλις μερικά δολάρια. Real estate απαιτεί σημαντικά περισσότερα χρήματα.
- Τα αποθέματα είναι πολύ πιο υγρό από επενδύσεις σε ακίνητα. Κατά τη διάρκεια του κανονικού ωραρίου της αγοράς, μπορείτε να πωλούν το σύνολο της θέσης σας, πολλές φορές, μέσα σε λίγα δευτερόλεπτα. Μπορεί να έχετε στη λίστα ακινήτων για μέρες, εβδομάδες, μήνες, ή σε ακραίες περιπτώσεις, χρόνια πριν από την εξεύρεση αγοραστή.
- Ο δανεισμός κατά αποθεμάτων σας είναι πολύ πιο εύκολο από ό, τι ακίνητη περιουσία. Αν μεσίτη σας έχει εγκριθεί για δανεισμό περιθωρίου (συνήθως, αυτό ακριβώς απαιτεί από εσάς να συμπληρώσετε μια φόρμα), είναι τόσο εύκολη όσο γράφοντας μια επιταγή στο λογαριασμό σας. Αν τα χρήματα δεν είναι εκεί, ένα χρέος που δημιουργήθηκε εναντίον των αποθεμάτων σας και να σας πληρώσει ενδιαφέρον σε αυτό, το οποίο είναι συνήθως αρκετά χαμηλή.
3 μειονεκτήματα της επένδυσης σε αποθέματα
- Παρά το γεγονός ότι τα αποθέματα έχουν αποδειχθεί με βεβαιότητα να παράγει περισσότερο πλούτο σε μακροπρόθεσμο επίπεδο, οι περισσότεροι επενδυτές είναι πολύ συναισθηματικός, απείθαρχος, και άστατος να επωφεληθούν. Θα καταλήξετε να χάσει χρήματα λόγω των ψυχολογικών παραγόντων. Υπόθεση στο σημείο: Κατά τη διάρκεια της πιο πρόσφατης κατάρρευσης, η πιστωτική κρίση του 2007-2009, γνωστών οικονομικών συμβούλων έλεγαν οι άνθρωποι να πουλήσουν τα αποθέματά τους από την αγορά είχε tanked 50%, την ίδια στιγμή θα πρέπει να έχουν αγοράσει.
- Η τιμή των αποθεμάτων μπορεί να βιώσει ακραίες διακυμάνσεις στη βραχυπρόθεσμη. $ Το 40 απόθεμα σας μπορεί να πάει έως $ 10 ή $ 80 ° C. Αν ξέρετε γιατί είστε ιδιοκτήτης μετοχών της συγκεκριμένης εταιρείας, αυτό δεν πρέπει να σας ενοχλεί στο παραμικρό. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την ευκαιρία να αγοράσουν περισσότερες μετοχές, αν νομίζετε ότι είναι πάρα πολύ φθηνά ή πώλησης μετοχών αν νομίζετε ότι είναι πάρα πολύ ακριβό. Όπως είπε ο Benjamin Graham, για να πάρετε συναισθηματική σχετικά με τις τιμές των μετοχών που πιστεύετε ότι είναι λάθος είναι να πάρει αναστατωμένος από άλλους λαούς λάθη στην κρίση.
- Στα χαρτιά, τα αποθέματα μπορεί να μην μοιάζουν σαν να πάει πουθενά για δέκα χρόνια ή περισσότερο κατά τη διάρκεια πλάγια αγορές. Αυτό, όμως, είναι συχνά μια ψευδαίσθηση, γιατί τα διαγράμματα δεν παράγοντα για το πιο σημαντικό μακροπρόθεσμο πρόγραμμα οδήγησης της αξίας για τους επενδυτές: επανεπενδύονται τα μερίσματα. Εάν χρησιμοποιείτε τα μετρητά μια εταιρεία που στέλνει για την ιδιοκτησία της μετοχής της να αγοράσει περισσότερες μετοχές, με την πάροδο του χρόνου, θα πρέπει να κατέχουν πολύ περισσότερες μετοχές, το οποίο σας δίνει το δικαίωμα σε ακόμη πιο μερισμάτων σε μετρητά την πάροδο του χρόνου. Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε το έργο του καθηγητή Ivy League Jeremy Siegel.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.