Όταν οι χρηματοπιστωτικές αγορές γίνονται ασταθείς ή ο πληθωρισμός αρχίζει να αυξάνεται, πολλοί επενδυτές αναζητούν ασφαλέστερα καταφύγια για να προστατεύσουν τον πλούτο τους. Μεταξύ των παλαιότερων και πιο αξιόπιστων από αυτά είναι τα πολύτιμα μέταλλα , ειδικά ο χρυσός. Από τα αρχαία νομίσματα έως τα σύγχρονα ETF, η επένδυση σε πολύτιμα μέταλλα αποτελεί εδώ και καιρό μια στρατηγική για τη διατήρηση και την αύξηση του πλούτου.

Αλλά εξακολουθεί να αποτελεί έξυπνη κίνηση στο σημερινό οικονομικό τοπίο; Αυτός ο ολοκληρωμένος οδηγός εξερευνά τους διαφορετικούς τύπους πολύτιμων μετάλλων, τον τρόπο επένδυσης σε αυτά, τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα, παραδείγματα από τον πραγματικό κόσμο και το κατά πόσον αυτή η διαχρονική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων ανήκει στο χαρτοφυλάκιό σας.

Τι είναι τα πολύτιμα μέταλλα;

Τα πολύτιμα μέταλλα είναι σπάνια, φυσικά απαντώμενα μεταλλικά στοιχεία με υψηλή οικονομική αξία. Σε αντίθεση με τα βιομηχανικά μέταλλα (όπως ο χαλκός ή το νικέλιο), αυτά τα μέταλλα εκτιμώνται για τη σπανιότητά τους, την ανθεκτικότητα και την αισθητική τους , και συχνά χρησιμεύουν ως αποθετήριο αξίας .

Κοινά πολύτιμα μέταλλα για επενδύσεις:

Ενώ ο χρυσός τραβάει την μεγαλύτερη προσοχή, κάθε μέταλλο παίζει έναν μοναδικό ρόλο στις παγκόσμιες οικονομίες και προσφέρει επενδυτικές δυνατότητες.

Γιατί να σκεφτείτε να επενδύσετε σε πολύτιμα μέταλλα;

1. Αντιστάθμιση πληθωρισμού

Τα πολύτιμα μέταλλα, και ιδιαίτερα ο χρυσός, ιστορικά διατηρούν την αξία τους κατά τη διάρκεια πληθωριστικών περιόδων. Όταν το χαρτονόμισμα χάνει την αγοραστική του δύναμη, ο χρυσός συχνά κερδίζει.

2. Ασφαλές Καταφύγιο

Κατά τη διάρκεια γεωπολιτικών εντάσεων, καταρρεύσεων στις χρηματιστηριακές αγορές ή οικονομικής αβεβαιότητας, οι επενδυτές συχνά συρρέουν σε χρυσό και ασήμι για ασφάλεια και σταθερότητα .

3. Διαφοροποίηση

Τα πολύτιμα μέταλλα έχουν συνήθως χαμηλή συσχέτιση με μετοχές και ομόλογα. Η ένταξή τους στο χαρτοφυλάκιό σας μπορεί να μειώσει τον συνολικό κίνδυνο και να βελτιώσει τη συνέπεια της απόδοσης.

4. Ενσώματο Περιουσιακό Στοιχείο

Σε αντίθεση με τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία ή τις μετοχές, τα μέταλλα είναι φυσικά , που σημαίνει ότι δεν μπορούν να χρεοκοπήσουν, να διαγραφούν ή να χάσουν αξία λόγω εταιρικής κακοδιαχείρισης.

5. Παγκόσμια Ζήτηση

Οι περιπτώσεις βιομηχανικής, ιατρικής και καταναλωτικής χρήσης συνεχίζουν να οδηγούν τη ζήτηση , ειδικά για το ασήμι, την πλατίνα και το παλλάδιο.

Διαφορετικοί τρόποι επένδυσης σε πολύτιμα μέταλλα

1. Φυσικές ράβδοι (νομίσματα και ράβδοι)

Πλεονεκτήματα:

• Άμεση ιδιοκτησία
• Κανένας κίνδυνος αντισυμβαλλομένου
• Μεταδίδεται εύκολα ή χαρίζεται

Μειονεκτήματα:

• Απαιτείται ασφαλής αποθήκευση
• Λιγότερο ρευστό από τα ETF ή τις μετοχές
• Ασφάλιστρα πάνω από την τιμή spot

Παραδείγματα:

• Αμερικανικά χρυσά νομίσματα αετών
• Καναδικά ασημένια νομίσματα Maple Leaf
• χρυσές ή ασημένιες ράβδοι 1 ουγγιάς

Ιδανικό για: Μακροπρόθεσμους επενδυτές και συλλέκτες που επιθυμούν απτά περιουσιακά στοιχεία.

