Η επένδυση στο χρηματιστήριο δεν είναι τόσο απλή όσο η είσοδος σε κατάστημα για την πραγματοποίηση αγοράς. Η αγορά μετοχών περιλαμβάνει τη δημιουργία λογαριασμού μεσιτείας, την προσθήκη χρημάτων και την έρευνα για τα καλύτερα αποθέματα προτού πατήσετε το κουμπί αγοράς στον ιστότοπο ή την εφαρμογή του μεσίτη σας.
Εάν έχετε ρυθμίσει και χρηματοδοτήσει τον λογαριασμό σας μεσιτείας, αλλά δεν είστε σίγουροι τι να αγοράσετε πρώτα, σκεφτείτε επενδύσεις που μπορούν να είναι καλές εισαγωγές στον κόσμο των αποθεμάτων.
Η επένδυση σε μετοχές μπορεί να είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να αυξήσετε τον πλούτο με την πάροδο του χρόνου, ή να αποκτήσετε επιπλέον εισόδημα μέσω μερισμάτων (εάν επενδύεται αρκετά) Ωστόσο, υπάρχουν κίνδυνοι με όλα τα αποθέματα που πρέπει να λάβουν υπόψη οι επενδυτές.
Οφέλη
- Δυνατότητα αύξησης του πληθωρισμού
- Πιθανά έσοδα από μερίσματα
- Επιλογή για περιστροφή όταν αλλάζουν οι τάσεις της αγοράς
- Ικανοποίηση εύρεσης κερδισμένων αποθεμάτων
Κίνδυνοι
- Πιθανές απώλειες από απρόβλεπτες αγορές
- Απρόβλεπτες πληρωμές μερισμάτων
- Άγχος από αποδόσεις χαμηλής απόδοσης
- Δυσκολίες στον εντοπισμό κερδισμένων αποθεμάτων
Table of Contents
Αποθέματα Blue-Chip
Τα αποθέματα σε εταιρείες που είναι μακροχρόνια standbys στην αγορά και εκείνες που είναι απίθανο να αποτελέσουν αντικείμενο σημαντικών αρνητικών ειδήσεων αναφέρονται ως αποθέματα blue-chip. Ακόμα κι αν αντιμετωπίζουν αρνητική δημοσιότητα, είναι παλιές, ανθεκτικές εταιρείες που μπορούν να αντέξουν την καταιγίδα. Οι μπλε μάρκες είναι εξαιρετικές για τους νεότερους επενδυτές, καθώς τείνουν να προβλεφθούν να κινηθούν με την αγορά και έχουν μικρότερο κίνδυνο από τις περισσότερες άλλες μετοχές.
Ένα εξαιρετικό παράδειγμα μιας μετοχής blue-chip είναι η Walmart (WMT). Το κατάστημα αλυσίδων έχει ιστορία που χρονολογείται από το 1962, ένα τεράστιο όριο αγοράς 386 δισεκατομμυρίων δολαρίων και σχετική σταθερότητα σε σύγκριση με την αγορά στο σύνολό της. 1 Με περισσότερα από 500 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσια έσοδα, κατέχει την πρώτη θέση στο Fortune 500 λίστα, από το 2020.2 Το Fortune 500 και παρόμοιες λίστες είναι καταπληκτικά μέρη για τους νέους επενδυτές να βρουν επενδυτικές ιδέες blue-chip.
Περισσότερα παραδείγματα αποθεμάτων blue-chip περιλαμβάνουν τις Coca Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) και General Electric (GE).
Αποθέματα αξίας
Η επένδυση αξίας είναι η ιδέα ότι, εάν μπορείτε να αναλύσετε τα οικονομικά αρκετών εταιρειών και να προβλέψετε εύλογες τιμές μετοχών, μπορείτε να βρείτε υποτιμημένες μετοχές που μοιάζουν με ελκυστικές επενδύσεις. Η προσέγγιση έγινε διάσημη από τον βρετανό οικονομολόγο Benjamin Graham, δάσκαλο που πέρασε χρόνο τόσο στο Πανεπιστήμιο της Κολούμπια όσο και στο UCLA. Η επένδυση αξίας είναι το μάντρα πολλών επιτυχημένων επενδυτών, συμπεριλαμβανομένων των Warren Buffett, Irving Kahn και Bill Ackman. Οποιοσδήποτε ανερχόμενος επενδυτής αξίας πρέπει να διαβάσει το βιβλίο του Graham το 1949, “The Intelligent Investor”.
Η εύρεση υποτιμημένων αποθεμάτων δεν είναι πάντα εύκολη. Μία από τις πιο χρήσιμες μετρήσεις που πρέπει να δούμε είναι η λογιστική αξία της εταιρείας ανά μετοχή, η οποία δείχνει τα στοιχεία ενεργητικού μιας εταιρείας σε σύγκριση με την τρέχουσα τιμή της μετοχής. Ο ιστότοπος ValueWalk δημοσίευσε ένα χρηματιστήριο Graham-Dodd που χρησιμοποιεί ιδέες επενδυτικής αξίας για να βρει πιθανές επενδύσεις σε αυτήν την κατηγορία. Προχωρήστε με ιδιαίτερη προσοχή σε μικρότερες εταιρείες, ωστόσο, καθώς είναι πιο ριψοκίνδυνες και πιο ασταθείς από τα παλαιότερα, σταθερά αποθέματα αξίας. Επίσης, προσέξτε οποιεσδήποτε εταιρείες που έχουν πρόσφατα βιώσει μια σημαντική αλλαγή τιμών – αυτές οι μεταβολές και τυχόν πρόσφατα γεγονότα ειδήσεων που τις περιβάλλουν θα μπορούσαν να επηρεάσουν διάφορες αναλογίες και μεθόδους αποτίμησης.
Παραδείγματα δυνητικών αποθεμάτων αξίας, από το 2020, περιλαμβάνουν τα Nelnet (NNI), Navient (NAVI), American Airlines (AAL), Gilead Sciences (GILD), Wells Fargo (WFC), Expedia (EXPE).
Μερίσματα μερισμάτων
Ορισμένοι επενδυτές βάζουν τα χρήματά τους σε αγορές με την ελπίδα να δουν τις τιμές των μετοχών να αυξάνονται, κερδίζοντας έτσι περισσότερα χρήματα όταν πουλάνε το απόθεμα που κατέχουν. Άλλοι επενδυτές ενδιαφέρονται περισσότερο για την απόκτηση ταμειακών ροών από τις επενδύσεις τους. Αν θέλετε τα αποθέματά σας να σας πληρώσουν, τα μερίσματα είναι το όνομα του παιχνιδιού.
Τα αποθέματα μερισμάτων συνήθως πληρώνουν ένα μικρό μέρισμα μετρητών ανά μετοχή στους επενδυτές κάθε τρίμηνο. Περιστασιακά, οι εταιρείες πληρώνουν ένα εφάπαξ μέρισμα, όπως έκανε η Microsoft το 2004. Τότε, η Microsoft πλήρωσε 3 $ ανά μετοχή, ή 32 δισεκατομμύρια δολάρια, σε επενδυτές στο απόθεμά της εφάπαξ.
Όταν αναζητάτε μερίσματα, αναζητήστε μια τάση σταθερών μερισμάτων (ή, ακόμη καλύτερα, αύξηση μερισμάτων) με την πάροδο του χρόνου. Οι περικοπές μερισμάτων αντιμετωπίζονται πολύ αρνητικά από τις αγορές, οπότε προσέξτε για τυχόν μετοχές που έχουν μειώσει τα μερίσματά τους στο παρελθόν. Ομοίως, προσέξτε για τυχόν αποδόσεις μερισμάτων που είναι πολύ υψηλές – θα μπορούσε να είναι ένα μήνυμα ότι οι επενδυτές αναμένουν ότι η τιμή της μετοχής θα μειωθεί τους επόμενους μήνες. Οποιοδήποτε απόθεμα πληρώνει περισσότερο από 10% θα πρέπει να εξεταστεί με υγιή σκεπτικισμό.
Παραδείγματα μετοχών περιλαμβάνουν τα Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), Coca Cola (KO), United Parcel Service (UPS), Procter & Gamble (PG), Phillip Morris International (PM) και Monsanto (MON).
Αποθέματα ανάπτυξης
Οι μεγάλες εταιρείες αγωνίζονται να αναπτυχθούν κατά πλήρη ποσοστιαία μονάδα κάθε φορά. Αυτό συμβαίνει επειδή έχουν ήδη τόσο μεγάλη βάση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Η Walmart, για παράδειγμα, είναι απίθανο να δει διψήφια κέρδη στις πωλήσεις, καθώς τα έσοδά της είναι ήδη στα εκατοντάδες δισεκατομμύρια. Οι μικρότερες εταιρείες και οι νεότερες εταιρείες είναι πιο ριψοκίνδυνες για τους επενδυτές, αλλά μερικές προσφέρουν δελεαστικές ευκαιρίες για ανάπτυξη.
Τα αποθέματα ανάπτυξης μπορούν να προέρχονται από οποιαδήποτε βιομηχανία, αλλά εταιρείες υψηλής τεχνολογίας στη Silicon Valley έχουν δείξει μεγάλες προοπτικές ανάπτυξης καθ ‘όλη τη διάρκεια του 21ου αιώνα. Αυτά τα αποθέματα μπορούν να είναι εταιρείες οποιουδήποτε μεγέθους. Τα μεγαλύτερα αποθέματα ανάπτυξης είναι συνήθως πιο σταθερά και λιγότερο ριψοκίνδυνα, αλλά παρέχουν χαμηλότερες αποδόσεις από τις μικρότερες, νεότερες επιχειρήσεις που εξακολουθούν να έχουν πολλά περιθώρια ανάπτυξης.
Παραδείγματα αποθεμάτων ανάπτυξης περιλαμβάνουν Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU) και Alaska Air Group (ALK).
Προσοχή στις επικίνδυνες επενδύσεις
Για να αποφύγετε μεγάλες απώλειες, φροντίστε να επενδύσετε σε ένα διαφορετικό χαρτοφυλάκιο μετοχών σε πολλές βιομηχανίες και γεωγραφικές τοποθεσίες. Αλλά πριν αγοράσετε οποιοδήποτε απόθεμα, ελέγξτε την πρόσφατη οικονομική του απόδοση, τις απόψεις των αναλυτών, τους ανταγωνιστές και το μελλοντικό τοπίο για το επιχειρηματικό μοντέλο της εταιρείας. Αν νομίζετε ότι είναι μια σταθερή επιχείρηση με καλή διαχείριση και μεγάλες προοπτικές, είναι μια αγορά. Εάν έχετε οποιεσδήποτε ανησυχίες ή κρατήσεις, κρατήστε πατημένο το κουμπί αγοράς και περιμένετε να προκύψει μια ασφαλέστερη επένδυση.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.