2. ETF πολύτιμων μετάλλων (Exchange-Traded Funds)

Αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια παρακολουθούν την τιμή του μετάλλου, επιτρέποντάς σας να επενδύσετε χωρίς να το κατέχετε φυσικά.

Δημοφιλή ETF:

• Μετοχές χρυσού SPDR (GLD)
• iShares Silver Trust (SLV)
• Τυπικές Φυσικές Μετοχές Παλλάδιου του Αμπερντίν (PALL)

Πλεονεκτήματα:

• Υψηλής ρευστότητας
• Δεν χρειάζεται φυσική αποθήκευση
• Εύκολο στο εμπόριο

Μειονεκτήματα:

• Τέλη διαχείρισης
• Πιθανός κίνδυνος αντισυμβαλλομένου

Ιδανικό για: Επενδυτές που αναζητούν άνεση και ρευστότητα στην αγορά.

3. Μετοχές και Αμοιβαία Κεφάλαια Εξόρυξης

Μπορείτε να επενδύσετε σε εταιρείες που εξορύσσουν χρυσό, ασήμι ή μέταλλα της ομάδας πλατίνας.

Παραδείγματα:

• Barrick Gold (GOLD)
• Εταιρεία Νιούμοντ (NEM)
• Πολύτιμα Μέταλλα Wheaton (WPM)

Πλεονεκτήματα:

• Δυνατότητα για υψηλότερες αποδόσεις
• Έκθεση στην ανάπτυξη και τα μερίσματα της εταιρείας

Μειονεκτήματα:

• Υπόκειται σε εταιρικό και αγοραίο κίνδυνο
• Πιο πτητικό από τα ίδια τα μέταλλα

Ιδανικό για: Επενδυτές που αισθάνονται άνετα με τον κίνδυνο μετοχών και επιθυμούν μοχλευμένη έκθεση.

4. Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης και Δικαιωμάτων Προαίρεσης

Οι προχωρημένοι επενδυτές μπορούν να πραγματοποιούν συναλλαγές σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ή δικαιώματα προαίρεσης μετάλλων για να κερδοσκοπούν στις βραχυπρόθεσμες κινήσεις των τιμών.

Πλεονεκτήματα:

• Υψηλές πιθανές αποδόσεις
• Διαθέσιμη μόχλευση

Μειονεκτήματα:

• Υψηλός κίνδυνος
• Απαιτείται λογαριασμός περιθωρίου και εμπειρία συναλλαγών

Ιδανικό για: Ενεργούς επενδυτές με υψηλή ανοχή κινδύνου και γνώση της αγοράς.

5. IRA πολύτιμων μετάλλων

Ορισμένοι θεματοφύλακες σάς επιτρέπουν να διατηρείτε χρυσό και άλλα μέταλλα σε έναν ατομικό λογαριασμό συνταξιοδότησης (IRA) .

Πλεονεκτήματα:

• Ανάπτυξη με φορολογικά πλεονεκτήματα
• Μακροπρόθεσμη διατήρηση του πλούτου

Μειονεκτήματα:

• Τέλη φύλαξης και αποθήκευσης
• Περιορισμένη ευελιξία

Ιδανικό για: Μακροπρόθεσμους επενδυτές που επιθυμούν να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκια συνταξιοδότησης.

Πόσα πρέπει να διαθέσετε σε πολύτιμα μέταλλα;

Δεν υπάρχει μια ενιαία απάντηση για όλους, αλλά πολλοί οικονομικοί σύμβουλοι συνιστούν να διαθέσετε το 5-10% του χαρτοφυλακίου σας σε πολύτιμα μέταλλα.

Παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη:

• Η ανοχή σας σε κίνδυνο
• Χρονικός ορίζοντας
• Προοπτικές για τον πληθωρισμό
• Αστάθεια της αγοράς

Συμβουλή επαγγελματία: Αναπροσαρμόστε ετησίως για να διατηρήσετε την κατανομή-στόχο σας.

Πολύτιμα Μέταλλα έναντι Άλλων Κατηγοριών Περιουσιακών Στοιχείων

Ιστορική Απόδοση Χρυσού και Ασημιού

• Ο χρυσός είχε μέση ετήσια απόδοση 8,6% μεταξύ 2001 και 2020.
• Κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008 , η τιμή του χρυσού αυξήθηκε κατά 20%, ενώ οι μετοχές κατέρρευσαν.
• Το ασήμι είναι πιο ασταθές, αλλά έχει επίσης δείξει ισχυρή απόδοση κατά τη διάρκεια οικονομικής ανάκαμψης και βιομηχανικής άνθησης.

Κίνδυνοι επένδυσης σε πολύτιμα μέταλλα

1. Μεταβλητότητα τιμών

Οι τιμές των πολύτιμων μετάλλων μπορούν να κυμαίνονται με βάση:

• Παγκόσμιες οικονομικές συνθήκες
• Κινήσεις νομισμάτων
• Πολιτικές της κεντρικής τράπεζας

2. Καμία απόδοση

Σε αντίθεση με τις μετοχές ή τα ομόλογα, τα μέταλλα δεν πληρώνουν μερίσματα ή τόκους.

3. Αποθήκευση και Ασφάλεια

Αν έχετε στην κατοχή σας μέταλλο, πρέπει να το προστατεύσετε από κλοπή ή ζημιά , κάτι που προσθέτει κόστος και πολυπλοκότητα.

4. Ασφάλιστρα και Τέλη

Η αγορά νομισμάτων και ράβδων περιλαμβάνει περιθώρια κέρδους από τον αντιπρόσωπο , τέλη αποθήκευσης και ενδεχομένως έξοδα φύλαξης σε IRA.

Παράδειγμα από τον πραγματικό κόσμο: Χρυσός σε περιόδους πληθωρισμού

Κατά τη διάρκεια της πληθωριστικής κρίσης της δεκαετίας του 1970 , η τιμή του χρυσού αυξήθηκε από 35 δολάρια ανά ουγγιά το 1971 σε 850 δολάρια ανά ουγγιά μέχρι το 1980 – μια αύξηση 2.300%.

Το 2020, εν μέσω αβεβαιότητας που προκλήθηκε από την πανδημία, η τιμή του χρυσού έφτασε σε ιστορικό υψηλό, ξεπερνώντας τα 2.070 δολάρια ανά ουγγιά , αποδεικνύοντας για άλλη μια φορά την ελκυστικότητά του ως ασφαλούς καταφυγίου.

Συμβουλές για επενδυτές σε πολύτιμα μέταλλα για πρώτη φορά

• Ξεκινήστε με ευρέως αναγνωρισμένα νομίσματα από χρυσάφι για ευκολία μεταπώλησης
• Αποφύγετε τα νομισματικά (συλλεκτικά) νομίσματα, εκτός αν είστε ειδικός.
• Χρησιμοποιήστε αξιόπιστους αντιπροσώπους με διαφανείς τιμές
• Διαφοροποιήστε σε χρυσό, ασήμι και ίσως πλατίνα
• Σκεφτείτε έναν συνδυασμό φυσικών και ψηφιακών επενδύσεων

Συχνές ερωτήσεις σχετικά με τις επενδύσεις σε πολύτιμα μέταλλα

Συμπέρασμα: Είναι η επένδυση σε πολύτιμα μέταλλα κατάλληλη για εσάς;

Η επένδυση σε πολύτιμα μέταλλα προσφέρει κάτι περισσότερο από τη γοητεία ενός λαμπερού αντικειμένου. Είναι μια στρατηγική κίνηση για όσους αναζητούν προστασία χαρτοφυλακίου, διαφοροποίηση και αντιστάθμιση έναντι της οικονομικής αστάθειας.

Είτε επιλέξετε φυσικά χρυσά νομίσματα, ETFs είτε μετοχές εξόρυξης, τα πολύτιμα μέταλλα μπορούν να διαδραματίσουν πολύτιμο ρόλο — ειδικά σε περιόδους αβεβαιότητας της αγοράς ή αυξανόμενου πληθωρισμού.

Αν θέλετε να ενισχύσετε το χαρτοφυλάκιό σας με απτά, ιστορικά ανθεκτικά περιουσιακά στοιχεία, τότε ήρθε η ώρα να εξερευνήσετε την ευκαιρία που έχετε μπροστά σας για χρυσό (και ασήμι, πλατίνα και παλλάδιο).

Επόμενα βήματα:

• Αξιολογήστε την τρέχουσα διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου σας
• Αποφασίστε για την προτιμώμενη μέθοδο επένδυσης (φυσική επένδυση, ETF ή μετοχές)
• Ξεκινήστε με μικρά ποσά—ίσως με ένα ασημένιο νόμισμα ή ένα χρυσό ETF—και αυξήστε την αξία σας καθώς μαθαίνετε

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal